MicroStrategy (MSTR) vient de le faire sortir du parc, devenant aujourd'hui l'action la plus négociée aux États-Unis. Avec un volume d'échanges de 18,6 milliards de dollars, il surpasse Tesla (TSLA) et Nvidia (NVDA), deux géants qui possèdent pratiquement les salles des marchés.
Cela n'est pas arrivé depuis un moment. Pourquoi maintenant ? L'obsession Bitcoin de Michael Saylor rend les investisseurs fous. MicroStrategy a transformé ses actions en proxy Bitcoin et le marché est devenu accro.
Ce matin même, la société a annoncé son intention de vendre à nouveau des obligations convertibles de premier rang. Pour MicroStrategy, ce n’est pas nouveau. C'est leur jeu préféré pour collecter des fonds afin d'acheter plus Bitcoin . Chaque fois qu’ils font cela, leur Bitcoin augmente, leurs actions s’envolent et les traders s’accumulent.
Bitcoin rencontre le chaos de Wall Street
Décomposons-le. MicroStrategy était une entreprise d’un milliard de dollars lorsqu’elle s’est lancée pour la première fois dans Bitcoin il y a quatre ans et demi. Aujourd’hui, c’est dans une autre ligue.
La capitalisation boursière est désormais méconnaissable, tout cela parce que Saylor a décidé de miser toute sa ferme sur Bitcoin. Ses démarches ont allumé un feu au sein d’autres sociétés.
Exemple concret : le PDG de Rumble a demandé à son public sur X (anciennement Twitter) s'il devait ajouter Bitcoin à son bilan.
Près de 94 % des 42 522 votants ont répondu : « Bon sang, oui ». Et devinez qui a proposé de les aider à comprendre ? Oui, Saylor lui-même. Les entreprises publiques rejoignent le club Bitcoin à gauche et à droite.
Qu'est-ce qui motive la frénésie commerciale de MSTR ?
Tout est question de volatilité, et les traders vivent pour cela. Chaque mouvement effectué Bitcoin , MSTR l’amplifie. Si Bitcoin augmente, le MSTR monte en flèche. Si Bitcoin baisse, MSTR plonge. Pour les day traders, c'est un terrain de jeu.
Mais n'ignorons pas les risques. Cette stratégie fait de MSTR un tour de montagnes russes. Bitcoin est tristement célèbre pour ses cycles : des marchés haussiers avec des sommets insensés et des marchés baissiers avec des krachs brutaux.
L’histoire montre que les corrections Bitcoin peuvent dépasser 70 %. Si cela se produit, qu’est-ce que cela signifie pour MicroStrategy ? A-t-il un plan de sauvegarde ? Ou sont-ils tous là, quoi qu’il arrive ?
Autres valeurs à l'honneur
Même si MicroStrategy a volé la vedette, ce n’est pas le seul nom qui fait le buzz aujourd’hui. Williams-Sonoma a vu ses actions monter en flèche de 29% après avoir dépassé les attentes de Wall Street pour le troisième trimestre. Ils ont rapporté 1,96 $ par action sur un chiffre d'affaires de 1,80 milliard de dollars, dépassant les estimations. Et ils ont relevé leurs prévisions pour l’ensemble de l’année, ce qui est rare de nos jours.
Chez Ford, les choses n'étaient pas si géniales. Les actions du constructeur automobile ont chuté de 3% après avoir annoncé son intention de supprimer 14% de ses effectifs européens. L’entreprise a cité la faible demande de véhicules électriques, le manque d’incitations gouvernementales et une concurrence brutale. Les difficultés de Ford mettent en évidence à quel point il est difficile pour les constructeurs automobiles traditionnels de passer aux véhicules électriques.
Nvidia, un favori habituel, a chuté de 1 %. Les investisseurs retiennent leur souffle avant le rapport sur les résultats du troisième trimestre. Les analystes s'attendent à ce que le fabricant de puces affiche une croissance de 80 % de son chiffre d'affaires sur un an, mais même de légers manquements pourraient ébranler le marché.
Pendant ce temps, Target a été battu. Ses actions ont plongé de plus de 21 % après des chiffres décevants au troisième trimestre et une révision à la baisse de ses perspectives pour l'ensemble de l'année. Le PDG Brian Cornell a blâmé « la faiblesse persistante dans les catégories discrétionnaires ». Traduction : les gens ne dépensent pas autant pour les produits non essentiels, et cela nuit aux géants de la vente au détail.
D'autres actions ont connu des mouvements plus discrets. Robinhood a augmenté de plus de 3 % après avoir amélioré sa note et annoncé son intention d'acheter TradePMR pour 300 millions de dollars. Lemonade a bondi de 15 % après une mise à niveau de Morgan Stanley, tandis qu'AppLovin a gagné 4,8 % selon une note d'analyste haussière.
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