Protocoles sans jeton : parmi les plus prometteurs de mai, ils annoncent des largages de jetons très attendus

Dans le monde des cryptomonnaies, les tokens sont légion. En créer un est un jeu d'enfant ; de nouveaux tokens sont émis chaque minute. Pour contrer cette profusion de nouveaux actifs, certains protocoles ont décidé de développer d'abord leur économie, de consolider une communauté, puis d'ajouter le token ultérieurement ; c'est ainsi que les protocoles sans token ont émergé.

L'attrait des projets sans jeton réside dans la possibilité de recevoir un airdrop sans obligation d'investissement initial. 

Parmi les protocoles sans jeton les plus en vue figurait la plateforme EigenLayer, qui récompensait les « points Eigen » pour le ré-staking de LST-ETH. EigenLayer procède actuellement à une distribution gratuite de jetons (airdrop), mais leur transfert immédiat n'est pas possible et ils ne sont pas disponibles dans toutes les régions.

De nouveaux protocoles sans jeton gagnent en visibilité en mai

Le protocole RGB de Bitcoinest un protocole sans jeton, qui ne vend aucun actif natif. Des projets de jeux et Web3 ont également été lancés sans jeton, privilégiant d'abord la construction d'une réputation. 

En mai 2024, une longue liste de projets continue sans jeton ou prévoit une phase de distribution gratuite de jetons. 

La plupart des protocoles offrent une infrastructure pour le trading ou DeFi, incluant des plateformes d'échange, des ponts, des mécanismes de swap ou des marchés de prédiction. Malgré l'absence de token, ces protocoles contribuent déjà à la création de valeur. 

D'après les statistiques DeFi Llama, plus de 400 protocoles affichent des liquidités bloquées supérieures à 1 million de dollars, et environ 140 projets disposent de plus de 20 millions de dollars de liquidités. Lorsqu'ils travaillent sur des projets de plus petite envergure, les développeurs intègrent souvent DeFi, la liquidité et d'autres infrastructures Web3 à leurs produits. Les plus importants projets sont dominés par diverses plateformes de restaking, qui cherchent à reproduire le succès d'EigenLayer.

Quel protocole sans jeton choisir en mai ?

Rejoindre un protocole sans jeton peut nécessiter un dépôt initial, comme du staking, ou un autre investissement pour commencer à accumuler des points. Les protocoles connaissent des cycles de croissance et de récession, et tous ne garantissent pas que les points gagnés seront échangeables contre un jeton. La viabilité du jeton lui-même est également cruciale. Malgré cela, l'acquisition de points via un protocole sans jeton représente une opportunité intéressante dans le secteur des cryptomonnaies en mai. 

Les protocoles sans jeton exigent également une participation active de l'utilisateur. Des points ou une éligibilité sont obtenus en échange de l'utilisation de ponts, du trading, du staking, de la fourniture de liquidités, du trading de NFT, de la réalisation de tâches et d'étapes clés, ou encore de la détention d'autres actifs. Pour les acteurs du secteur des cryptomonnaies, les protocoles sans jeton peuvent constituer un moyen d'accroître la valeur de leurs activités habituelles.

Agriculture sans jetons : soyez parmi les premiers, évitez les arnaques

Les protocoles sans jeton sont apparus fin 2023 et ont pris de l'ampleur au premier trimestre 2024. La sensibilisation des utilisateurs rend la concurrence encore plus féroce, et être parmi les premiers est essentiel pour obtenir les meilleures récompenses. 

L'enjeu en mai 2024 est de rechercher des protocoles sous-exploités, où même quelques petites tâches peuvent rapporter des récompenses qui peuvent devenir précieuses par la suite. 

Les protocoles sans jeton sont également agrégés pour faciliter le farming. Il n'est pas rare que les utilisateurs avancés interagissent avec jusqu'à 100 protocoles. C'est possible sur des réseaux comme Solana, Sui, Arbitrum et Binance Smart Chain, qui proposent des périodes de frais extrêmement bas. 

Participer à un protocole sans jeton implique également de choisir un rôle et des techniques familiers et confortables pour l'utilisateur final. La plupart des protocoles sans jeton nécessitent un portefeuille pour être utilisés, mais cela peut comporter des risques. Tous les projets ne sont pas audités ; s'impliquer dans leur écosystème peut donc s'avérer risqué. De plus, les points de récompense ne garantissent pas une conversion avantageuse en jetons. 

Le farming de protocoles sans jetons ne se déroule pas sans accroc. L'un des projets les plus médiatisés, IO.net, attribuait des points pour l'utilisation du GPU d'un utilisateur à des fins de sécurité et de calcul. Des utilisateurs malveillants ont falsifié les données de leur GPU afin d'obtenir des points sans effort. 

Suite à cetdent, IO.net a corrigé le bug et renforcé la transparence afin de rendre la distribution des points plus équitable. Le projet se prépare désormais à un airdrop imminent et entame un nouveau cycle de récompenses. 

Quels sont les risques liés aux protocoles sans jeton ?

Comme toutes les tendances crypto, les protocoles sans token sont devenus extrêmement populaires. Les risques vont de la perte de temps à la perte d'actifs. Parmi les autres risques figurent les attaques Sybil et les exploitations de failles par des personnes mal intentionnées, qui peuvent trouver des failles dans le protocole et recevoir des récompenses disproportionnées.

On ignore également si les protocoles sans jeton continueront à prospérer une fois le farming terminé. L'incitation à interagir avec ces protocoles pourrait toujours dépendre de l'obtention de récompenses. Le succès des protocoles sans jeton dépend aussi de la viabilité de la technologie sous-jacente et de ses cas d'utilisation au sein de l'écosystème DeFi .