Une CBDC BRICS ou pas une CBDC BRICS ; remplacer le pétrodollar, telle est la question

Les pays BRICS ont annoncé en mars 2024 qu'ils avaient l'intention de développer leur propre système de paiement au cours des trois prochaines années, avec l'adhésion de nouveaux pays, le plus récent étant la Malaisie. Selon un rapport de l'Agence de presse russe, le groupe BRICS, composé du Brésil, de la Russie, de l'Inde, de la Chine et de l'Afrique du Sud, travaillerait à la création d'un système de paiement basé sur la technologie blockchain et les technologies numériques.

L'aide russe Yury Ushakov a déclaré, « Nous croyons que la création d'un système de paiement BRICS indépendant est un objectif important pour l'avenir. L'essentiel est de s'assurer qu'il est pratique pour les gouvernements, le grand public et les entreprises, ainsi que rentable et exempt de politique. »

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De plus en plus de pays de la région MENA, tels que le Royaume d'Arabie saoudite, ont également rejoint à la fois les BRICS et le projet de devise numérique transfrontalière CBDC mBridge, dirigé par la Banque des règlements internationaux et les banques centrales de Chine, de Hong Kong, de Thaïlande et des Émirats arabes unis. Le projet mBridge compte également plus de 26 membres observateurs, dont la Banque centrale d'Afrique du Sud, qui a été agréée comme membre en juin.

Les liens entre les BRICS, mBridge et le pétrodollar

Le lien entre mBridge, les BRICS et une alternative au pétrodollar est devenu plus évident alors que la Banque centrale d'Arabie saoudite a également annoncé qu'elle rejoindrait le projet mBridge au moment même où elle mettait fin à l'accord centenaire sur le pétrodollar.

Les analystes ont spéculé que l'Arabie saoudite pourrait abandonner le dollar américain dans le commerce du pétrole et liquider les transactions en yuan, en CBDC ou dans une autre devise numérique adossée à l'or.

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De plus, en juin, un rapport du FMI a montré que 19 pays du Moyen-Orient et d'Asie centrale explorent la création d'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC). Les pays à un stade avancé comprenaient Bahreïn, l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis. Le Qatar a récemment annoncé qu'il avait lancé son projet de CBDC.

Tout cela s'inscrit dans le contexte de la croissance économique et de la domination économique des BRICS. En 2022, les BRICS ont représenté 31,67 % de la croissance économique, devançant le G7 avec 30,31 %.

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Cryptopolitan a parlé à plusieurs experts et technologues blockchain pour discuter de la possibilité d'une CBDC BRICS dans un avenir proche.

Il existe deux points de vue favorables à ce sujet. Certains pensent que la fin de l'accord sur le pétrodollar pourrait accélérer l'émergence d'une monnaie numérique pour lui succéder, tandis que d'autres estiment que cela est encore loin d'être réaliste et n'est même pas à l'ordre du jour.

Les CBDC peuvent remplacer le pétrodollar

Aka Leung, responsable régional MENA de l'échange de cryptomonnaies Bitget, estime qu'il est fort possible que les CBDC remplacent le pétrodollar. Il note que cela pourrait se produire. Il explique : « L'adoption des cryptomonnaies et de la technologie blockchain gagne du terrain à l'échelle mondiale, et les pays BRICS, connus pour leur influence économique, pourraient également adopter ces outils financiers innovants dans leurs activités commerciales. »

Leung estime que les CBDC offrent transparence, efficacité et réduction des coûts de transaction, facilitant ainsi les transactions et les paiements transfrontaliers. Il affirme que les CBDC et les stablecoins peuvent éliminer les intermédiaires et réduire la dépendance aux devises fiduciaires.

La révolution des monnaies numériques de banque centrale (CBDC) commence sérieusement alors que l'Arabie saoudite devient un membre à part entière du projet mBridge. L'adhésion de l'Arabie saoudite à la plateforme lui donnera accès à des transactions transfrontalières de devises immédiates et à faible coût, qu'elle utilisera pour vendre… https://t.co/2jv068k6wt pic.twitter.com/1fZJmIJDs1

— M. Man (@MrManXRP) Juin 30, 2024

Pour Leung, les échanges de cryptomonnaies peuvent permettre une conversion fluide entre différentes cryptomonnaies, tout en contribuant à la découverte des prix et en permettant des environnements de trading équitables et concurrentiels.

Jason Sarria Solis, Président, Affaires émergentes et nouvelles chez WadzPay, un fournisseur de solutions blockchain pour le secteur financier, et l'une des entités qui a récemment reçu une licence VASP du régulateur dubaïote VARA, estime que la perspective pour les nations BRICS d'établir leur propre devise pourrait être un mouvement stratégique et pragmatique judicieux.

Solis explique, « La création d'une nouvelle devise commerciale pour les pays BRICS et les pays partenaires potentiels serait l'approche la plus facile pour réduire leur dépendance au dollar américain. »

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Cependant, il mentionne plusieurs défis : la confiance, la technologie et la gouvernance. Il propose que le pétrodollar soit adossé à un actif tangible pour garantir la confiance.

Il déclare : « Le fondement de toute monnaie stable réside dans la confiance mutuelle entre ses utilisateurs. Il est impératif que toute nouvelle devise BRICS soit protégée contre la dévaluation par toute autorité centrale. Pour favoriser la confiance et assurer une monnaie saine, je propose que cette devise soit adossée à un actif tangible, tel que l'or, similaire au concept du « Pétrodollar ». »

Il estime également que l'infrastructure technologique est importante et soulève des questions telles que : devrait-il y avoir un tiers pour la gérer pour le consortium BRICS ? 

Pour lui, compte tenu de l'importance primordiale de la sécurité et de la confidentialité, la solution la plus viable serait de construire un grand livre privé privilégiant ces aspects par rapport à l'évolutivité et au débit.

Enfin, selon Solis, l'un des défis les plus complexes sera l'établissement d'un modèle de gouvernance équitable et transparent. Il note : « Il est essentiel de définir clairement qui détient le pouvoir et les droits de décision au sein du système monétaire. La technologie blockchain, conçue pour soutenir de telles solutions décentralisées, pourrait être instrumentale dans la création d'une structure de gouvernance à la fois juste et transparente pour toutes les parties impliquées. »

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Précédemment, Saleh Algrayan, spécialiste du développement de l'innovation au Hub d'innovation de la Banque centrale d'Arabie saoudite, avait noté sur LinkedIn : « Je suis extrêmement fier d'annoncer que la Banque centrale d'Arabie saoudite (SAMA) a rejoint le projet mBridge en tant que participant à part entière, coïncidant avec le stade du produit minimum viable (MVP) du projet ! »

Selon lui, le projet mBridge transformera les paiements transfrontaliers en s'attaquant aux coûts élevés, à la lenteur et aux complexités opérationnelles. 

Il estime que la participation de la SAMA marque une étape importante, démontrant le leadership du Royaume dans l'innovation financière mondiale. Il a déclaré : « Nous ouvrons la voie à des transactions transfrontalières efficaces, rentables et instantanées, en répondant aux enjeux d'inclusion financière et en rendant les paiements universellement accessibles. »

Les devises numériques et le pétrodollar sont liés

D'autres, comme Mohamed Abdou, fondateur et PDG de Pravica, un fournisseur de solutions blockchain offrant des solutions CBDC et stablecoins construites sur la blockchain Sui, estiment qu'il n'y a aucun lien entre la fin de l'accord sur le pétrodollar et l'essor d'une devise numérique BRICS.

Il explique : « S'ils voulaient dissocier le pétrodollar du dollar américain, ils pourraient utiliser le yuan, l'euro ou toute autre devise fiduciaire ; les stablecoins ne feront pas avancer les choses plus rapidement, ce n'est qu'un outil. Vous pouvez même utiliser un stablecoin adossé au dollar américain. » « La CBDC n'accélérera pas la dissociation des ventes de pétrole de la devise dollar. Je pense qu'ils utiliseront une devise qui porte de la valeur. »

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Alors que Talal Tabaa, fondateur et PDG de CoinMENA, courtier en cryptomonnaies régulé aux Émirats arabes unis et à Bahreïn, estime qu'aujourd'hui, la plupart des transactions blockchain sont en réalité des stablecoins, soit USDT, soit USDC, qui sont des représentations numériques du dollar.

Ainsi, il explique :« Je ne pense pas que les devises numériques remplaceront le pétrodollar dans un avenir proche. Ce que nous commencerons à voir, c'est davantage de pays et d'entreprises utilisant des stablecoins comme paiements transfrontaliers, car tant que la base des coûts est en dollars, nous verrons toujours les gens utiliser des stablecoins adossés au dollar pour les transactions. »

Une CBDC BRICS, comme l'euro, pourrait devenir réalité

En conclusion, malgré le débat en cours sur le remplacement du pétrodollar par une devise numérique, qu'il s'agisse d'une CBDC ou d'un stablecoin, le fait demeure que les technologies Blockchain et DLT ont rendu possible la jonction des devises fiduciaires nationales de manière fiable, rapide et sécurisée.

Tout comme les Européens ont créé la devise euro, en prenant des décennies, les BRICS pourraient créer une CBDC en l'espace de quelques années seulement, consolidant les forces de chacune de leurs devises dans un panier. Peut-être est-ce pourquoi certains proposent que le G7 crée sa propre devise numérique pour contrer les BRICS.

Reporting de Cryptopolitan par Lara Abdul Malak