Projets crypto susceptibles de recevoir le plus de financement en capitaux-risque en 2025

Le financement des capitaux-risque dans la crypto devrait atteindre 18 milliards de dollars en 2025, en raison de solides fondamentaux de marché et de réglementations favorables. Les investissements se concentreront sur les solutions Bitcoin Layer 2, l'infrastructure blockchain, la blockchain IA, la DeFi, le Web3, la confidentialité et la tokenisation. 

Robert Lay, le directeur de PitchBook, partagé ses attentes concernant le financement des capitaux-risque pour les projets crypto en 2025 lors d'une récente interview avec CNBC’s Crypto World. Bien que l'année 2024 a été difficile, avec une baisse du financement due à diverses raisons, telles que l'effondrement de grands acteurs et des taux d'intérêt plus élevés. Lay reste optimiste quant à l'avenir de l'industrie.

En se remémorant 2024, Lay a déclaré que l'année a commencé fort avec un bon financement, notamment après l'approbation d'un ETF Bitcoin. Cette reprise du sentiment positif a ramené les capitaux-risque dans l'espace.

Cependant, l'élan des investissements en crypto a ralenti au fil de l'année. « Le Bitcoin a un peu titubé, et il n'y avait pas beaucoup d'activité, surtout pendant l'été », a déclaré Lay, ajoutant que le montant des capitaux-risque en 2024 se situera entre 11 et 12 milliards de dollars, comme prévu, soit une hausse de 10 à 20 pourcents par rapport au niveau de 2023, mais toujours bien inférieure à ce que le monde espévoir pour la suite.

Le financement des capitaux-risque crypto devrait croître en 2025

Lay tourne son attention vers 2025 et est optimiste car les fondamentaux sont solides pour ce marché crypto. Le Bitcoin avait déjà atteint des sommets historiques, et un environnement réglementaire plus libéral émergeait.

Il a également indiqué que les taux d'intérêt, bien qu'élevés, devraient baisser et ainsi améliorer davantage la perspective des investisseurs. « Nous nous attendons à ce que l'année prochaine soit beaucoup plus forte », a-t-il déclaré, prédisant que le financement des capitaux-risque dans la crypto pourrait atteindre 18 milliards de dollars ou plus en 2025, ce qui représenterait une augmentation par rapport à 2024. Bien que ce chiffre reste inférieur aux près de 30 milliards de dollars investis en 2021 et 2022, il signale un rebond clair de l'intérêt et des investissements.

Les investisseurs généralistes ont été relativement absents ces dernières années. Lay mentionne que ce groupe est de retour, et que les grandes institutions financières jouent un rôle majeur à jouer dans ce changement, ainsi qu'une coordination étroite avec les régulateurs pour établir un environnement plus stable et crédible pour la crypto.

Alors que l'implication de ces institutions renforce, les niveaux de confiance au sein de la crypto devraient augmenter, entraînant un transfert de dollars supplémentaires vers l'écosystème.

Lorsqu'on lui a demandé sur quels domaines le financement des capitaux-risque crypto pourrait se concentrer en 2025, Lay a mentionné que, contrairement au dernier cycle, beaucoup d'attention a été portée vers l'infrastructure et les secteurs spéculatifs, y compris les NFT et le Web3.

Concentration sur lesapplications réelles prévues en hausse

En revanche, lors du cycle suivant, les choses pourraient pencher vers les applications. Lay a noté que nous nous attendons à voir plus d'investissements au niveau des applications. Cela signifie que l'accent se déplacera de l'infrastructure vers des applications réelles et conviviales pour les utilisateurs. Sde telles applications pourraient se trouver dans des secteurs où l'infrastructure crypto décentralise les systèmes traditionnels, tels que la mobilité ou les données énergétiques.

Lay a souligné qu'il manque des plateformes plus conviviales qui permettent aux gens de s'initier à la crypto sans avoir une compréhension approfondie de la technologie sous-jacente. Il compare cela aux débuts d'Internet lorsque l'infrastructure comme AWS a été mise en place, mais que la vraie valeur est venue lorsque des entreprises comme Uber et Airbnb se sont construites dessus. « Dans la crypto, la vraie valeur viendra des applications, et non seulement de l'infrastructure », a-t-il dit, soulignant le potentiel d'utilisation réelle et de croissance.

Un projet qui a attiré une grande attention en 2024 est le développement de solutions Bitcoin Layer 2, qui pourraient aider à mettre à l'échelle le Bitcoin et à le rendre plus utile pour les applications quotidiennes. Bien qu'il y ait eu beaucoup d'enthousiasme au début de l'année, cette progression a ralenti, et les défis techniques ont entravé le développement de solutions évolutives. Le développement a été plus lent que prévu, et il reste à voir si les solutions Bitcoin Layer 2 seront à la hauteur.

De meilleures réglementations attendues en 2025

Lorsqu'on lui a demandé quel était le rôle de la réglementation dans la formation de l'avenir de la crypto, Lay a reconnu que bien que l'environnement réglementaire reste une préoccupation majeure, la situation s'est améliorée par rapport aux années précédentes.

Il croyait que si aucune nouvelle législation n'était approuvée aux États-Unis en 2025, cela ne soit assez, simplement avoir des règles moins restrictives de la part des législateurs.

Si une législation plus détaillée, telle qu'un projet de loi sur les stablecoins, entre en vigueur, cela constituera un énorme avantage pour l'industrie. « Si le Congrès ne fait rien, je pense que c'est déjà un avantage par rapport aux deux dernières années », a conclu Lay.