Les assureurs européens subissent un préjudice de 3,5 milliards de dollars lié aux incendies de forêt en Los Angeles, un montant inférieur aux prévisions

Les réassureurs européens absorbent 3,5 milliards de dollars de pertes liées aux incendies de Los Angeles, un chiffre bien supérieur aux premières estimations, mais toujours inférieur aux projections les plus pessimistes. 

Les dommages assurés, provenant principalement des indemnisations de réassurance, sont supportés par dix grandes entreprises cotées en bourse en Europe, selon CNBC. Ces entreprises sont principalement basées en Allemagne, au Royaume-Uni, en Suisse et en France, et leurs pertes cumulées représentent désormais près d'un dixième du total des pertes assurées liées à la catastrophe.

Munich Re et Hannover Re, les deux principaux acteurs allemands, sont responsables de près de 2 milliards de dollars de ce total. Les géants suisses Swiss Re et Zurich suivent de près, avec environ 830 millions de dollars. Quatre sociétés britanniques — Hiscox, LancashRe, Conduit Re et Beazley — ont collectivement enregistré des pertes d'environ 500 millions de dollars. 

En France, Scor a enregistré des pertes de 167 millions de dollars, tandis qu'AXA a affiché un bénéfice de 100 millions de dollars. Il s'agit de sommes réelles. Et aucun de ces chiffres n'est une estimation : ils ont été publiés par les entreprises elles-mêmes dans leurs résultats et états financiers.

Swiss Re double ses prévisions de pertes après les incendies à Los Angeles qui ont fait 30 morts et détruit des milliers de maisons

Les incendies de forêt, qui ont ravagé Eaton Canyon et Palisades, ont fait 30 morts, détruit des milliers de bâtiments et forcé des millions de personnes à quitter leur domicile. Face à cette situation, Swiss Re a revu à la hausse ses prévisions de pertes assurées totales, les faisant passer de 20 milliards à 40 milliards de dollars. 

Ces chiffres actualisés font de cette catastrophe l'une des pires de l'histoire de la Californie. Les dégâts économiques globaux devraient toujours atteindre environ 50 milliards de dollars, mais la part prise en charge par les assureurs a rapidement augmenté.

Michael Huttner, analyste chez Berenberg, a déclaré que l'ampleur de ces pertes assurées avait pris de nombreuses compagnies au dépourvu. « C'était une situation à la fois inhabituelle et importante », a-t-il expliqué à CNBC. Il a ajouté que la propagation incontrôlée de l'incendie avait fait exploser le nombre de sinistres, dépassant largement les prévisions des réassureurs. 

Malgré cela, Michael a souligné que les bénéfices du secteur étaient restéstronaux prévisions. Il a décrit cela comme un signe de « résilience » face aux catastrophes de grande ampleur.

Malgré les milliards d'euros de dégâts subis par l'Europe, ses assureurs ne prennent en charge qu'une infime partie du total des sinistres assurés. En effet, les accords de réassurance n'interviennent qu'une fois que les assureurs directs, comme Chubb, ont absorbé la première vague de sinistres.

Cestracne couvrent les pertes qu'après que les entreprises de première ligne aient pris en charge environ 400 millions d'euros de dommages. Les réassureurs n'ont donc été impliqués qu'une fois que l'incendie avait déjà causé d'importants dégâts en Californie.

Les assureurs japonais sont plus durement touchés que prévu, les franchises augmentent partout en Europe

Parallèlement, les assureurs japonais ont également subi des pertes importantes. Tokio Marine et Sompo ont annoncé des pertes liées aux incendies de forêt s'élevant à près de 50 milliards de yens, soit environ 348 millions de dollars. Ce chiffre dépasse largement l'estimation initiale de JPMorgan après les incendies, qui était de seulement 63 millions de dollars.

Si les prévisions de Swiss Re, qui tablent sur 40 milliards de dollars, s'avèrent exactes, cet événement sera quatre fois plus grave que les incendies de forêt de 2018 en Californie, qui avaient coûté environ 16 milliards de dollars aux assureurs. Lors de cette catastrophe, Munich Re avait subi la plus lourde perte individuelle, à hauteur d'environ 500 millions d'euros. 

Cette expérience, ainsi que d'autres événements majeurs survenus depuis, a entraîné une hausse des franchises sur l'ensemble du marché européen de la réassurance. Alors qu'auparavant les entreprises ne devaient supporter que 100 millions d'euros de pertes directes, ce seuil est aujourd'hui passé à 400 millions d'euros.

Malgré cette réserve, les réassureurs ont été durement touchés cette fois-ci. Le plan FAIR, alimenté par les contributions de plusieurs assureurs opérant en Californie, a toutefois permis d'atténuer le choc. 

Ce plan visait à absorber une première tranche de pertes avant que les assureurs privés n'entament le versement des indemnités, ce qui a permis d'alléger la pression sur les grands acteurs, y compris ceux basés en Europe. Mais face à un incendie d'une telle ampleur, même cela n'a pas suffi à empêcher les réassureurs du continent de se retrouver avec 3,5 milliards de dollars à leur charge.