Custodia Bank et Vantage Bank au Texas émettent un stablecoin adossé aux dépôts à vue

Deux banques ont collaboré pour la première fois aux États-Unis pour tokeniser des dépôts à vue en dollars américains sur une blockchain publique permissionless.

Custodia Bank, une banque d'actifs numériques basée au Wyoming, et Vantage Bank, une banque communautaire du Texas, ont tokenisé les dépôts en émettant, transférant et rachetant des stablecoins Avit, ce qui constituait une ambition de longue date de Custodia.

La transaction s'est déroulée en huit étapes et a respecté toutes les exigences réglementaires, y compris celles de la loi américaine sur le secret bancaire (Bank Secrecy Act), de la lutte contre le blanchiment d'argent et du Bureau de contrôle des actifs étrangers du Trésor des États-Unis. 

Avit est un type de stablecoin différent

« Nous avons ouvert la voie sur le plan juridique et réglementaire. […] Custodia se réjouit de la levée des obstacles réglementaires américains qui ont entravé l'innovation en matière de stablecoins ces dernières années », a déclaré Caitlin Long, PDG de Custodia Bank, dans une déclaration.

Dans une série de tweets sur X, Long a ajouté : « @custodiabank & @Vantage_Bank viennent d'ouvrir la porte aux utilisateurs de la finance traditionnelle (#tradfi) qui souhaitent bénéficier des effets de réseau mondiaux des blockchains permissionless, des coûts de transaction faibles, de la rapidité de règlement, de la programmabilité et de l'auditabilité *à l'intérieur* du système bancaire américain. »

La méthode de tokenisation a été breveté par Custodia Bank en 2022, avec Caitlin Long listée comme inventrice principale. Custodia Bank gérait l'émission et le rachat, la garde, la surveillance et la réconciliation à l'aide de son système de gestion Avit.

Vantage Bank a son siège à San Antonio et dispose de 23 agences dans l'État, avec des dépôts totalisant 4 milliards de dollars. Elle a géré les réserves en monnaie fiduciaire et fourni des services de transfert Fedwire/ACH. Le client a transféré ses jetons Avit en auto-garde, a effectué des transactions avec ces jetons en dehors du système bancaire, puis a transféré ses jetons Avit à Custodia Bank pour leur rachat en dépôts à vue en dollars américains.

Toutes les activités ont eu lieu sur le réseau principal Ethereum en utilisant la norme ERC-20.

Son stablecoin rend Custodia Bank problématique pour la Fed

L'émission d'Avit nécessitait une documentation, des politiques et des procédures différentes de celles des autres émetteurs de stablecoins, et les banques ont travaillé en étroite collaboration avec leurs régulateurs respectifs à leur élaboration. 

Custodia Bank a été agréée par le Conseil bancaire de l'État du Wyoming en tant qu'institution de dépôt à usage spécial en 2020. À ce titre, ses dépôts fiduciaires sont réservés à 100 %, et non fractionnés à 10 % comme c'est généralement le cas pour les banques.

La banque s'appelait à l'origine Avanti Bank. Avit faisait partie de son plan d'affaires dès le départ. À l'époque, la banque qualifiait Avit de « perturbateur de stablecoins ». Avit est adossé à des dépôts à vue, et non à une devise de réserve, comme c'est le cas pour les stablecoins typiques.

Le Conseil de la Réserve fédérale a refusé l'adhésion de Custodia Bank au système de la Réserve fédérale en janvier 2023. Sans compte maître auprès de la Fed, la banque était incapable d'effectuer plusieurs fonctions importantes. 

La Réserve fédérale a déclaré que Custodia Bank cherchait à s'engager dans « des activités crypto novatrices et non testées, y compris l'émission d'un actif crypto sur des réseaux ouverts, publics et/ou décentralisés ». Elle a jugé les projets de la banque risqués.