Le secteur de la fintech devrait connaître une croissance explosive grâce à la démocratisation des paiements en cryptomonnaies

Le secteur de la fintech est sur le point d'exploser. Après avoir traversé ce que tout le monde a appelé « l'hiver de la fintech », les choses s'accélèrent enfin.

Les paiements en cryptomonnaies sortent de leur niche, et la seconde administration Trump promet une réglementation plus souple. Les actions des fintechs reprennent du poil de la bête, et la baisse des taux d'intérêt relance la circulation des capitaux.

Les startups qui avaient connu une croissance fulgurante après la pandémie ont été brutalement ramenées à la réalité lorsque les financements se sont taris. Les licenciements ont été massifs. Les lancements de produits ont ralenti. Les valorisations qui semblaient autrefois inébranlables sont soudainement apparues excessives.

Mais aujourd'hui, le marché se réveille. Les stablecoins, les paiements transfrontaliers et les introductions en bourse sont de nouveau sur le devant de la scène, et tout le monde veut sa part du gâteau.

Les paiements en cryptomonnaie prennent de l'ampleur

Environ un mois après la victoire de Donald Trump à l'électiondent américaine, Bitcoin a franchi la barre des 108 000 dollars pour la première fois de son histoire. Cet homme est un fervent défenseur des cryptomonnaies. Il a même lancé son propre projet, World Liberty Financial. C'est le genre d'environnement dont la communauté crypto rêve depuis des années.

Stripe n'a pas perdu de temps. L'entreprise a déboursé 1,1 milliard de dollars pour acquérir Bridge, une startup qui émet des stablecoins. Le PDG de Stripe, Patrick Collison, a clairement indiqué que l'objectif était de financer les paiements internationaux. Les stablecoins représentent l'avenir des transferts transfrontaliers, d'autant plus que les banques traditionnelles sont aujourd'hui considérées comme une menace.

PayPal est également de la partie. Son stablecoin, le PYUSD, est déjà utilisé sur Xoom, son service de transfert d'argent. C'est un atout majeur pour tous ceux qui envoient de l'argent à l'international. YellowCard, une start-up née précisément de cette situation, a réalisé plus de 3 milliards de dollars de transactions en cryptomonnaies l'an dernier et s'efforce de rendre les virements bancaires coûteux obsolètes.

Cependant, tout le monde n'est pas convaincu. Airwallex, autre acteur majeur des paiements internationaux, estime que la réglementation reste trop floue. Son cofondateur, Jack Zhang, reconnaît que les stablecoins pourraient bouleverser la gestion des salaires et les paiements interentreprises transfrontaliers, mais il préfère attendre d'y voir plus clair. Pour l'instant.

La réforme de la réglementation fintech par Trump

Revenons en 2024. Synapse Financial, une société de services bancaires en ligne, a fait faillite. Des milliers de clients se sont retrouvés sans ressources, incapables d'accéder à leurs fonds. Les autorités de régulation ont réagi immédiatement. La FDIC et le CFPB ont pris pour cible les jeunes entreprises fintech et les banques partenaires. Certains ont jugé ces mesures nécessaires, d'autres les ont qualifiées de désastreuses.

Le CFPB ne s'est pas arrêté là. Il a commencé à enquêter sur les portefeuilles numériques et les entreprises de paiement différé comme PayPal, Affirm et Klarna. Le président de la FDIC, Martin Gruenberg, et le directeur du CFPB, Rohit Chopra, sont devenus les ennemis publics de la fintech. Leurs détracteurs les ont accusés d'étouffer l'innovation avec leur approche de « réglementation par la répression ».

L'équipe de Trump a d'autres projets. Selon certaines sources, il souhaiterait réduire la taille du CFPB, voire le supprimer. Elon Musk, désormais à la tête du Département de l'efficacité gouvernementale (DOGE), a lancé un appel vibrant à la création du CFPB, tweetant : « Supprimez le CFPB ! » Ledent Trump soutient cette initiative et a le pouvoir de limoger Chopra.

Cela pourrait marquer un tournant. Les entreprises de la fintech se sont montrées prudentes, craignant des changements réglementaires soudains. Amias Gerety, associé chez QED Investors, estime que l'administration Trump va changer la donne. « Les start-ups vont oser davantage expérimenter. Elles n'auront plus à se poser de questions à chaque décision », explique-t-il.