Les profits mensuels des mineurs de Bitcoin atteignent leur plus haut niveau depuis le halving, révèle JP Morgan

Les mineurs de Bitcoin ont enregistré leurs profits mensuels les plus élevés en juillet depuis le dernier halving en avril 2024. Selon une note publiée par les analystes de JP Morgan, les mineurs ont pu générer en moyenne 57 400 dollars de revenus journaliers par EH/s en récompenses de bloc. La note a été co-écrite par les analystes Reginald L. Smith et Charles Pearce.

Le rapport a cité que juillet a été un autre mois fort pour les mineurs. « La rentabilité de l'extraction a atteint le niveau le plus élevé depuis le dernier halving (avril 2024), et dix des treize mineurs que nous suivons ont surperformé l'appréciation du prix du BTC pour le mois (+8 %), a déclaré le rapport. Le Bitcoin a atteint un nouveau record historique de 122 838 dollars en juillet, atteignant le pic des gains réguliers au cours des deux derniers mois. Le prix de l'actif est également resté stable, ne perdant que environ 8 % après avoir touché cette valeur, selon les données de CoinGecko.

Les profits mensuels des mineurs de Bitcoin augmentent à mesure que la difficulté augmente

Malgré une augmentation des profits, les mineurs ont également fait face à plusieurs défis, notamment une augmentation de la difficulté de minage et des coûts opérationnels. De plus, les récompenses pour la vérification des transactions ont diminué. Lors du dernier événement de halving en 2024, la récompense est passée de 6,25 BTC à 3,125 BTC. Selon le rapport, « les revenus quotidiens et le profit brut par EH/S sont respectivement de 43 % et 50 % inférieurs aux niveaux d'avant le halving ». Au cours du mois dernier, la difficulté de minage a augmenté de 9 %.

La difficulté de minage du Bitcoin mesure la difficulté pour les mineurs de trouver un hash valide pour le prochain bloc. La difficulté change après tous les 2 016 blocs, ce qui se produit environ toutes les deux semaines. Cela garantit que le temps de bloc est d'environ 10 minutes, quels que soient les changements de hashrate du réseau. Cependant, la difficulté de minage et le hashrate sont importants pour le réseau, maintenant la sécurité et le ratio stock-flux du Bitcoin, une métrique qui suit la rareté.

Selon les rapports, la difficulté de minage a atteint un record historique de 127,6 billions cette semaine, montrant qu'il y a un besoin croissant de puissance de calcul sur le réseau. À l'heure actuelle, le temps moyen de bloc est d'environ 10 minutes et 20 secondes, légèrement au-dessus de la marque des 10 minutes. Selon les données de CryptoQuant, la difficulté de minage a diminué en juin, atteignant 116,9 billions début juillet. Cependant, les choses ont commencé à changer fin juillet, reprenant la tendance à la hausse qui est liée à la participation des mineurs.

De plus, le gestionnaire d'actifs britannique Farside Investors a déclaré que le nombre de pièces ajoutées cumulativement par les 11 plus grands mineurs a diminué au cours des six premiers mois de l'année. Les opérations de minage, qui nécessitent beaucoup d'électricité, font face à des coûts plus élevés lorsque le prix du Bitcoin baisse, rendant plus difficile la poursuite des opérations. L'industrie du minage de Bitcoin est largement composée d'opérations de taille industrielle, qui sont généralement des entrepôts remplis d'ordinateurs traitant les transactions sur le réseau.

Vendredi, le cours de l'action du plus grand mineur mondial, MARA Holdings, a baissé de 3,6 %. Plus tôt dans la semaine, l'entreprise a annoncé qu'elle avait réalisé un chiffre d'affaires de 238 millions de dollars au deuxième trimestre, soit une augmentation de 64 % par rapport à l'année précédente. Le bénéfice net a également augmenté de 505 % pour atteindre un record de 808 millions de dollars, en partie grâce à la juste valeur des avoirs en Bitcoin de MARA.