Bitcoin dépassant les 100 000 $ a transformé le marché de la cryptographie en une mine d’or, les hedge funds engrangeant des bénéfices records. La victoire électorale de Donald Trump a électrifié les cryptos, alimentant un rallye qui a fait de novembre un mois inoubliable pour les fonds axés sur la cryptographie.
Il semblerait que les données de Hedge Fund Research montrent que ces fonds ont enregistré un incroyable gain de 46 % le mois dernier, portant leurs rendements pour 2024 à 76 %. Comparez cela au maigre rendement de 10 % du secteur des hedge funds au sens large depuis le début de l'année, et les chiffres parlent d'eux-mêmes.
Galaxy Digital et Brevan Howard cash gros
Galaxy Digital, dirigé par le milliardaire Mike Novogratz, a vu sa stratégie de hedge funds monter en flèche de 43 % en novembre, portant les gains totaux pour 2024 à 90 %.
Au cours des deux dernières années, Galaxy a doublé ses actifs sous gestion pour atteindre 4,8 milliards de dollars, grâce à des acquisitions stratégiques d'actifs auprès de sociétés de cryptographie en faillite.
Pour ne pas être en reste, le principal fonds crypto de Brevan Howard a enregistré un gain de 33 % le mois dernier, avec des rendements cumulatifs désormais de 51 %. Brevan Howard, qui gère 35 milliards de dollars d'actifs, a développé sa division crypto depuis son lancement en 2021.
La hausse du Bitcoinmarque un revirement brutal par rapport aux profondeurs de 2022, lorsque l'effondrement de l'échange FTX de Sam Bankman-Fried a fait chuter la pièce à 15 500 $.
À l’époque, Galaxy avait déclaré une perte nette d’un milliard de dollars. Avance rapide jusqu’en 2024, et les choses ne pourraient pas être plus différentes. L’administration Trump est bien plus favorable aux crypto-monnaies que celle de Joe Biden, désormais connue pour ses mesures de répression réglementaires.
Les acteurs institutionnels entrent en jeu
Janvier 2024 a été un tournant pour l’industrie de la cryptographie. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé 11 fonds négociés en bourse (ETF) bitcoin , ouvrant ainsi les vannes aux investisseurs institutionnels et particuliers.
BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a depuis reconnu bitcoin comme un actif viable pour les portefeuilles multi-actifs, légitimant ainsi davantage sa place dans la finance traditionnelle.
Des fonds comme NextGen Digital Venture ont capitalisé sur ce changement. Le fonds d'actions cryptographiques de 120 millions de dollars est en hausse de 330 % depuis son lancement en mars 2023, grâce à des positions stratégiques dans les ETF bitcoin et les actions de sociétés comme Coinbase et MicroStrategy.
Les actions de Coinbase ont grimpé de près de 60 % cette année, tandis que les actions de MicroStrategy ont grimpé de plus de 400 %. Ces gains soulignent à quel point les actions traditionnelles liées à l’espace cryptographique surfent également sur la vague d’un regain d’intérêt.
Les macro hedge funds prennent également le train en marche. Le fonds spéculatif mondial de 20 millions de dollars de MP Alpha Capital, par exemple, est en hausse de plus de 30 % cette année, stimulé par les paris sur Bitcoin, Ethereumet également les mineurs de crypto.
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