Robinhood Chain enregistre son record de volume journalier : 874,8 millions de dollars de transactions DEX et 5,5 millions de transactions

L'activité sur Robinhood Chain a connu une forte accélération la semaine dernière. Selon DefiLlama, le réseau a dépassé Ethereum et Hyperliquid en termes de revenus générés par les applications sur 24 heures, se classant juste derrière Solana. Sur la même période, la blockchain a enregistré un volume de transactions de 874,8 millions de dollars sur les plateformes d'échange décentralisées (DEX), et le nombre de transactions quotidiennes a atteint 5 521 213 hier. Ces chiffres représentent la meilleure journée enregistrée par le réseau depuis son lancement sur le réseau principal le 1er juillet. 

Source : Dune

En termes de volume quotidien d'échanges sur les plateformes d'échange décentralisées (DEX), la chaîne a effectué un aller-retour complet en deux mois. Après l'euphorie de la semaine de lancement, suivie d'une baisse de six semaines pour atteindre environ 140 millions de dollars par jour début août, le réseau a depuis enregistré une hausse de trois semaines, dépassant les précédents sommets atteints le 11 juillet. 

Une seule plateforme de lancement a permis d'établir la moitié du record 

Pons.family est une plateforme de lancement de tokens sans autorisation sur Robinhood Chain qui permet à tout utilisateur de déployer un token à offre fixe échangeable contre du WETH. La plateforme prélève une commission sur chaque transaction. Depuis que Noxa a suspendu les lancements de nouveaux tokens le 11 juillet, Pons.family est devenue la plateforme de lancement de tokens la plus active de la chaîne. 

Source : Dune

Pons a enregistré hier un volume de transactions de tokens de 445,98 millions de dollars, soit environ 51 % du volume total échangé sur la blockchain ce jour-là. Ce volume est près de 2,6 fois supérieur au pic atteint mi-juillet par la plateforme de lancement et plus de vingt fois supérieur à son niveau de mi-août. 

Uniswap a tenté sa chance sur le Launchpad et a perdu la manche

Le 5 août dernier, Uniswap Labs a lancé Pools.trade, une nouvelle plateforme de lancement dédiée à Robinhood Chain, sans frais et avec une liquidité v4 verrouillée en permanence. Le volume de tokens et la création quotidienne de tokens sur cette plateforme ont même dépassé ceux de Pons durant les premières 24 heures, mais cet engouement fut de courte durée. 

Trois semaines plus tard, le programme en place enregistre un volume record d'émissions. Un système de frais automatisé y contribue. Actuellement, PONs consacre 80 % des frais de protocole à un rachat TWAP automatisé qui envoie les PONS à une adresse de destruction, conformément à la documentation du protocole. L'équipe a annoncé le 29 août que 29 % de l'offre initiale d'un milliard de jetons avaient été retirés du service. C'était la veille du record. Un volume plus important finance davantage de destructions, le cours du jeton grimpe, l'attention revient et de nouveaux jetons sont lancés dans la foulée. 

Effet de levier et garantie par jetons d'actions réunis dans la même fenêtre

Arcus, la plateforme d'échange décentralisée (DEX) développée par dYdX et soutenue par Robinhood Crypto, a lancé les pTokens le 25 août. Ces jetons transforment les comptes perpétuels à effet de levier en jetons ERC-20 transférables, notamment les pBTC3x et pHOOD3x. Arcus accepte également les jetons d'actions SPY, QQQ et MAG7 comme garantie à un ratio prêt/valeur (LTV) de 50 %, permettant ainsi aux traders de tirer profit de leur exposition aux actions tokenisées sans avoir à la dénouer.

Puis, le marché dans son ensemble s'est retourné. Bitcoin a connu une forte hausse depuis le 17 août, portée par ce que Bloomberg a qualifié de vague record de liquidations de positions courtes, d'un montant de 2,7 milliards de dollars – la plus importante depuis le début des relevés en 2021 –, suite à une réunion à la Maison Blanche consacrée aux cryptomonnaies et à la décision du Trésor américain de doubler ses rachats d'obligations à long terme. Le BTC a atteint un pic proche de 81 500 dollars. L'Ether a progressé de près de 29 % sur la semaine, suivi par de nombreuses autres cryptomonnaies.

La spéculation sur Launchpad est la méthode la plus risquée pour exprimer ce type de rotation. Le creux de Robinhood Chain correspond presque exactement à celui du marché, tout comme la reprise.

Ce que le dossier ne tranche pas

Le pic du 11 juillet était dû à l'effet de nouveauté de la semaine de lancement. Celui-ci provient d'une seule plateforme qui a généré la moitié du volume de transactions de la chaîne, tandis qu'un concurrent bien financé utilisait la même plateforme avec des frais inférieurs. Ces deux records concernent le volume total des transactions. Un seul d'entre eux permet d'évaluer la performance de la chaîne une fois la spéculation retombée.

Le prochain test pour Robinhood Chain est de savoir si le volume et le nombre de transactions se maintiennent à un niveau quelconque sans que les pons ne les prennent en charge.