Le premier trimestre 2024 a établi une nouvelle référence pour les startups de cryptomonnaies, qui ont levé la somme faramineuse de 2,4 milliards de dollars à travers 518 opérations de financement individuelles.
Cette entrée en matière dynamique marquetronaugmentation de 40,3 % du capital investi et une hausse de 44,7 % du volume des transactions par rapport au dernier trimestre 2023.
Les startups voient leurs valorisations et le nombre de transactions exploser
D'après les dernières analyses de PitchBook, les startups crypto profitent d'une confiance accrue des investisseurs qui devrait maintenir cette dynamique tout au long de l'année.
Cet optimisme repose sur des données récentes montrant des gains significatifs dans le secteur, notamment dans les projets d'infrastructure qui onttracla part du lion des financements.
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À noter que la plateforme de restaking Ethereum EigenLayer a levé 100 millions de dollars lors d'un tour de table de série B, tandis que la plateforme de chiffrement entièrement homomorphe Zama a obtenu 73 millions de dollars lors d'un tour de table de série A.
L'investissement le plus important de ce trimestre a été consacré à Together AI, une entreprise innovante développant une plateforme cloud décentralisée et open source.
Ils ont levé avec succès 106 millions de dollars lors d'un premier tour de table, pour une valorisation pré-monétaire stupéfiante de 1,1 milliard de dollars.
Cette levée de fonds fait suite à leur précédente levée de fonds de série A de 102,5 millions de dollars, qui avait été réalisée sur la base d'une valorisation pré-monétaire de 463,5 millions de dollars un trimestre plus tôt.
Les startups du secteur des infrastructures lèvent des fonds importants
Together AI se positionne comme un acteur clé du vaste réseau d'infrastructures physiques décentralisées, un secteur qui reste parmi les plus dynamiques en 2024.
Cette tendance ne se limite pas aux réussites individuelles, mais reflète une augmentation plus générale de la valorisation à tous les stades du financement.
Au cours du seul premier trimestre, la valorisation médiane avant levée de fonds pour les phases de pré-amorçage/amorçage a été enregistrée à 21,8 millions de dollars, soit une augmentation stupéfiante de 85,5 % d'une année sur l'autre.
Les valorisations en phase d'amorçage ont également connu une trajectoire ascendante avec une médiane de 72 millions de dollars, soit une augmentation de 148,3 %, tandis que les valorisations en phase de développement avancé ont augmenté de 7,6 % pour atteindre 51,1 millions de dollars.
Les attentes sont élevées quant à la poursuite de la croissance
Le contexte concurrentiel est aujourd'hui plus féroce que jamais, notamment aux premiers stades du financement, où les valorisations élevées sont de plus en plus fréquentes.
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La taille des transactions s'est elle-même adaptée à ces nouvelles valorisations, avec des investissements médians de 2,7 millions de dollars pour les phases de pré-amorçage/amorçage, de 5 millions de dollars pour les phases de démarrage et de 5,8 millions de dollars pour les phases de développement avancé.
Ces chiffres reflètent des augmentations de 24,9 % et 25 % pour les premières étapes, respectivement, bien qu'il y ait une légère baisse de 9,7 % à la dernière étape par rapport à l'année complète 2023.
Comme le suggèrent les analystes de PitchBook, en l'absence de repli significatif du marché, le volume et le rythme des investissements dans les startups crypto devraient se maintenir, voire augmenter.
Cela fait de ce secteur l'un des plus dynamiques et des plus scrutés en matière d'investissement actuellement, promettant une année passionnante tant pour les constructeurs que pour les investisseurs.
Reportage Cryptopolitan de Gideon Greaves
