L’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a publié un document de consultation sollicitant des observations sur une proposition d’évaluation des connaissances pour les personnes fournissant des conseils sur les crypto-actifs ou des informations sur les crypto-actifs ou les services liés aux crypto-actifs pour le compte de prestataires de services de crypto-actifs (PSCA). Cette évaluation s’inscrit dans le cadre des normes techniques que l’agence élabore en vertu du règlement relatif aux marchés de crypto-actifs (MiCA).
L’ESMA a décidé d’ étendre les exigences de connaissances prévues par MiCA, au-delà de l’évaluation des conseillers, aux fournisseurs d’informations travaillant pour les CASP. Elle estime cette mesure nécessaire pour respecter l’exigence de MiCA selon laquelle les CASP doivent agir au mieux des intérêts de leurs clients. Par ailleurs, le personnel non en contact direct avec le public ou les clients doit maintenir une base de connaissances s’il est responsable des paramètres et réglages des services automatisés.
L'évaluation proposée par l'ESMA est conforme aux pratiques actuelles
L’ESMA s’inspire des lignes directrices réglementaires de la directive MIFID II (Directive concernant les marchés d’instruments financiers de 2014) pour définir ses exigences relatives aux CASP (Programmes de services de conseil en investissement) à l’égard du personnel fournissant des conseils sur les produits d’investissement.
L'ESMA divise les connaissances qu'elle juge essentielles en 11 catégories, notamment les caractéristiques et les risques clés d'un actif crypto, ses implications fiscales, ses frais et coûts, ses sources de volatilité et les différences entre les protections MIFID II et MiCA.
Le document suggérait que les nouvelles recrues auraient besoin de 80 heures de formation qualifiante et de six mois de stage sous supervision pour satisfaire aux exigences de connaissances, ou d'une année de stage sous supervision. Le personnel en poste ayant plus d'un an d'expérience devrait quant à lui démontrer ses compétences.
L'ESMA affirme que le maintien des connaissances est une pratique continue
L'ESMA a également proposé des critères minimaux d'embauche, notamment un niveau d'études supérieures d'au moins trois ans. Les connaissances devraient être évaluées annuellement, a ajouté l'agence, et faire l'objet d'une formation professionnelle continue annuelle.
Les commentaires sur le document sont acceptés jusqu'au 25 avril. Les directives entreront en vigueur 60 jours après leur publication officielle.
La réglementation MiCA sur les stablecoins est entrée en vigueur le 30 juin. En janvier, l'ESMA a publié une déclaration indiquant que les autorités de réglementation nationales devaient veiller à ce que la politique européenne en matière de stablecoins soit appliquée au plus tard à la fin du premier trimestre 2025. Elle a publié le même mois une note d'information sur les meilleures pratiques de mise en œuvre de MiCA résumant ses instructions techniques aux autorités de réglementation nationales adoptant MiCA.
