Les capitaux affluent vers l'Asie du Nord et du Sud-Est, tandis que les risques géopolitiques perturbent les marchés

Les capitaux quittent les régions instables et affluent vers l'Asie du Nord et du Sud-Est, où les investisseurs recherchent des rendementstronet moins de surprises.

Les risques mondiaux persistent, mais les investisseurs se tournent vers des régions qui semblent plus stables. C'est pourquoi les gestionnaires de fonds se retirent et réinvestissent en Asie.

Donald Trump, le 47edent des États-Unis, a décidé de suspendre ses menaces de droits de douane contre l'Europe concernant le Groenland, ce qui a contribué à apaiser les tensions.

Mais malgré cela, les tensions persistent au Moyen-Orient et l'inquiétude grandit quant aux agissements des États-Unis en Amérique latine.

les dernières données de Bloomberg, 3,3 milliards de dollars ont déjà été investis dans les actions d'Asie du Nord et du Sud-Est en janvier. Il s'agit du plus important investissement mensuel depuis septembre.

Dans le même temps, les flux mondiaux d'ETF vers les marchés émergents ont atteint 7,15 milliards de dollars au cours de la semaine se terminant le 16 janvier, dont environ 75 % ont été directement investis dans des fonds axés sur l'Asie. Les obligations ne sont pas en reste : au cours du même mois, 3,7 milliards de dollars ont été investis sur les marchés obligataires de l'Inde, de la Corée du Sud, de l'Indonésie et de la Thaïlande.

Ray, d'Aberdeen Investments, a déclaré : « L'Asie émergente est bien positionnée pour surperformer les autres marchés émergents cette année, malgré un contexte géopolitique particulièrement incertain. » Il a évoqué les dépenses liées à l'IA, les conditions de crédit et le rôle de la Chine dans la région. Ray a également indiqué qu'Aberdeen avait renforcé son exposition à l'Asie émergente, notamment aux actions taïwanaises et sud-coréennes, car la société anticipe que ces entreprises bénéficieront directement de la croissance du secteur de l'IA.

Malgré les tensions entre les États-Unis et l'Europe qui pèsent sur le dollar, les actions et les devises des marchés émergents poursuivent leur progression. L'Amérique latine bénéficie de la hausse des prix des matières premières, tandis qu'en Asie, c'est le potentiel de bénéfices qui prime. Les investisseurs parient sur le fait que les profits liés à la technologie dans la région seront supérieurs à ceux observés ailleurs.

Les exportations chinoises, l'excédent commercial et le yuan stabilisent la région

Les actions régionales affichent déjà une hausse de 6 % en 2026, dépassant largement la progression de 1,7 % de l'indice MSCI World. Cette performance se produit alors même que l'indice de volatilité Cboe, signal d'alarme à Wall Street, a atteint la semaine dernière son plus haut niveau en deux mois.

La croissance se manifeste également au niveau des bénéfices. Selon les données de Bloomberg, le bénéfice par action des entreprises des pays émergents d'Asie devrait bondir de 30 % au cours de l'année à venir. Ce chiffre dépasse largement les 17 % attendus en Amérique latine et les 29 % prévus pour l'Europe de l'Est.

Sophie, de BNP Paribas Asset Management, a déclaré : « L'Asie représente ce segment de diversification, avec de bonnes perspectives de bénéfices. » Elle a ajouté que les actions chinoises ne tracplus les marchés mondiaux comme avant la pandémie de Covid-19.

Pendant ce temps, la Chine maintient la stabilité dans toute la région. Son économie locale est certes sous pression, mais ses exportations restenttron. Le pays a enregistré un excédent commercial record de 1 200 milliards de dollars. Ce n'est pas négligeable. C'est aussi pourquoi le yuan chinois contribue à la stabilité des monnaies régionales.

Les données commerciales montrent que des devises comme le baht, le ringgit et le won coréen évoluent de concert avec le yuan, affichant une corrélation de 0,50 ou plus au cours des cinq dernières années. C'est pourquoi le yuan est souvent considéré comme la monnaie de référence régionale.

Selon Leonard de T. Rowe Price, « le yuan est un pilier de la stabilité des taux de change régionaux », et il s'attend à ce qu'il continue de progresser lentement à mesure que l'excédent commercial augmente.