La société de capital-risque Pantera résume ses prévisions pour 2023 ; affirme que la DeFi est prête à prendre le contrôle du marché des cryptomonnaies

Pantera Capital, une société de capital-risque axée sur les cryptomonnaies avec environ 3,8 milliards de dollars d'actifs sous gestion, a résumé ses prévisions pour 2023 en déclarant que la Finance Décentralisée (DeFi) est l'avenir et prendra le contrôle du marché des cryptomonnaies.

L'année dernière a marqué le début du marché baissier, dont la progression a été exacerbée par plusieurs désastres financiers et défaillances — tels que l'effondrement multibillionnaire de FTX dû à la centralisation et le dépôt de bilan de Genesis survenu la semaine dernière seulement.

Dans sa lettre aux investisseurs « Perspectives de l'année », Dan Morehead — PDG et Co-Directeur des Investissements de Pantera — a fièrement déclaré que l'entreprise avait surmonté les trois précédents « hivers des cryptomonnaies » grâce à une gestion compétente de fonds blockchain.

Bien que chaque événement ait pu être considéré comme catastrophique, prenons l'exemple de Mt. Gox ; cet effondrement était bien plus important que celui de FTX aujourd'hui, car il détenait 85 % de parts de marché au moment de la chute, et pourtant la blockchain a réussi à se rétablir. C'est une technologie révolutionnaire qui n'en est qu'à ses débuts – il ne fait aucun doute qu'elle survivra à ces problèmes.

Dan Morehead

La DeFi en 2023

Joey Krug, Co-Directeur des Investissements de Pantera, prévoit également que les infrastructures financières mondiales deviendront éventuellement des réseaux blockchain utilisant des contrats intelligents. Cependant, il a noté que les questions cruciales sont de savoir comment l'espace blockchain peut effectuer cette transition et ce qui doit être fait pour atteindre l'objectif.

Il a reconnu que les systèmes de scalabilité ont réduit les frais de transaction sur la blockchain Ethereum à moins de 10 cents. De plus, Krug prévoit que grâce aux futures mises à jour d'Ethereum et aux extensions de protocole pour les outils de scalabilité de deuxième couche, ces coûts seront encore réduits à environ 1 cent – permettant aux échanges décentralisés de rivaliser avec les plus grands échanges centralisés.

Selon Krug, l'objectif ultime de la cryptomonnaie est un monde où les utilisateurs peuvent accéder facilement à la finance décentralisée (DeFi) via des applications sur leur téléphone. Cela leur fournirait des frais plus bas, une liquidité mondiale et des marchés ouverts 24h/24 et 7j/7 – sans banques ni courtiers. Pourtant, y parvenir nécessite des solutions à divers problèmes qui relèvent de deux domaines distincts : améliorer la liquidité de la DeFi et simplifier son utilisation pour les nouveaux acteurs de l'espace cryptomonnaie.

De plus, le Co-Directeur des Investissements a souligné l'importance d'attirer davantage de capital institutionnel dans la DeFi en introduisant des dépositaires réglementés au niveau fédéral ou étatique qui prennent en charge Ethereum. En outre, la combinaison de la liquidité sur plusieurs chaînes et couches 2, ainsi que les pools de liquidité, créeraient un système où les applications pourraient rechercher des prix et des exécutions compétitifs après que les utilisateurs ont soumis leurs ordres. Bien que ce type d'agrégation nécessite la construction de ponts interchaînes sécurisés, cela reste réalisable malgré la vague d'exploitations de ces mêmes ponts.

Krug a également déclaré que la conception UX et l'expérience utilisateur se sont améliorées dans l'espace DeFi, mais que les portefeuilles cryptos nécessitent encore une optimisation. En plus d'une conception UX simplifiée, la réduction des frais de trading toujours payés en ether (ETH), quel que soit l'actif échangé, et l'expansion des passerelles fiat pourraient s'avérer inestimables pour rendre l'espace DeFi plus accessible.