La répression menée par l'Inde contre le marché OTC des cryptomonnaies témoigne d'un renforcement du contrôle mondial sur les transactions parallèles

L'unité de renseignement financier indienne a demandé à trois grandes plateformes d'échange de cryptomonnaies de fournir des informations sur les transactions de gré à gré en cryptomonnaies d'une valeur supérieure à 10 000 $, selon le journal Economic Times.

Cette directive soumet les transactions importantes de cryptomonnaies de gré à gré à un contrôle gouvernemental plus strict et indique que l'Inde souhaite une plus grande visibilité sur les transactions hors bourse, en particulier lorsque les véritables propriétaires des actifs peuvent être difficiles àdent.

La demande a été envoyée suite à une réunion fin mai et porte sur les transactions impliquant des entreprises à capital fermé, des sociétés non cotées et d'autres entités où la vérification de la propriété effective peut s'avérer plus complexe. Contrairement aux transactions classiques sur les marchés boursiers, les transactions de gré à gré en cryptomonnaies sont négociées directement entre une plateforme et un client, souvent avec les fonds propres de la plateforme avant même de trouver une contrepartie.

Le commerce de gré à gré permet aux gros acheteurs de s'affranchir des fluctuations de prix du marché libre, mais il engendre également un manque de transparence. C'est pourquoi les autorités de réglementation considèrent ces circuits comme présentant un risque plus élevé de blanchiment d'argent, de fraude fiscale et de mouvements transfrontaliers de fonds.

L'Inde examine de près les importantes transactions de gré à gré en cryptomonnaies

L'unité de renseignement financier indienne (FIU-IND), qui relève du ministère des Finances indien, reçoit et analyse les signalements de transactions financières suspectes. Les plateformes d'échange de cryptomonnaies enregistrées en Inde sont déjà tenues de signaler toute activité suspecte, mais la dernière directive exige davantage d'informations sur les transactions de gré à gré importantes.

Selon le journal Economic Times, les bourses ont également été invitées à conserver les enregistrements OTC remontant à janvier 2026. La FIU peut demander des informations supplémentaires lorsque les rapports de transactions suspectes déposés par les plateformes sont incomplets ou lorsque les agences d'enquête ont besoin de plus de détails.

Il n'existe pas de chiffres officiels concernant la taille du marché de gré à gré des cryptomonnaies en Inde. Cependant, l'Inde demeure l'un des plus importants marchés d'adoption des cryptomonnaies au monde, ce qui signifie que les transactions importantes entre monnaies fiduciaires et cryptomonnaies constituent probablement une préoccupation majeure pour les autorités de régulation.

La propriété effective est au cœur des préoccupations de la FIU

Les transactions detracà gré en cryptomonnaies sont attractives pour les clients fortunés, les institutions et les entreprises car elles permettent de transférer des montants importants sans affecter directement les carnets d'ordres des bourses.

Elles peuvent également s'avérertracpour ceux qui cherchent à transférer de l'argent en toute discrétion. Les clients de gré à gré peuvent bénéficier d'un service plus rapide, de tarifs négociés et d'un retrait plus rapide des cryptomonnaies achetées vers des portefeuilles privés. Une fois les actifs transférés depuis une plateforme d'échange, ils peuvent être acheminés à l'étranger ou vers d'autres portefeuilles soumis à des contrôles bancaires moins stricts.

La principale préoccupation réglementaire concerne la propriété effective. Lorsque l'acheteur est une société privée, une fiducie ou une entité intermédiaire, il peut être plus difficile d'dentqui contrôle réellement les fonds.

« Les acteurs du marché de gré à gré sont principalement des sociétés privées, pour lesquelles la procédure KYC peut s'avérer plus complexe que pour les investisseurs particuliers », a déclaré un responsable d'un intermédiaire en cryptomonnaies au journal Economic Times. Ce responsable a précisé que la vérification des dirigeants et des bénéficiaires effectifs peut être plus difficile que le contrôle d'dentd'un client particulier, tandis que les faux documents d'dentconstituent un risque persistant tant pour les banques que pour les plateformes de cryptomonnaies.

Les organismes internationaux de normalisation ont averti à plusieurs reprises que les fournisseurs de services d'actifs virtuels doivent effectuer des contrôlestronpour les transferts à haut risque, en particulier ceux impliquant des portefeuilles non hébergés, des intermédiaires et des mouvements transfrontaliers de fonds.

Les organismes de réglementation internationaux renforcent les règles de déclaration des cryptomonnaies

La décision de l'Inde s'inscrit dans un mouvement mondial plus large visant à combler les lacunes en matière de transparence sur les marchés des cryptomonnaies.

Dans plusieurs juridictions, les autorités de régulation renforcent les règles relatives à la vérification d'dent, à la déclaration des bénéficiaires effectifs, au reporting des transactions et aux activités liées aux stablecoins. L'objectif est d'aligner les plateformes de cryptomonnaies sur les normes déjà appliquées dans la finance traditionnelle.

Aux États-Unis, la loi GENIUS a instauré un cadre fédéral pour les stablecoins de paiement, incluant des exigences en matière de réserves, d'audit et de transparence. Les législateurs travaillent également sur la loi CLARITY, qui vise à defila répartition de la supervision des actifs numériques entre la SEC et la CFTC, selon qu'ils soient considérés comme des valeurs mobilières ou des matières premières.

D'autres juridictions, notamment le Royaume-Uni, Singapour, l'Australie et l'Union européenne, exercent également une pression croissante sur les intermédiaires en cryptomonnaies afin qu'ils améliorent la surveillance des transactions et la vigilance à l'égard de la clientèle.

La tendance est claire : les autorités de régulation ne se concentrent plus uniquement sur les transactions en bourse. Elles s’intéressent également aux circuits privés où s’effectuent les transactions importantes en dehors des carnets d’ordres publics.

Les plateformes de vente libre sont confrontées à une pression accrue en matière de conformité

Pour les services de gré à gré et les clients institutionnels en Inde, la directive de la FIU alourdit les obligations de conformité.

Les plateformes d'échange devront désormais démontrer que les transactions de gré à gré importantes sont encadrées par une diligence raisonnabletron, une meilleure tenue des registres et unedentplus claire des véritables parties prenantes à chaque transaction. Cela implique de vérifier qui contrôle les fonds, leur provenance et leur destination après la transaction.

Pour l'ensemble du secteur des cryptomonnaies, le message est tout aussi clair : les transactions importantes effectuées hors plateforme ne passeront pas inaperçues auprès des autorités de régulation simplement parce qu'elles ne figurent pas sur les carnets d'ordres publics.

La décision de l'Inde confirme une évolution plus large de la réglementation des actifs numériques. À mesure que les marchés des cryptomonnaies se développent, les autorités de régulation réduisent l'écart entre la manière dont la finance traditionnelle et les marchés des cryptomonnaies gèrent les vérifications d'dent, la déclaration de propriété et le reporting des transactions.