Les pertes latentes de Bank of America sur titres ont atteint 131,6 milliards de dollars

L'une des plus grandes institutions financières au monde, Bank of America, a récemment annoncé des pertes latentes sur titres s'élevant à la somme astronomique de 131,6 milliards de dollars. Ce record a provoqué une onde de choc dans le secteur financier, les investisseurs se montrant de plus en plus prudents et inquiets. 

Ce montant est en hausse selon des données récentes. Cependant, Bank of America reste en tête des profits grâce à ses taux d'intérêt élevés. Elle a enregistré une augmentation de sa marge bénéficiaire depuis l'année dernière. 

Bank of America est confrontée à l'inflation et aux pertes

Après avoir enregistré une de 10 % de ses bénéfices, Bank of America a comptabilisé une perte latente de 131,6 milliards de dollars sur ses titres. Cette perte fait suite à une perte latente de 106 milliards de dollars enregistrée au deuxième trimestre. Bank of America a toutefois indiqué que les résultats à long terme ne seraient pas aussi négatifs et que les pertes seraient atténuées.  

Les pertes latentes surviennent lorsque la valeur d'un actif chute en dessous de son prix d'achat initial. Elles sont comptabilisées tant que les investisseurs n'ont pas vendu leurs actifs. Ces pertes sont donc qualifiées de « latentes » puisque les investissements n'ont pas été cédés. Elles deviennent réalisées une fois les actifs vendus. 

Ces pertes latentes sont fréquentes sur les marchés financiers lorsque la valeur des titres subit des fluctuations dues à des raisons particulières. Parmi les facteurs en cause figurent la volatilité des marchés mondiaux et les variations des taux d'intérêt. 

La banque, géant de la finance, a récemment révélé détenir 603 milliards de dollars de titres en attente d'échéance. Ce montant représente une baisse de 11 milliards de dollars par rapport aux 614 milliards de dollars enregistrés en 2022. Ces titres ont été conservés jusqu'à leur échéance afin de permettre à la banque d'atténuer les pertes liées aux fluctuations du marché et de préserver sa flexibilité. 

Par ailleurs, la stratégie de « conservation jusqu’à l’échéance » a été mise en œuvre pour aider la banque à acquérir des titres plus sûrs. L’objectif principal est d’éviter d’investir dans des titres susceptibles d’entraîner des pertes futures. 

Il y a toutefois un inconvénient : la hausse des taux d’intérêt limite les chances de réaliser des gains substantiels. Néanmoins, les pertes latentes sur titres ont augmenté de 24,4 % au cours du dernier trimestre. 

Réactions suscitées par le récent rapport

Compte tenu de l'importante trésorerie de la banque, la stratégie à long terme envisagée ne risquerait pas la vente de titres avec une perte latente. Il est en effet très improbable que la banque puisse vendre ces titres à perte, car la Bank of America dispose d'un solide financement basé sur les fonds propres et les dépôts de sa clientèle. 

De plus, ses investissements spécifiques ne permettraient pas de compenser les pertes liées à la vente de ces titres. L'actif total de Bank of America s'élève à la somme colossale de 2 500 milliards de dollars.

Parmi les facteurs contribuant aux pertes latentes considérables figure l'effondrement de plusieurs banques américaines survenu en début d'année depuis mars, ce qui a placé Bank of America sous surveillance. 

Silicon Valley Bank figure parmi les institutions qui ont vendu certains de leurs actifs à perte. Cette ripple qui aripplel'ensemble du secteur financier depuis la crise financière de 2008. 

Toutefois, compte tenu de la publication cette semaine du rapport sur les résultats du troisième trimestre, l'institution financière est susceptible de dégager des bénéfices à long terme, ce qui rend les données actuelles peu alarmantes. 

Selon Peter Schiff, investisseur dans l'or, ses commentaires sur la récente augmentation des pertes latentes de Bank of America reflétaient une dure réalité. 

Au premier semestre, Bank of America a annoncé un bénéfice avant impôts de 48,1 milliards de dollars, mais a passé sous silence une perte supplémentaire de 95,9 milliards de dollars sur ses titres détenus jusqu'à échéance. La banque a donc en réalité perdu 47,8 milliards de dollars. Sa situation est aujourd'hui plus critique qu'en 2008, lors de son sauvetage financier.

Peter Schiff

Étant donné que l'année vient à peine de se terminer, les pertes du dernier trimestre pourraient être bien plus importantes. On s'attend à un montant d'environ 650 milliards de dollars, compte tenu de la tendance baissière de la valeur des titres. Cependant, même avec une augmentation de 7,8 milliards de dollars des pertes latentes depuis le deuxième trimestre, il est probable que la Banque d'Amérique parvienne à corriger ces pertes ultérieurement.