Polymarket améliore son système de trading et lance un nouveau jeton alors que la poussée de conformité aux États-Unis s'intensifie

Polymarket déploie la plus grande mise à jour de son entreprise à ce jour, passant d'un marché de prédiction au détail à une plateforme de trading plus institutionnelle.

L'entreprise est en train de redessiner son moteur de trading, d'ajouter un nouveau carnet d'ordres et d'émettre son propre jeton de collatéral, Polymarket USD. Tous ces changements visent à accélérer l'exécution, réduire les coûts et mieux adapter la plateforme aux traders professionnels, aux robots et aux courtiers, surtout à mesure que les attentes de conformité aux États-Unis deviennent plus strictes.

L'entreprise a décrit la mise à jour comme son « plus grand changement à ce jour » et a déclaré qu'il s'agit tout nouveau de contrats intelligents, d'un nouveau système de trading et d'un stablecoin pour le collatéral. Le mouvement intervient seulement quelques jours après Intercontinental Exchange investi 600 millions de dollars dans la plateforme de marchés de prédiction. Le financement faisait partie du plan précédemment annoncé de l'opérateur d'échange d'investir jusqu'à 2 milliards de dollars dans Polymarket, a déclaré l'entreprise.

Le moteur de trading reconstruit améliore l'exécution pour les traders professionnels

Au centre de la mise à jour se trouve un carnet d'ordres entièrement reconstruit et un moteur de correspondance. Ce système détermine comment les ordres d'achat et de vente interagissent, et son amélioration peut affecter significativement la vitesse d'exécution et la précision des prix. Polymarket dit que la nouvelle conception permettra aux trades de se régler plus rapidement tout en réduisant les coûts de gaz pour les utilisateurs.

Le nouveau système prendra également en charge l'EIP-1271, une blockchain norme qui permet aux portefeuilles basés sur des contrats intelligents, tels que les multisignatures et les systèmes de trading automatisés, de signer des transactions, élargissant la compatibilité au-delà des portefeuilles traditionnels.

Ces fonctionnalités sont couramment requises par les salles de trading professionnelles qui s'appuient sur des robots, des API et des portefeuilles multisignatures. Cependant, la transition nécessitera quelques ajustements. Polymarket prévoit d'annuler tous les ordres ouverts pendant la migration, bien que les traders recevront plusieurs jours d'avance. Cette étape est nécessaire pour s'assurer que les ordres créés sous l'ancien système ne conflictent pas avec le nouveau moteur de correspondance.

Les utilisateurs avancés peuvent ressentir l'impact plus que les traders occasionnels. Ceux qui exécutent des robots de trading automatisés devront mettre à jour leurs kits de développement logiciel pour fonctionner avec la nouvelle structure d'ordres. Les développeurs utilisant des API devront également adapter leurs intégrations avant que le trading ne reprenne sous l'infrastructure mise à niveau.

Polymarket remplace la stablecoin pontée par un nouveau token de collatéral

Parallèlement à la refonte du trading, Polymarket introduit une nouvelle stablecoin appelée Polymarket USD. Ce token sera utilisé comme collatéral sur toute la plateforme au lieu de l'USDC.e pontée précédemment utilisée sur Polygon.

Ce changement positionne Polymarket plus près des normes de règlement attendues par les grandes institutions financières. Avec les régulateurs qui surveillent de plus près les marchés de prédiction cryptographiques, même dans des juridictions comme le Portugal qui ont ordonné l'arrêt des paris politiques, une infrastructure de stablecoin standardisée offre à la plateforme une base plus solide à mesure qu'elle se développe vers la finance grand public.

Historiquement, Polymarket s'appuyait sur l'USDC.e, une version pontée de la stablecoin USDC de Circle. Bien que fonctionnelle, l'utilisation d'actifs pontés peut ajouter de la complexité et des risques supplémentaires. En introduisant son propre token adossé à l'USDC au ratio de 1 pour 1, Polymarket vise à simplifier le règlement et à améliorer la gestion de la liquidité.

Les utilisateurs détenant des USDC ou USDC.e devront envelopper leurs fonds dans Polymarket USD en utilisant une fonction de contrat intelligent. Ce processus convertit les soldes existants en ce nouveau token de collatéral afin qu'ils puissent continuer à trader après la mise à niveau.

Ce changement positionne Polymarket plus près des normes de règlement attendues par les grandes institutions financières. Avec les régulateurs qui surveillent de plus près les marchés de prédiction cryptographiques, même dans des juridictions comme le Portugal qui ont ordonné l'arrêt des paris politiques, une infrastructure de stablecoin standardisée offre à la plateforme une base plus solide à mesure qu'elle se développe vers la finance grand public.

Cette initiative a également suscité des spéculations parmi les utilisateurs. La plateforme pourrait générer des revenus supplémentaires en gérant les flux de collatéral en interne. D'autres pensent que le token pourrait permettre à Polymarket d'introduire des incitations ou des fonctionnalités liées au rendement pour les utilisateurs qui conservent leurs fonds sur la plateforme.

Le calendrier de cette mise à niveau intervient alors que Polymarket continue de naviguer dans un environnement de scrutin réglementaire, en particulier aux États-Unis. Le renforcement de l'infrastructure, l'amélioration de la conformité et le soutien aux participants institutionnels pourraient aider la plateforme à fonctionner plus efficacement dans des environnements réglementaires plus stricts.

En reconstruisant son moteur de trading et en introduisant un token de collatéral dédié, la plateforme de marché de prédiction passe d'un simple site de prédiction grand public à un lieu de trading plus professionnel.