L'emprise d'OpenAI sur la Silicon Valley est en train de redéfinir les règles du jeu

OpenAI a changé le fonctionnement de la Silicon Valley, transformant l'ancien jeu de survie des start-up en quelque chose de beaucoup plus imprévisible.

Cette société, qui demeure privée et discrète sur ses finances, s'est forgée une réputation de dépenser l'argent des autres plus vite et plus bruyamment que n'importe quel géant de la technologie auparavant.

Selon CNBC, son expansion à tous les niveaux (des immenses centres de données aux outils de codage en passant par les appareils grand public) a laissé l'écosystème des startups en difficulté pour trouver un peu de répit.

En moins de trois ans, OpenAI est passée du statut de start-up dirigée par Sam Altman, ancien directeur de Y Combinator, à celui de géant valorisé à 500 milliards de dollars. L'entreprise construit désormais des centres de données approuvés par la Maison Blanche et collabore avec Nvidia, la société la plus valorisée au monde.

Le chatbot phare d'OpenAI, ChatGPT, compte désormais 800 millions d'utilisateurs chaque semaine, tandis que sa nouvelle application vidéo Sora a atteint le million de téléchargements en moins de cinq jours.

Lors du DevDay à San Francisco, auquel ont participé environ 1 500 développeurs, Sam a annoncé que Codex, l'agent d'ingénierie logicielle de l'entreprise, est désormais pleinement disponible et que Sora 2 est accessible via l'API.

Les investisseurs se ruent sur les niches tandis qu'OpenAI domine tous les secteurs

Nina Achadjian, associée chez Index Ventures, a déclaré que la question principale pour les entrepreneurs est : « Où se situe l'espace inexploité ? » Son entreprise vient de mener un tour de table de 25 millions de dollars pour Quilter, une startup utilisant l'IA pour les circuits imprimés, fondée en 2019 par Sergiy Nesterenko, ancien ingénieur de SpaceX.

Nina a décrit l'entreprise comme étant « assez spécialisée » et « ne reposant sur aucun modèle préétabli ». Elle a expliqué qu'OpenAI ne sera probablement pas en concurrence sur un marché de l'ingénierie aussi pointu, dominé par des entreprises comme Cadence Design et Synopsys, mais qu'il n'en reste pas moins qu'« il n'y a aucune prévisibilité ». Par rapport aux cycles précédents, « c'est plus opaque et difficile de prévoir quelle direction ces entreprises vont prendre »

Lors du DevDay, Sam est monté sur scène avec Jony Ive, le concepteur de l'iPhone, qui a rejoint OpenAI en mai dans le cadre d'un accord de 6,4 milliards de dollars visant à développer du matériel d'IA. Jony a déclaré que son objectif était de créer des outils qui « nous rendent plus heureux, plus épanouis, plus sereins, moins anxieux et moins déconnectés »

Il a refusé de préciser la nature exacte de son projet. Néanmoins, l'expansion fulgurante de l'entreprise en a fait un acteur incontournable du monde de l'IA, à l'instar d'Amazon dans le commerce électronique, de Google dans la recherche, de Facebook dans les réseaux sociaux et d'Apple dans le mobile.

Ethan Kurzweil, associé gérant de Chemistry Ventures, a déclaré : « C'est la période où la création et la disruption de startups évoluent le plus rapidement que j'aie connue en 17 ans d'investissement. »

Il a indiqué qu'OpenAI déploie des services concurrents directs aux outils basés sur ChatGPT, et que même cela n'a pas freiné les investissements. « On observe une véritable ruée vers l'or, et de nombreuses entreprises vont prospérer », a-t-il déclaré.

L'IA inonde le marché cash tandis que les barrières à l'entrée disparaissent

Lors d'un événement organisé en septembre par Chemistry, Brad Lightcap, directeur des opérations d'OpenAI, a déclaré aux participants qu'il n'y avait plus d'« avantages technologiques ». Les modèles concurrents d'Anthropic, de Google et de Meta prouvent que la bataille se joue désormais sur la dynamique, et non sur la technologie.

Selon Nina d'Index Ventures, l'absence de contrôle public permet à OpenAI et Anthropic de dilapider cash. Anthropic a levé 13 milliards de dollars le mois dernier, pour une valorisation de 183 milliards de dollars.

« Il n’y a pas de comptes à rendre, car aucune de ces entreprises n’est cotée en bourse », a-t-elle déclaré. « Cela alimente encore davantage l’exubérance en matière de levée de capitaux, de dépenses d’investissement et d’intégration verticale. »

Au cours du premier semestre 2025, les financements en capital-risque pour les entreprises en phase de croissance ont atteint 83,9 milliards de dollars, portés par cinq transactions d'un milliard de dollars dans le domaine de l'IA.

À ce rythme, les transactions de 2025 dépasseront le record de 96,1 milliards de dollars établi en 2021. « L’IA continue de dominer le haut de gamme des transactions », indique un rapport de Pitchbook et de la National Venture Capital Association.

Parallèlement, Exa Labs, fondée en 2021, a levé 85 millions de dollars en septembre, pour une valorisation de 700 millions de dollars, auprès d'investisseurs tels que Nvidia. Jeff Wang, cofondateur d'Exa, a déclaré que les amateurs et les développeurs de produits d'IA paient pour les services d'Exa, et que ces services sont utilisés au sein d'entreprises aux besoins spécifiques et « géants ». « Le marché est immense et OpenAI n'est qu'une entreprise parmi d'autres », a-t-il ajouté.