La société d'investissement YieldMax sollicite l'approbation de la SEC pour son ETF de rendement adossé à MicroStrategy.

YieldMax, une société spécialisée dans les fonds négociés en bourse (ETF), a soumis une demande à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour le lancement d'un ETF basé sur des actions de MicroStrategy, la Bitcoin dirigée par Michael Saylor. 

L'ETF « Option Income Strategy » proposé vise à offrir aux investisseurs des rendements mensuels dérivés des actions MicroStrategy et son lancement est prévu pour 2024, sous réserve de l'approbation de la SEC. Cet ETF innovant, coté sous le symbole « MSTY », utilisera une stratégie de « call couvert synthétique », combinant l'achat d'options d'achat et la vente d'options de vente pour générer des revenus, qui seront distribués aux détenteurs d'ETF MSTY sous forme de versements mensuels. 

Il est intéressant de noter que cet ETF ne détiendra aucune action MicroStrategy, mais générera des revenus exclusivement par le biais de la négociation de produits dérivés MSTR, réduisant ainsi l'exposition aux pertes potentielles. Le fonds limite également son potentiel de gain à 15 % par mois sur les options d'achat. Surtout, les rendements mensuels de l'ETF MSTY ne seront pas directement liés à la performance des actions MicroStrategy, garantissant ainsi aux investisseurs un revenu même en cas de forte baisse du cours de l'action MicroStrategy.

ETF à rendement : une approche d'investissement prudente

Le lancement de l'ETF MSTY de YieldMax soulève des questions quant aux raisons qui pourraient pousser les investisseurs à privilégier un tel produit plutôt que d'acheter directement des actions ou des options MicroStrategy. Les ETF à rendement variable, comme MSTY, sont généralement commercialisés auprès d'investisseurs prudents recherchant des rendements légèrement supérieurs à la moyenne sur un marché boursier souvent volatil. Ces ETF sont perçus comme un moyen sûr, mais potentiellement plus rentable, de générer des revenus passifs malgré les fortes fluctuations des cours boursiers.

YieldMax a tracproposé des ETF similaires liés à de grandes entreprises technologiques comme Tesla, Apple et Nvidia. Son expertise dans la création d'ETF à rendement pour les géants de la tech témoigne de sa confiance dans le succès potentiel de l'ETF MSTY proposé, basé sur MicroStrategy. 

L'élargissement de leur portefeuille pour inclure un ETF lié à MicroStrategy démontre leur engagement à répondre aux besoins d'une clientèle diversifiée d'investisseurs à la recherche d'options alternatives de génération de revenus.

L'année remarquable de MicroStrategy

de MicroStrategy ont bénéficié de gains substantiels tout au long de l'année 2023. Le cours de l'action de la société a bondi de plus de 290 % depuis le début de l'année. Le cofondateur et PDG de MicroStrategy, Michael Saylor, a récemment annoncé que la société avait acquis 16 130 Bitcoinpour environ 593,3 millions de dollars, à un prix moyen de 36 785 dollars par Bitcoin. Au 29 novembre, la société détenait un important portefeuille de 174 530 Bitcoin, d'une valeur d'environ 7,6 milliards de dollars à la date de publication de cet article.