L'action MSTR de MicroStrategy est aujourd'hui la plus négociée aux États-Unis

MicroStrategy (MSTR) vient de réaliser un coup de maître en devenant aujourd'hui l'action la plus échangée aux États-Unis. Avec un volume d'échanges de 18,6 milliards de dollars, elle surpasse Tesla (TSLA) et Nvidia (NVDA), deux géants qui dominent quasiment les marchés.

Cela faisait longtemps que ce n'était pas arrivé. Pourquoi maintenant ? L'obsession de Michael Saylor Bitcoin rend les investisseurs complètement fous. MicroStrategy a transformé son action en un indicateur Bitcoin , et le marché est conquis.

Ce matin même, la société a annoncé son intention de réémettre des obligations convertibles de premier rang. Pour MicroStrategy, rien de nouveau sous le soleil : c’est leur stratégie habituelle pour lever des fonds et acheter davantage BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin augmentent, le cours de leur action s’envole et les investisseurs affluent. 

Bitcoin rencontre le chaos de Wall Street

Analysons la situation. MicroStrategy était une entreprise valorisée à un milliard de dollars lorsqu'elle s'est lancée dans Bitcoin il y a quatre ans et demi. Aujourd'hui, elle évolue dans une toute autre catégorie.

La capitalisation boursière est désormais méconnaissable, tout cela parce que Saylor a tout misé sur le Bitcoin. Ses initiatives ont incité d'autres entreprises à se lancer elles aussi dans cette aventure.

À titre d'exemple, le PDG de Rumble a demandé à son public sur X (anciennement Twitter) s'il devait ajouter Bitcoin à son bilan.

Près de 94 % des 42 522 votants ont répondu « Absolument ! ». Et devinez qui s’est proposé pour les aider à se décider ? Eh oui, Saylor en personne. Les entreprises cotées en bourse se mettent au Bitcoin à tour de bras.

Qu’est-ce qui motive la frénésie d’échanges de MSTR ?

Tout repose sur la volatilité, et les traders s'en nourrissent. Chaque mouvement Bitcoin est amplifié par MSTR. Si Bitcoin monte, MSTR s'envole. Si Bitcoin baisse, MSTR dégringole. Pour les day traders, c'est un véritable terrain de jeu. 

Mais n'ignorons pas les risques. Cette stratégie transforme MSTR en une aventure extrêmement volatile. Bitcoin est tristement célèbre pour ses cycles : des marchés haussiers avec des sommets vertigineux et des marchés baissiers avec des krachs brutaux.

L'histoire montre que les corrections Bitcoin peuvent dépasser 70 %. Si cela se produit, quelles seront les conséquences pour MicroStrategy ? L'entreprise a-t-elle un plan de secours ? Ou est-elle prête à tout, quoi qu'il arrive ?

Autres actions sous les projecteurs

Si MicroStrategy a fait sensation, elle n'était pas la seule entreprise à faire parler d'elle aujourd'hui. Williams-Sonoma a vu son action bondir de 29 % après avoir pulvérisé les prévisions de Wall Street pour le troisième trimestre. Le groupe a réalisé un bénéfice par action de 1,96 $ pour un chiffre d'affaires de 1,8 milliard de dollars, dépassant ainsi les estimations. De plus, il a relevé ses prévisions pour l'ensemble de l'année, ce qui est rare de nos jours.

Chez Ford, la situation était loin d'être idéale. L'action du constructeur automobile a chuté de 3 % après l'annonce d'un plan de suppression de 14 % de ses effectifs européens. L'entreprise a invoqué la faiblesse de la demande de véhicules électriques, l'absence d'incitations gouvernementales et une concurrence féroce. Les difficultés rencontrées par Ford illustrent la complexité de la transition vers les véhicules électriques pour les constructeurs automobiles traditionnels.

Nvidia, valeur habituellement très prisée, a reculé de 1 %. Les investisseurs retiennent leur souffle avant la publication des résultats du troisième trimestre fiscal. Les analystes prévoient une croissance du chiffre d'affaires de 80 % sur un an pour le fabricant de puces, mais même un léger écart pourrait perturber le marché. 

Pendant ce temps, Target a subi un revers. Son action a chuté de plus de 21 % après des résultats décevants au troisième trimestre et une révision à la baisse de ses prévisions pour l'année. Le PDG, Brian Cornell, a imputé cette situation à une « faiblesse persistante des catégories non essentielles ». Autrement dit : les consommateurs dépensent moins pour les produits non essentiels, ce qui pénalise les géants de la distribution. 

D'autres actions ont connu des variations plus modérées. Robinhood a progressé de plus de 3 % après avoir relevé sa recommandation et annoncé son intention d'acquérir TradePMR pour 300 millions de dollars. Lemonade a bondi de 15 % suite à une recommandation positive de Morgan Stanley, tandis qu'AppLovin a gagné 4,8 % après la publication d'une note optimiste d'un analyste.