Répartition TL;DR
- Les Stablecoins sont des crypto-monnaies.
- Les crypto-actifs sont indexés sur des monnaies fiduciaires, des matières premières et même d'autres crypto-monnaies.
- Tether, Binance USD, Gemini Dollars, CACHE gold sont des exemples notables de stablecoins.
L'une des principales craintes des investisseurs à propos de l'industrie de la cryptographie est sa nature hautement imprévisible. Une minute, ils sont assis sur un actif cryptographique qui vaut des milliers de dollars, et la minute suivante, ils se demandent pourquoi ils ont acheté l'actif dont la valeur a chuté au point d'être méconnaissable.
Avec cette prise de conscience, de nombreux investisseurs sont restés très réticents en raison du niveau élevé d'incertitude de l'industrie de la cryptographie. Personne ne veut perdre son argent durement gagné dans des circonstances qu'il estime devoir être sous son contrôle. Ainsi est née l'idée d'un actif cryptographique qui reste stable quels que soient les événements du marché.
Le premier Stablecoin a été émis en 2014 avec BitUSD et NuBits comme pionniers. Bien que les deux actifs existent toujours, ils ont quelque peu disparu du radar, en particulier avec l'émergence de projets comme Tether, Gemini Dollar et l'entrée de Libra soutenue par Facebook, qui est maintenant connue sous le nom de Diem.
L'entrée du géant de la technologie dans le domaine a attiré davantage l'attention sur ce sous-secteur de l'industrie de la cryptographie, car les investisseurs de détail capricieux d'autrefois ont trouvé un moyen d'investir dans l'espace de la cryptographie avec un niveau de confiance renouvelé.
La question à plusieurs millions de dollars à laquelle certains essaient encore de répondre est la suivante : "Que sont exactement les Stablecoins ?" Nous chercherons à apporter des réponses ci-dessous.
Qu'est-ce qu'un stablecoin ?
Les Stablecoins sont principalement des crypto-monnaies, mais pas les mêmes que Bitcoin ou Ethereum . Ces derniers actifs mentionnés sont sujets à des fluctuations de valeur, ce qui rend impossible pour un individu moyen de les utiliser ou d'y investir.
Si les pièces stables sont des crypto-monnaies, mais qu'elles sont différentes du BTC et de l'Ether, que sont-elles exactement ? Eh bien, à partir de son nom, on devrait obtenir la réponse à cette question.
Les stablecoins sont des crypto-monnaies dont les valeurs sont liées ou rattachées à un actif externe. Cet actif externe peut être une monnaie fiduciaire ou des matières premières comme l'or, le pétrole ou même le gaz.
Essentiellement, la valeur d'un Stablecoin reste stable et régulière car un actif de réserve les soutient. De cette façon, le niveau élevé de volatilité associé au marché de la cryptographie est réduit au strict minimum, annulant la nature spéculative de l'industrie. L'idée est que les Stablecoins conduiraient à une plus grande adoption de la cryptographie et qu'un marché de la cryptographie fiable et cohérent serait créé.
Un investisseur qui détient un enj profite d'un hybride du système financier conventionnel et de la nouvelle industrie de la cryptographie. Cet investisseur serait en mesure d'effectuer des transactions tout en enj de la sécurité, de la confidentialité et de la rapidité associées au monde de la cryptographie avec un actif adossé à une monnaie fiduciaire ou à une marchandise de valeur exempte de la volatilité attachée à l'industrie générale de la cryptographie.
Ainsi, quel que soit le type de Stablecoin que l'on détient, ils auraient toujours ces caractéristiques :
- Un certain niveau de réserve ou de sécurité les soutient.
- Leur approvisionnement est toujours contrôlé.
- Leurs prix restent stables et fixes quel que soit l'actif qui les soutient.
Qu'est-ce qui les maintient stables?
Nous avons pu établir que la valeur des stablecoins reste stable quelle que soit l'activité sur le marché de la cryptographie. Et nous savons que les actifs peuvent le faire parce qu'ils ont été rattachés à un actif externe sous-jacent. Mais comment ces actifs maintiennent-ils encore leur stabilité ?
Eh bien, la réponse à cette question n'est pas farfelue. Les Stablecoins sont très dépendants de la monnaie fiduciaire à laquelle ils auraient pu être rattachés, et cette monnaie, à son tour, dépend de deux clés primaires pour maintenir sa stabilité. Elles sont:
Réserves
Toutes les monnaies fiduciaires du monde sont rattachées à un actif sous-jacent qui agit comme sa garantie. Cet actif sous-jacent pourrait être des réserves d'or ou de devises. La valeur de ces garanties contribue à rendre la valeur de ces monnaies fiduciaires exempte de fluctuations ou de forte volatilité.
Actions de marché en temps opportun
Malgré l'actif sous-jacent sur lequel une monnaie fiduciaire est adossée, il existe des situations où la valeur d'une monnaie fiduciaire peut agir de manière extravagante ; dans de tels cas, des actions de marché opportunes des autorités telles que les banques centrales ou les gouvernements aident à maintenir la valeur de la monnaie.
Ces autorités géreraient efficacement la demande et l'offre de leur monnaie fiduciaire, maintenant ainsi la stabilité des prix.
De nombreux crypto-actifs manquent généralement de ces deux raisons, c'est pourquoi leurs prix ont tendance à osciller énormément. Nous savons que le marché de la cryptographie est décentralisé, ce qui signifie qu'il n'est soumis à aucune interférence d'autorité ou d'intermédiaire. Il n'y a pas non plus de réserve pour soutenir leurs évaluations.
Stablecoin, d'autre part, est rattaché à une monnaie fiduciaire qui a un actif sous-jacent qui maintient sa valorisation. Ainsi, la valeur de l'actif reste gravée dans le marbre pour très longtemps.
Types de stablecoins
Les Stablecoins sont de différents types car il existe différents moyens de garantir un actif cryptographique Cependant, il existe quatre méthodes de garantie de ces actifs. Ils sont discutés ci-dessous :
Stablecoin soutenu par Fiat
C'est le type de Stablecoin le plus courant. Dans ce type, un Stablecoin est directement rattaché à une monnaie fiduciaire sur un ratio de 1:1. L'actif dépend de cette réserve de devises pour émettre un certain nombre de ses actifs cryptographiques à tout moment.
Les stablecoins soutenus par Fiat sont également les plus populaires sur le marché de la cryptographie; ils peuvent être négociés en bourse et sont remboursables auprès de l'émetteur.
Stablecoins adossés à des matières premières
Il est presque similaire à un Stablecoin adossé à un fiat. La seule différence ici réside dans le fait que ce type de Stablecoin est adossé à des matières premières comme l'or, l'argent ou même des matières premières comme le pétrole et même le gaz.
Stablecoins adossés à des crypto-monnaies
Les crypto-monnaies peuvent également être utilisées pour soutenir les Stablecoins. Cependant, dans ce cas, un plus grand nombre de crypto-actifs serait détenu en garantie pour chaque unité d'un Stablecoin. La plupart des Stablecoin cryptés fonctionnent souvent dans un rapport de 1:2.
La raison en est simple, la valeur de ces crypto-actifs pourrait basculer dans des situations extrêmes, et pour éviter que cela n'affecte l'approvisionnement d'un Stablecoin, suffisamment de ces actifs numériques doivent être détenus en garantie.
En raison du grand nombre de garanties exigées ici, il est très impopulaire, certains l'appelant souvent "sur-garanti".
Stablecoin algorithmique
Les stablecoins de cette catégorie sont appelés non garantis car ils ne sont soutenus par aucune monnaie fiduciaire ou marchandise et même une crypto-monnaie. Au lieu de cela, ces stablecoins dépendent d'un algorithme pour les aider à maintenir leur stabilité à tout moment.
Ici, les trac intelligents jouent un rôle central dans le maintien de la demande et de l'offre de ces actifs. Lorsque le Stablecoin se négocie trop haut, le système génère matic de nouvelles pièces pour servir de garantie pour les actifs. Lorsque le marché fonctionne dans le sens opposé, le système rachète des pièces pour réduire l'offre.
L'algorithme agit ici comme un organisme de réglementation qui cherche à maintenir la stabilité des prix.
Quelques stablecoins populaires
Actuellement, il existe plus de 200 stablecoins sur le marché de la cryptographie ; en voici quelques-uns :
Attache (USDT)
L'un des Stablecoins les plus courants est Tether. Selon l'équipe des actifs cryptographiques, il est soutenu par de vrais dollars qui sont sous le contrôle d'un tiers centralisé.
Cela permet aux investisseurs d'investir en toute sécurité dans l'espace crypto pour s'assurer que leurs jetons valent un dollar.
Petro
Petro est un actif cryptographique basé sur les matières premières qui a été développé par le gouvernement du Venezuela . Selon les autorités du pays, le Stablecoin est adossé à la réserve de pétrole du pays.
L'idée derrière cet actif est d'aider le gouvernement à lutter contre le taux d'inflation élevé qui afflige son système économique - le succès de ce projet a cependant été relativement limité.
Binance USD (BUSD)
Comme Tether, cet actif crypto indique également qu'il s'agit d'un stablecoin crypto 1: 1 hautement réglementé adossé à l'USD. Il s'agit d'un jeton développé par crypto Binance enj d'une couverture et d'une utilisation complètes grâce à l'équipe de ses développeurs.
La société affirme effectivement que ses jetons sont des dollars américains numérisés.
Un autre actif cryptographique populaire est Gemini Dollar , que les Wink Levoss ont développé en collaboration avec Paxos et Coinbase. Un autre Stablecoin de premier plan est l’or CACHE dont chaque unité est soutenue par un gramme d’or pur.
jeton Dai , en revanche, est un Stablecoin crypté. Le jeton maintient son ancrage sur le marché grâce aux utilisateurs qui surnantissent l' Ethereum qu'ils peuvent ensuite racheter.
Avantages des stablecoins
Les Stablecoins présentent de nombreux avantages pour les investisseurs et les commerçants. Certains de ces avantages sont :
Stabilité des prix
L'avantage numéro un des stablecoins sur tous les autres actifs cryptographiques est qu'ils garantissent la stabilité des prix. La valeur de son actif n'est pas sujette aux hauts et aux bas des autres actifs du marché de la cryptographie.
C'est pourquoi de nombreux investisseurs dans les pièces de monnaie les considèrent comme un actif refuge épargné par la volatilité de l'industrie de la cryptographie et un moyen idéal pour se protéger contre l'inflation et stocker la richesse.
Sécurisé, confidentiel et décentralisé
Vous remarquerez que nous avons qualifié les stablecoins d'actifs cryptographiques simplement parce que c'est précisément ce qu'ils sont. Les stablecoins sont des crypto-monnaies et, comme tous les autres actifs numériques cryptographiques, cela signifie qu'ils partagent également les mêmes fonctionnalités telles que la sécurité, la confidentialité, la décentralisation, les frais de transaction bon marché et bien plus encore.
Traitement des paiements locaux et internationaux
L'ancien contrôleur par intérim du Bureau de la monnaie, Brian Brooks, reconnu le potentiel de Stablecoin dans le traitement des paiements qu'il devait écrire une lettre dans laquelle il déclarait que les banques fédérales pouvaient utiliser des pièces stables pour traiter les paiements.
Les principales institutions financières internationales telles que JP Morgan et Wells Fargo reconnaissent également que les pièces stables peuvent être utilisées pour les paiements internationaux. Il fournit un système plus rapide et moins cher aux solutions actuelles comme SWIFT.
Problèmes avec les stablecoins
Stablecoin est sans aucun doute un développement innovant dans l'industrie de la cryptographie. Cependant, certains problèmes retardent son développement, dont certains incluent:
Problèmes de réglementation
Nous avons insisté sur le fait que l'industrie de la cryptographie est décentralisée et ne fait l'objet d'aucune ingérence ou réglementation de la part des autorités. Étant donné que les Stablecoins sont des actifs cryptographiques, ils doivent être libres de toute influence de ces autorités.
Mais ce n'est pas le cas avec les pièces stables car elles sont liées aux monnaies fiduciaires, qui sont soumises aux réglementations d'un gouvernement. Toute réglementation ou politique du gouvernement sur sa monnaie fiduciaire affecte indirectement l'actif, ce qui soulève la question de savoir si les pièces stables sont décentralisées.
La stabilité dent de l'actif auquel elle est liée
Un autre problème saillant avec Stablecoin est la dépendance importante de sa stabilité à tout actif auquel il est lié. Alors que la plupart de ces crypto-actifs sont liés à des actifs sous-jacents avec de vastes réserves traditionnelles. Cependant, si cela devait changer, toute fluctuation de la valeur de ces actifs sous-jacents affecterait également de manière significative celle des pièces stables.
Question de transparence
C'est un problème auquel Tether est actuellement confronté. L'émetteur de ce jeton a été individuellement invité à fournir un audit ouvert complet de ses réserves, mais il a toujours omis de le faire. Cela soulève la question de savoir si le jeton possède la réserve qu'il prétend avoir, ou si ces actifs sont simplement créés à partir de rien.
La plupart de ces émetteurs ne publient généralement pas suffisamment d'informations ou de rapports d'audit sur leurs jetons, ce qui tend à ébranler la confiance des investisseurs dans l'actif.
Derniers mots
Les Stablecoins sont des crypto-monnaies qui ont été conçues pour renforcer la confiance dans l'industrie de la cryptographie. Le secteur a connu une croissance fulgurante ces derniers temps. Il a fourni une avenue où les sceptiques dent pourraient investir en toute confiance dans l'industrie de la cryptographie sans la menace ou la crainte de la volatilité attachée à l'industrie.
Un investisseur dans enj profite du meilleur de ce que l'industrie de la cryptographie a à offrir et bénéficie de la protection de ses prix offerte par l'industrie financière conventionnelle. Bien qu'il y ait certains défis que l'industrie semble encore relever, son potentiel global et le développement constant réalisé dans le domaine garantiraient que ces défis soient résolus au fil du temps.
