Les investisseurs se bousculent alors que la course au lancement du prochain fonds crypto « à la mode » s'intensifie

Les fournisseurs de fonds négociés en bourse (ETF) proposent des offres alléchantes pour séduire les investisseurs et les entraîner dans l'engouement pour les cryptomonnaies. Avec plusieurs ETF prévus pour 2025, chaque entreprise met tout en œuvre pour se démarquer et s'imposer comme leader du marché.

Dans les dossiers déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine fin 2024, des offres très lucratives ont suscité l'enthousiasme des investisseurs. Parmi les propositions originales figurait un ETF de ProShares qui répliquerait la performance du S&P 500 en BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolanatractrac tractractractrac tractracleur évolution à l'aide de contrats à terme.

Alors que de nombreux lancements sont attendus, on observe des tentatives délibérées d'intégrer des stratégies crypto dans les ETF. La plupart de ces scénarios seront d'actualité en 2025, car les cryptomonnaies sont actuellement très en vogue et les émetteurs apprécient de les lancer lorsque le marché est porteur.

Les ETF crypto gagnent tracdepuis leur première année d'existence

Les ETF Bitcoin et Ethereum américains n'ont été approuvés et lancés que l'année dernière. Si la SEC approuve toutes les demandes déposées pour les ETF crypto, on comptera plus d'une douzaine d'ETF crypto en 2025.

Les cryptomonnaies enjconnu une forte croissance en 2024, Bitcoin progressant de plus de 120 % pour dépasser les 100 000 dollars. Cette flambée pourrait être attribuée audentélu américain, Donald Trump, qui a ouvertement soutenu les cryptomonnaies. L'administration Trump devrait assouplir sa réglementation en la matière, ce qui devrait favoriser la croissance des actifs numériques.

L'engouement suscité par l'élection de Trump a contribué à dynamiser les flux de capitaux annuels du plus important Bitcoin ETF. BlackRock a ainsi dépassé les 37 milliards de dollars sur l'année, se classant troisième parmi tous les fonds.

Les entreprises utilisent une combinaison de nouvelles émissions d'actions et de ventes d'obligations convertibles pour acheter davantage de cryptomonnaies

Certaines stratégies susceptibles de dominer l'année 2025 ont été initiées l'an dernier. Par exemple, Michael Saylor, cofondateur de MicroStrategy, a profité de la flambée des cours des cryptomonnaies pour intensifier ses achats Bitcoin , en acquérant d'importantes quantités pour les réserves de l'entreprise. MicroStrategy a financé ses acquisitions de cryptomonnaies par des augmentations de capital et l'émission d'obligations convertibles. D'autres entreprises ont également élaboré des plans inspirés du modèle de MicroStrategy.

Les documents déposés par REX ETF indiquent que la société souhaite investir la majeure partie de ses actifs dans des obligations convertibles émises par des entreprises spécialisées dans Bitcoin. Par ailleurs, selon des documents déposés la semaine dernière, Strive envisage de lancer un fonds investissant dans des produits dérivés tels que des swaps et des options afin de s'exposer aux titres convertibles émis par MicroStrategy ou d'autres sociétés aux stratégies d'investissement similaires.