Non, le pire n'est en réalité PAS terminé pour le NYCB, car il fait toujours face à un risque d'effondrement

Selon certaines sources, la New York Community Bank (NYCB) aurait entamé des discussions avec des acteurs non bancaires intéressés par le rachat d'une partie de son portefeuille de prêts. Le nouveau PDG annonce également une nouvelle stratégie commerciale qui devrait être dévoilée le mois prochain. Entre-temps, la banque a de nouveau réduit ses revenus et a laissé entendre que son épargne a diminué de 7 %. Il est donc préférable de ne pas s'emballer. Son action a certes progressé de 7 % jeudi dernier, malgré une conjoncture assez instable ces derniers temps, laissant présager un krach.

Joseph Otting, tout juste sorti de son poste de contrôleur de la monnaie sous l'administration Trump, a pris les rênes de la NYCB en tant que PDG. Cette nomination intervient peu après un apport d'un milliard de dollars dans la banque par des investisseurs, parmi lesquels figure Steven Mnuchin, ancien secrétaire au Trésor. Otting, accompagné du président non exécutif Alessandro DiNello, promet un plan d'affaires ambitieux en préparation. Ils affirment avoir examiné en profondeur les comptes de la banque, analysant en détail les flux financiers.

Otting se montre plutôt confiant quant à la situation cash de la banque, malgré les difficultés qu'elle traverse. L'année a été particulièrement difficile pour les banques depuis la chute brutale de Silicon Valley Bank et de Signature Bank, qui a semé la panique quant à la santé du secteur bancaire. Si certains applaudissent les nouveaux fonds et la nouvelle direction, d'autres restent prudents, craignant que NYCB n'ait encore un long chemin à parcourir avant de se redresser.

Les analystes ne sont pas tous enthousiastes, certains revoyant à la baisse leurs prévisions concernant l'action après l'annonce de l'accord. Si cette opération a sauvé NYCB , elle n'en a pas moins eu un coût : les investisseurs se sont rués sur les actions et les actions préférentielles à des prix qui ont fait grincer des dents les actionnaires actuels.

Du côté positif, NYCB cherche à se désengager du marché complexe de l'immobilier commercial, un véritable champ de mines en raison du risque élevé de créances douteuses, notamment dû aux espaces de bureaux vacants et aux coûts d'emprunt élevés observés après la pandémie. Mnuchin, lors d'un entretien avec CNBC, a indiqué qu'il suivait la banque de près depuis un certain temps, ayant même envisagé une fusion lorsqu'il présidait OneWest Bank.

Cependant, la direction de NYCB est restée muette quant aux actifs de son portefeuille qu'elle pourrait céder pour alléger ses difficultés dans l'immobilier commercial et dégager des cash. La perte inattendue récente de la banque et la réduction de 70 % de son dividende en janvier n'ont pas arrangé les choses pour son action, qui a de nouveau chuté la semaine dernière après la reconnaissance de graves problèmes de contrôle interne.

Concernant les cash en banque, la NYCB a déclaré disposer de 77,2 milliards de dollars début mars, contre 83 milliards un mois auparavant, dont une part importante de dépôts non assurés. Cependant, elle assure avoir les liquidités nécessaires pour honorer ses engagements en matière de garantie des dépôts.

Suite à des rumeurs selon lesquelles NYCB cherchait cash, certains investisseurs se sont inquiétés et ont commencé à retirer leur argent en masse. Cependant, la banque affirme que la situation s'est apaisée après la publication d'un communiqué de presse. Elle a également réduit son dividende trimestriel à un seul centime par action, une baisse considérable par rapport aux 5 centimes annoncés en janvier.

Otting, désormais le troisième PDG en peu de temps, a déjà redressé des banques en difficulté. Cependant, certains estiment que ses liens avec l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), qui a donné son feu vert aux acquisitions massives de NYCB, ne sont peut-être pas aussi glorieux qu'il n'y paraît.

Les récentes acquisitions de NYCB ont fait exploser ses actifs à plus de 100 milliards de dollars, les soumettant à un examen plus rigoureux. L'OCC a donné son feu vert à l'accord avec Flagstar, alors même que d'autres organismes de réglementation étaient inquiets.

Parallèlement, les autorités de régulation tirent la sonnette d'alarme face à l'augmentation du nombre de banques en difficulté aux États-Unis, les problèmes de NYCB illustrant les inquiétudes persistantes au sein du secteur bancaire. La FDIC a signalé une hausse du nombre de banques américaines à risque et a constaté une augmentation des impayés sur les cartes de crédit et les prêts immobiliers commerciaux.

NYCB a toutefois réussi à se maintenir à flot, son cours de bourse ayant progressé après que sa nouvelle direction se soit engagée à diversifier ses activités en s'éloignant des prêts risqués. Otting et Mnuchin ont tracpreuves en matière de redressement d'établissements de crédit en difficulté, ayant notamment sauvé IndyMac.

L'augmentation de capital récente, bien qu'elle ait dilué la valeur pour les actionnaires actuels, a donné un peu de répit à NYCB. Le cours de l'action restant fortement en baisse cette année, le chemin vers la stabilité s'annonce long et semé d'embûches.

La FDIC, sans citer de noms, laisse entendre que les petits et moyens établissements de crédit subissent des pressions, le total des actifs des banques en difficulté à la fin de l'année dernière ne représentant qu'une goutte d'eau dans l'océan du secteur bancaire.

Les récents problèmes de NYCB et la perte importante de dépôts ont suscité des craintes, mais des experts comme Sheila Bair, ancienne présidente de la FDIC, rassurent en affirmant que l'afflux récent de capitaux a sauvé la banque de la faillite.

Les faillites bancaires ont fait couler beaucoup d'encre ces derniers temps, notamment suite aux fermetures de Silicon Valley Bank et de Signature Bank. Cette situation a suscité des inquiétudes quant à la possibilité que d'autres banques fassent faillite à mesure que la conjoncture économique se détériore. Cependant, les autorités et les professionnels du secteur insistent sur le fait que la plupart des dépôts sont en sécurité, car ils sont garantis par la FDIC. Ils conseillent également aux particuliers et aux petites entreprises de rester vigilants et de se tenir informés.