Les fonds spéculatifs en cryptomonnaies enjde gains exceptionnels suite à la victoire de Trump

Le franchissement du cap des 100 000 $ Bitcoin a transformé le marché des cryptomonnaies en une véritable mine d'or, les fonds spéculatifs engrangeant des profits records. La victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle a électrisé le secteur, alimentant une flambée qui a fait du mois de novembre un mois mémorable pour les fonds spécialisés dans les cryptomonnaies.

D'aprèsles données de Hedge Fund Research, ces fonds ont enregistré une performance exceptionnelle de 46 % le mois dernier, portant leurs rendements pour 2024 à 76 %. À titre de comparaison, le secteur des hedge funds dans son ensemble affiche un rendement modeste de 10 % depuis le début de l'année, et les chiffres parlent d'eux-mêmes.

Galaxy Digital et Brevan Howard cash le gros lot

Galaxy Digital, dirigée par le milliardaire Mike Novogratz, a vu sa stratégie de fonds spéculatifs bondir de 43 % en novembre, portant les gains totaux pour 2024 à un chiffre vertigineux de 90 %.

Au cours des deux dernières années, Galaxy a doublé ses actifs sous gestion pour atteindre 4,8 milliards de dollars, grâce à des acquisitions stratégiques d'actifs auprès de sociétés crypto en faillite.

Pour ne pas être en reste, le principal fonds crypto de Brevan Howard a enregistré une performance de 33 % le mois dernier, portant son rendement depuis le début de l'année à 51 %. Brevan Howard, qui gère 35 milliards de dollars d'actifs, développe sa division crypto depuis son lancement en 2021.

La remontée du Bitcoinmarque un net revirement par rapport au creux de 2022, lorsque l'effondrement de la plateforme d'échange FTX de Sam Bankman-Fried avait fait chuter la valeur de la cryptomonnaie à 15 500 dollars.

À l'époque, Galaxy avait annoncé une perte nette d'un milliard de dollars. En 2024, la situation est radicalement différente. L'administration Trump est bien plus favorable aux cryptomonnaies que celle de Joe Biden, désormais connue pour son durcissement de la réglementation.

Les acteurs institutionnels entrent dans le jeu

Janvier 2024 a marqué un tournant pour le secteur des cryptomonnaies. La Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a approuvé 11 fonds négociés en bourse (ETF) bitcoin , ouvrant ainsi la voie à un afflux massif d'investisseurs institutionnels et particuliers.

BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a depuis lors approuvé bitcoin comme un actif viable pour les portefeuilles multi-actifs, légitimant ainsi davantage sa place dans la finance traditionnelle.

Des fonds comme NextGen Digital Venture ont su tirer profit de cette évolution. Ce fonds d'investissement en cryptomonnaies de 120 millions de dollars a vu sa valeur augmenter de 330 % depuis son lancement en mars 2023, grâce à des prises de participation stratégiques dans des ETF bitcoin et des actions de sociétés telles que Coinbase et MicroStrategy.

L'action Coinbase a progressé de près de 60 % cette année, tandis que celle de MicroStrategy a bondi de plus de 400 %. Ces gains illustrent comment les actions traditionnelles liées au secteur des cryptomonnaies profitent elles aussi de ce regain d'intérêt.

Les fonds spéculatifs macroéconomiques s'y mettent aussi. Le fonds spéculatif macroéconomique mondial de MP Alpha Capital, doté de 20 millions de dollars, affiche par exemple une performance de plus de 30 % cette année, grâce à des investissements dans Bitcoin, Ethereumet les mineurs de cryptomonnaies.