Des groupes industriels issus des secteurs de l'immobilier, de la finance et des multinationales font pression pour que la taxe de représailles imposée aux investisseurs étrangers aux États-Unis soit réduite ou supprimée du projet de loi fiscal républicain connu sous le nom de Section 899. Selon eux, cette taxe représente une menace pour leurs entreprises, l'économie et les marchés dans leur ensemble.
L'article 899 du projet de loi fiscale applique une charge fiscale progressive pouvant atteindre 20 % sur les revenus américains des sociétés étrangères. Cette mesure vise à sanctionner les pays qui taxent des services tels que les services numériques de manière jugée inéquitable par les États-Unis.
Cette mesure vise la plupart des pays de l'UE ; le Royaume-Uni, l'Australie, le Canada et d'autres pays du monde seraient également concernés, selon le cabinet d'avocats Davis Polk.
Toutefois, le secteur de la gestion d'actifs s'inquiète des sorties de capitaux . On craint que cette nouvelle taxe n'augmente les impôts sur les loyers et les fonds d'investissement immobilier, les plus-values immobilières et les produits titrisés.
David McCarthy, directeur général du CRE Finance Council, une association professionnelle apolitique, a déclaré que cela pourrait faire baisser la valeur des biens immobiliers, notamment en cas de pénurie de fonds pour financer les acquisitions.
Par ailleurs, un porte-parole de l'Investment Company Institute a déclaré : « Nous encourageons le Sénat à rendre cette disposition plus ciblée afin de répondre aux taxes étrangères injustes et à d'autres mesures préoccupantes, plutôt que de décourager les investissements étrangers bénéfiques aux États-Unis. »
200 entreprises à capitaux étrangers font face à un avenir incertain
Le dent de la Global Business Alliance, Jonathan Samford, a déclaré au Financial Times que des membres du Congrès rencontreraient cette semaine des représentants d'environ 70 entreprises. L'article 899 serait un sujet central de leurs discussions.
La crainte d'une hausse des impôts inquiète les quelque 200 entreprises étrangères implantées aux États-Unis. Parmi elles figurent Shell, Toyota, SAP et LVMH. Nombre d'entre elles redoutent de perdre les 8,4 millions d'emplois qu'elles créent aux États-Unis.
Par ailleurs, des membres d'un important groupe professionnel financier prévoient de se rendre à Washington, D.C., pour rencontrer des responsables du Trésor et des membres républicains du Comité bancaire du Sénat afin de s'opposer à l'article 899.
Beth Zorc, directrice générale de l'Institut des banquiers internationaux, a déclaré : « Tel qu'adopté par la Chambre des représentants américaine, l'article 899 étouffera les investissements directs étrangers, risquera de perturber les marchés financiers et mettra en danger les emplois américains dans les États et les communautés de tout le pays. »
La Banque internationale de financement du terrorisme (BII) a également présenté ses arguments. Elle a affirmé que les opérations des banques étrangères aux États-Unis garantissent plus de 70 % de la dette totale émise par les entreprises étrangères aux États-Unis, soit près d'un tiers de la dette libellée en dollars américains.
Les banques étrangères ont déclaré avoir prêté plus de 1 300 milliards de dollars aux entreprises américaines en 2023. Elles ont également indiqué que leurs prêts aux entreprises internationales avaient permis à ces dernières de dépenser 5 400 milliards de dollars aux États-Unis, générant ainsi 270 milliards de dollars de recettes fiscales.
Les clients suspendent leurs investissements prévus aux États-Unis
Le système de déclaration des capitaux internationaux du Trésor américain indique que les investisseurs étrangers détiennent près de 40 000 milliards de dollars d’actifs américains, tels que des obligations, des prêts et des dépôts. Par conséquent, pour les investisseurs étrangers, l’article 899 entraînerait une hausse annuelle de 5 % pendant quatre ans des impôts sur les dividendes et les intérêts des actions américaines et de certaines obligations d’entreprises.
Si cela se répercute sur les entreprises multinationales et la libre circulation des capitaux en provenance des États-Unis, les conséquences pourraient être désastreuses, a déclaré Gabriel Grossman, associé fiscaliste américain chez Linklaters. Il a également indiqué que certains clients avaient suspendu leurs projets d'investissement aux États-Unis dans l'attente d'informations complémentaires sur la nouvelle fiscalité.
Ce texte imposerait également des taxes sur les portefeuilles américains des fonds souverains, actuellement exonérés. Selon le Comité mixte non partisan sur la fiscalité, l'article 899 permettrait de collecter 116 milliards de dollars au cours des dix prochaines années. Toutefois, d'après le Bureau du budget du Congrès, le projet de loi alourdirait la dette américaine d'ici 2034.
