Solana (SOL) a conservé sa liquidité en stablecoins malgré les sorties de trading de memes
- Les stablecoins sur Solana (SOL) ont principalement augmenté après le lancement de l'USDC en janvier, mais des stablecoins DeFi ont été ajoutés au cours du mois dernier.
- La majeure partie de la nouvelle offre de stablecoins reste sur la chaîne, même avec une activité DEX plus lente.
- Les stablecoins DeFi affichent le taux de croissance le plus rapide, visant à attirer les utilisateurs grâce à des offres de rendement.
Solana (SOL) a conservé son offre étendue de stablecoins, même après la saison de pointe pour le trading de memes. La frappe de nouveaux stablecoins s'est révélée être « collante », ouvrant des opportunités pour plus de trading même lorsque l'activité meme et les swaps DEX ont diminué par rapport à leur pic.
Solana (SOL) a conservé la plupart de l'offre de stablecoins, qui a été frappée au T1. L'afflux de stablecoins a facilité à la fois les swaps de jetons meme et le secteur DeFi émergent sur Solana. En conséquence, Solana conserve toujours 6,15 milliards de dollars de valeur verrouillée basée sur les jetons, mais un supplément de 12,52 milliards de dollars de liquidité en stablecoins.
DeFi et volume DEX sur Solana ont diminué après un pic le 20 janvier, lorsque le lancement d'Official Trump (TRUMP) a créé des conditions de marché extraordinaires. La présence de stablecoins à ce moment-là a stimulé les niveaux de trading. Même après cela, les utilisateurs on-chain trouvent de nouvelles niches pour déployer les stablecoins.
La période la plus active de l'expansion des stablecoins est venue de l'USDC de Circle, avec une frappe rapide allant jusqu'à 1 milliard de jetons quotidiennement au début de 2025. En janvier, l'afflux d'USDC a préparé le terrain pour la montée d'Orca et de Meteora, qui ont formé leurs paires de jetons meme contre des stablecoins.
Le marché des stablecoins SOL a commencé avec une offre de seulement 1,5 milliard de dollars en décembre, prenant considérablement du retard derrière Ethereum, BNB Smart Chain et même certaines chaînes L2. La présence de stablecoins apportera plus d'utilité à la chaîne L1 pour les paiements, le prêt DeFi et de nouvelles paires de trading.
À long terme, il y a l'espoir que Solana puisse remplacer d'autres chaînes en tant que principal hub pour les stablecoins. Pour l'instant, la plupart de l'offre de stablecoins est toujours utilisée via Ethereum et TRON.
Solana fait croître les stablecoins liés à DeFi
Au cours du mois dernier, l'afflux d'USDC a ralenti et l'offre ne s'est étendue que d'environ 3 %. Cependant, Solana héberge déjà sept stablecoins avec une capitalisation boursière supérieure à 100 millions de dollars. Au total, Solana transporte 34 stablecoins, avec des niveaux de liquidité et des cas d'utilisation de niche variables.
Tether (USDT) a ajouté encore 17,73 % à sa version pontée SOL, pour un total de 2,31 milliards de jetons. Le jeton multi-chaîne est toujours derrière l'USDC, car Circle visait à étendre la présence du stablecoin entièrement régulé.
La majeure partie de la croissance des stablecoins est venue de jetons liés à DeFi. Nick Ducoff, responsable de la croissance institutionnelle à la Solana Foundation, a pointé du doigt les sept stablecoins clés qui conduisent l'expansion.
https://twitter.com/nickducoff/status/1910389825318117468
Certains des stablecoins tokenisent également d'autres devises, telles que le dollar australien ou l'euro.
La disponibilité élargie des stablecoins a conduit à l'ouverture de nouvelles paires sur Raydium et Jupiter. Les stablecoins augmentent également l'activité de Kamino Lend. Le protocole conserve un niveau d'activité relativement élevé à 1,54 milliard de dollars.
Les stablecoins disponibles pourraient construire un secteur DeFi de génération de rendement sur Solana, qui pourrait compenser le ralentissement du trading de jetons meme.
Ondo et Ethena font croître les stablecoins à rendement sur Solana
Au cours du mois dernier, la croissance la plus active de l'offre est venue de l'Ondo US Dollar Yield (USDY), qui a augmenté son offre de 61,54 %. L'USDY a atteint une offre totale de 176,94 millions, devenant l'un des principaux stablecoins à rendement sur la chaîne L1.
L'USDe d'Ethena a augmenté son offre de 220 %, pour un total de 13,44 millions. Pour l'instant, Ethena est prudente dans son expansion vers de nouvelles chaînes, car elle navigue dans des conditions de marché volatiles.
Sky Dollar (USDS) conserve son offre d'environ 104 millions de jetons, s'étendant prudemment vers la nouvelle chaîne. Sky Protocol visait une expansion à grande échelle sur Solana, qui pourrait être ralentie par le rendement abaissé.
Les stablecoins sur Solana sont encore relativement centralisés, avec certains des adresses principales contenant une part significative de l'offre. Certains des stablecoins sont détenus dans des coffres-forts ou des contrats intelligents et n'ont pas encore trouvé de cas d'utilisation dans les portefeuilles de détail.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
