Custodia Bank et Vantage Bank (Texas) émettent un stablecoin adossé à des dépôts à vue

Deux banques ont collaboré pour tokeniser, pour la première fois aux États-Unis, les dépôts à vue en dollars américains sur une blockchain publique sans autorisation.

La banque d'actifs numériques Custodia Bank, basée dans le Wyoming, et la banque communautaire texane Vantage Bank ont ​​tokenisé les dépôts en émettant, transférant et rachetant des stablecoins Avit, ce qui était une ambition de longue date pour Custodia.

L'opération s'est déroulée en huit étapes et a respecté toutes les exigences réglementaires, notamment celles de la loi américaine sur le secret bancaire, de la lutte contre le blanchiment d'argent et du Bureau du contrôle des avoirs étrangers du département du Trésor. 

Avit est un stablecoin d'un genre différent

« Nous avons ouvert la voie sur le plan juridique et réglementaire. […] Custodia se réjouit de la levée des obstacles réglementaires américains qui ont freiné l’innovation dans le domaine des stablecoins ces dernières années », a déclaré Caitlin Long, PDG de Custodia Bank, dans un communiqué.

Dans un fil de discussion X, Long a ajouté: « @custodiabank et @Vantage_Bank viennent d'ouvrir la porte aux utilisateurs de #tradfi qui souhaitent bénéficier des effets de réseau mondiaux des blockchains sans autorisation, ainsi que des faibles coûts de transaction, du règlement rapide des transactions, de la programmabilité et de l'auditabilité *au sein* du système bancaire américain. » 

La méthode de tokenisation a été brevetée par Custodia Bank en 2022, Long étant désigné comme l'inventeur principal. Custodia Bank gérait l'émission et le rachat, la conservation, le suivi et le rapprochement des titres grâce à son système de gestion Avit.

Vantage Bank, dont le siège social est à San Antonio, possède 23 agences dans l'État et gère 4 milliards de dollars de dépôts. Elle gérait les réserves en monnaie fiduciaire et fournissait des services de virement Fedwire/ACH. Le client a transféré ses jetons Avit en auto-dépositaire, a effectué des transactions avec ces jetons en dehors du système bancaire, puis les a transférés à nouveau à Custodia Bank pour conversion en dépôts à vue en dollars américains.

Toutes les activités se sont déroulées sur le réseau principal Ethereum en utilisant la norme ERC-20.

Son stablecoin rend Custodia Bankmatic pour la Fed

L'émission d'Avit a nécessité une documentation, des politiques et des procédures différentes de celles des autres émetteurs de stablecoins, et les banques ont travaillé en étroite collaboration avec leurs autorités de réglementation respectives à ce sujet. 

Custodia Bank a été agréée par le Wyoming State Banking Board en tant qu'établissement de dépôt à vocation spéciale en 2020. À ce titre, ses dépôts en monnaie fiduciaire sont réservés à 100 %, et non à hauteur de 10 % comme c'est généralement le cas pour les banques.

La banque s'appelait initialement Avanti Bank. Avit faisait partie de son plan d'affaires dès sa création. À l'époque, la banque qualifiait Avit de « perturbateur du marché des stablecoins ». Avit est adossé à des dépôts à vue, et non à de la monnaie de réserve, comme c'est le cas pour les stablecoins classiques. 

En janvier 2023, le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale a refusé à Custodia Bank l'adhésion au système de la Réserve fédérale. Sans compte principal auprès de la Fed, la banque s'est trouvée dans l'incapacité d'exercer plusieurs fonctions importantes. 

La Réserve fédérale a déclaré que Custodia Bank cherchait à s'engager dans « des activités crypto inédites et non testées, notamment l'émission d'un actif crypto sur des réseaux ouverts, publics et/ou décentralisés ». Elle a jugé les projets de la banque risqués.