Faut-il créer une monnaie numérique de banque centrale des BRICS ou non ? Remplacer le pétrodollar, telle est la question

Les pays BRICS ont annoncé en mars 2024 leur intention de développer leur propre système de paiement au cours des trois prochaines années. De plus en plus de pays se joignent à ce projet, la Malaisie étant le dernier en date. Selon un rapport de l'agence de presse russe, le groupe BRICS, composé du Brésil, de la Russie, de l'Inde, de la Chine et de l'Afrique du Sud, travaille à la création d'un système de paiement basé sur la technologie blockchain et les technologies numériques.

L'expert russe Yury Ushakov a déclaré : « Nous pensons que la création d'un système de paiement indépendantdent les BRICS est un objectif important pour l'avenir. L'essentiel est de veiller à ce qu'il soit pratique pour les gouvernements, les citoyens et les entreprises, qu'il soit rentable et apolitique. »

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De plus en plus de pays de la région MENA, comme le Royaume d'Arabie saoudite, ont rejoint les BRICS et le projet de monnaie numérique transfrontalière mBridge, piloté par la Banque des règlements internationaux et les banques centrales de Chine, de Hong Kong, de Thaïlande et des Émirats arabes unis. Le projet mBridge compte également plus de 26 membres observateurs, dont la Banque de réserve sud-africaine, qui a été admise en juin.

Les BRICS, mBridge et le pétrodollar sont liés

Le lien entre mBridge, les BRICS et une alternative au pétrodollar est devenu plus évident depuis que la Banque centrale saoudienne a annoncé son adhésion au projet mBridge, parallèlement à la fin de l'accord sur le pétrodollar vieux de 80 ans.

Des analystes ont émis l'hypothèse que l'Arabie saoudite pourrait abandonner le dollar américain pour le pétrole et le commerce et liquider les transactions en yuan, une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) ou une autre monnaie numérique adossée à l'or.

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Par ailleurs, un rapport du FMI publié en juin a révélé que 19 pays du Moyen-Orient et d'Asie centrale étudient la possibilité de créer une monnaie numérique de banque centrale (MNBC). Parmi les pays les plus avancés figurent Bahreïn, l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis. Le Qatar a récemment annoncé le lancement de son projet de MNBC.

Cette situation s'inscrit dans un contexte de croissance économique et de domination croissante des BRICS. En 2022, les BRICS ont représenté 31,67 % de la croissance économique mondiale, devançant ainsi le G7 (30,31 %).

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Cryptopolitan s'est entretenu avec plusieurs experts et spécialistes de la technologie blockchain pour discuter de la possibilité d'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) des BRIC dans un avenir proche.

Deux points de vue s'affrontent sur ce sujet. Certains pensent que la fin de l'accord sur le pétrodollar pourrait favoriser l'émergence d'une monnaie numérique, tandis que d'autres estiment que cette perspective est encore lointaine et même irréalisable.

Les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) peuvent remplacer le pétrodollar

Aka Leung, responsable régional MENA de la plateforme d'échange de cryptomonnaies Bitget, estime qu'il est tout àtronpossible que les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) remplacent le pétrodollar. Il reconnaît que cela pourrait se produire et explique : « L'adoption des monnaies numériques et de la technologie blockchain s'accélère à l'échelle mondiale, et les pays BRIC, reconnus pour leur influence économique, pourraient également adopter ces outils financiers innovants dans leurs échanges commerciaux. »

Leung estime que les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) offrent transparence, efficacité et réduction des coûts de transaction, facilitant ainsi les transactions et les paiements transfrontaliers. Il affirme que les MNBC et les stablecoins peuvent éliminer les intermédiaires et réduire la dépendance aux monnaies fiduciaires.

La révolution des monnaies numériques de banque centrale (MNBC) démarre véritablement avec l'adhésion de l'Arabie saoudite au projet mBridge. Ce partenariat lui permettra d'accéder à des transactions de change transfrontalières immédiates et à faible coût, qu'elle utilisera pour vendre… https://t.co/2jv068k6wt pic.twitter.com/1fZJmIJDs1

— M. Man (@MrManXRP) 30 juin 2024

Pour Leung, les plateformes d'échange de cryptomonnaies peuvent faciliter la conversion entre différentes devises numériques, tout en contribuant à la formation des prix et en permettant des environnements commerciaux équitables et concurrentiels.

Jason Sarria Solis,dentla division « Activités émergentes et nouvelles » chez WadzPay, fournisseur de solutions blockchain pour le secteur financier et l'une des entités ayant récemment obtenu une licence VASP auprès de l'autorité de régulation de Dubaï, VARA, estime que la perspective pour les pays BRICS d'établir leur propre monnaie pourrait constituer une bonne initiative stratégique etmatic .

Solis explique : « Créer une nouvelle monnaie d'échange pour les BRICS et les pays partenaires potentiels serait la solution la plus simple pour réduire leur dépendance au dollar américain. »

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Il évoque toutefois plusieurs défis : la confiance, la technologie et la gouvernance. Il propose que le pétrodollar soit adossé à un actif tangible afin de garantir la confiance.

Il déclare : « Le fondement de toute monnaie stable repose sur la confiance mutuelle entre ses utilisateurs. Il est impératif que toute nouvelle monnaie des BRICS soit protégée contre toute dévaluation par une autorité centrale. Afin de favoriser la confiance et de garantir une monnaie saine, je propose que cette monnaie soit adossée à un actif tangible, tel que l’or, à l’instar du concept du « pétrodollar ». »

Il estime également que l'infrastructure technologique est importante et soulève des questions telles que celle de savoir si un tiers devrait s'en occuper pour le consortium des BRICS. 

Pour lui, compte tenu de l'importance primordiale de la sécurité et de la confidentialité, la solution la plus viable serait de construire un registre privé privilégiant ces aspects par rapport à l'évolutivité et au débit.

Enfin, selon Solis, l'un des défis les plus complexes consistera à établir un modèle de gouvernance équitable et transparent. Il souligne : « Il est essentiel de deficlairement qui détient le pouvoir et les droits de décision au sein du système monétaire. La technologie blockchain, conçue pour soutenir de telles solutions décentralisées, pourrait jouer un rôle déterminant dans la création d'une structure de gouvernance à la fois juste et transparente pour toutes les parties prenantes. »

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Avant cela, Saleh Algrayan, spécialiste du développement de l'innovation au sein du pôle d'innovation de la Banque centrale saoudienne, avait indiqué sur LinkedIn : « Je suis extrêmement fier d'annoncer que la Banque centrale saoudienne (SAMA) a rejoint le projet mBridge en tant que participant à part entière, ce qui coïncide avec le fait que le projet atteigne le stade de produit minimum viable (MVP) ! »

Selon lui, le projet mBridge transformera les paiements transfrontaliers en s'attaquant aux coûts élevés, à la lenteur et aux complexités opérationnelles. 

Il estime que la participation de la SAMA constitue une avancée majeure, témoignant du rôle de chef de file du royaume en matière d'innovation financière mondiale. Il a déclaré : « Nous ouvrons la voie à des transactions transfrontalières efficaces, économiques et instantanées, favorisant l'inclusion financière et rendant les paiements universellement accessibles. »

Les monnaies numériques et le pétrodollar sont liés

D'autres, comme Mohamed Abdou, fondateur et PDG de Pravica, fournisseur de solutions blockchain proposant des solutions de CBDC et de stablecoin construites sur la blockchain Sui, estiment qu'il n'y a aucun lien entre la fin de l'accord sur le pétrodollar et l'émergence d'une monnaie numérique des BRICS.

Il explique : « S’ils voulaient dissocier le pétrodollar du dollar américain, ils pourraient utiliser le yuan, l’euro ou toute autre monnaie fiduciaire. Les stablecoins n’accéléreront pas le processus ; ce ne sont que des outils. On peut même utiliser un stablecoin adossé au dollar. Une monnaie numérique de banque centrale ( MNBC) n’accélérera pas la dissociation des ventes de pétrole du dollar. Je pense qu’ils utiliseront une monnaie qui a une valeur intrinsèque. »

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Talal Tabaa, fondateur et PDG de la plateforme d'échange de cryptomonnaies CoinMENA, réglementée aux Émirats arabes unis et à Bahreïn, estime que la plupart des transactions blockchain actuelles s'effectuent en réalité en stablecoins, c'est-à-dire en USDT ou en USDC, qui sont des représentations numériques du dollar.

Il explique :« Je ne pense pas que les monnaies numériques remplaceront le pétrodollar dans un avenir proche. En revanche, nous verrons de plus en plus de pays et d'entreprises utiliser les stablecoins pour les paiements transfrontaliers, car tant que les coûts seront libellés en dollars, les transactions continueront d'utiliser des stablecoins indexés sur le dollar. »

Une monnaie numérique de banque centrale des BRICS, comme l'euro, pourrait devenir réalité

En conclusion, malgré le débat actuel sur le remplacement éventuel du pétrodollar par une monnaie numérique, qu'il s'agisse d'une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) ou d'un stablecoin, il n'en demeure pas moins que les technologies Blockchain et DLT ont permis de relier les monnaies fiduciaires nationales de manière fiable, rapide et sécurisée.

Tout comme les Européens ont mis des décennies à créer l'euro, les BRICS pourraient créer une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) en quelques années seulement, en combinant les atouts de leurs devises respectives. C'est peut-être pourquoi certains proposent que le G7 crée sa propre monnaie numérique pour contrer les BRICS.

Reportage de Lara Abdul Malak Cryptopolitan