La crypto reste un grand risque pour la stabilité financière de l'Amérique, déclare la secrétaire au Trésor Janet Yellen
- Janet Yellen affirme que les cryptomonnaies et l'IA constituent de sérieux risques pour le système financier américain et nécessitent une réglementation plus stricte.
- Le FSOC met en garde contre le fait que l'IA pourrait entraîner des prêts biaisés et des risques financiers cachés, exhortant les banques et les régulateurs à renforcer leur surveillance.
- La hausse des taux d'intérêt exerce une pression sur l'immobilier commercial, tandis que les fonds hedge levés demeurent une préoccupation majeure pour la stabilité du marché.
La secrétaire au Trésor Janet Yellen déclare que les cryptomonnaies restent une menace sérieuse pour la stabilité financière de l'Amérique.
Déclarant lors de la réunion annuelle du Conseil de surveillance de la stabilité financière (FSOC), Yellen a signalé des vulnérabilités persistantes liées au Bitcoin et à l'immobilier commercial, même si l'inflation s'atténue et que le chômage reste bas.
Le conseil, établi après la crise financière de 2008, se concentre sur la surveillance des risques systémiques. Cette année, son attention s'est tournée vers les menaces technologiques émergentes comme l'intelligence artificielle (IA) et la blockchain.
Yellen a souligné la nécessité d'un cadre solide pour régir les stablecoins et autres actifs crypto, déclarant que le conseil pousse à l'adoption de lois fédérales pour adresser les risques identifiés.
La pression réglementaire croissante
Yellen a pointé du doigt le potentiel de détournement de l'IA, en particulier dans des domaines comme le prêt discriminatoire. Le rapport du FSOC a averti que les systèmes d'IA fonctionnant comme des « boîtes noires » pourraient générer des résultats biaisés ou inexacts, créant des défis pour les institutions financières et les régulateurs.
Le conseil a exhorté les entreprises financières à améliorer leur compréhension des risques de l'IA tout en embrassant l'innovation de manière responsable.
« Le conseil continue de demander une législation pour créer un cadre prudentiel fédéral complet pour les émetteurs de stablecoins », a déclaré Yellen.
Malgré la promesse d'efficacité de l'IA, le FSOC reste prudent. Le rapport a souligné les risques liés à la dépendance technologique pour les opérations financières critiques, surtout lorsque des prestataires de services tiers sont impliqués.
Les vulnérabilités en cybersécurité figuraient également haut dans la liste des préoccupations du conseil, Yellen appelant à une vigilance accrue dans tous les domaines.
L'immobilier commercial et l'effet de levier des fonds spéculatifs ajoutent aux risques
Les taux d'intérêt élevés, résultat des politiques de lutte contre l'inflation de la Réserve fédérale, mettent la pression sur le secteur. Le FSOC surveille la capacité de Wall Street à gérer ce stress. Les risques de crédit liés à l'immobilier commercial et résidentiel ont été signalés comme des menaces potentielles pour la stabilité financière.
Le rapport du conseil a également examiné de près les fonds spéculatifs. Il a mis en évidence les risques associés au trading avec effet de levier, en particulier sur le marché des bons du Trésor américain. Il a rappelé la crise de liquidité de mars 2020, lorsque les fonds spéculatifs avec effet de levier ont perturbé les marchés pendant une période d'incertitude économique accrue.
Le FSOC a averti qu'un scénario similaire pourrait se produire si les liquidations de fonds altèrent le fonctionnement du marché. « Un désengagement désordonné des positions de base cash-futures des fonds avec effet de levier dans l'environnement économique actuel pourrait poser un risque pour la stabilité financière », a déclaré le rapport.
Deux groupes de travail interagences explorent reportedly des options politiques pour adresser ces vulnérabilités. Yellen a également abordé les défis auxquels le secteur bancaire a fait face en 2023, une année marquée par l'effondrement de trois grandes institutions financières.
Bien que les régulateurs aient agi rapidement pour prévenir une crise plus large, les défaillances ont exposé des faiblesses qui persistent encore. Le FSOC a noté affirme que la réponse à ces faillites bancaires a réussi à prévenir la contagion, mais Yellen estime que la vigilance reste critique.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
