Arbelos Markets lève 28 millions de dollars sous la direction de Dragonfly Capital

Arbelos Markets, fournisseur de liquidités crypto, a levé avec succès 28 millions de dollars lors d'un tour de table combinant financement d'amorçage et financement par emprunt.

Dragonfly Capital a mené ce tour de table, auquel ont également participé Circle Ventures, Aevo, Polygon, Deribit, Immutable et d'autres investisseurs. « Arbelos remplace le système de trading pré-FTX par un système basé sur une confiance vérifiable », a déclaré Joshua Lim, cofondateur et PDG d'Arbelos Markets, mercredi.

Arbelos ose une entrée en force sur le marché

Joshua Lim et Shiliang Tang, deux experts du secteur des cryptomonnaies, travaillent à la création d'une plateforme de trading révolutionnaire. Leur objectif est de répondre à l'afflux croissant de capitaux institutionnels dans le secteur, tout en tirant les leçons du passé pour assurer un développement harmonieux. 

Arbelos Markets, leur société, fournit des liquidités sur les transactions à diverses entreprises telles que les fonds spéculatifs et les sociétés de capital-risque. Elle agit comme contrepartie pour des produits courants comme les options et les contrats à terme.

Cette levée de fonds a consisté en un financement d'amorçage par actions et par emprunt, avec le soutien de la société de capital-risque spécialisée dans les cryptomonnaies, Dragonfly Capital. Plusieurs investisseurs, dont les sociétés d'investissement Room40 Ventures, Selini Capital et Breed VC, ainsi que les partenaires corporatifs FalconX, Circle Ventures, Paxos, P2 Ventures (anciennement Polygon Ventures), Deribit, Chorus One, StarkWare et Immutable, de même que des investisseurs providentiels d'Aevo, Cega, Talos, Amberdata et Framework, ont participé à ce tour de table, selon le communiqué de presse.

Cet investissement intervient dans un contexte de reprise progressive du secteur des actifs numériques après la crise du crédit crypto de 2022, qui avait entraîné la faillite de plusieurs entreprises. Par ailleurs, à mesure que cette classe d'actifs se développe, elletracun nombre croissant d'acteurs avertis et établis, à l'instar des marchés financiers traditionnels, et s'éloigne de son orientation initiale vers les investisseurs particuliers.

Avant de fonder Arbelos fin 2023, Tang occupait le poste de directeur des investissements chez LedgerPrime, une société d'investissement quantitative en actifs numériques. De son côté, Lim était responsable de la stratégie de trading chez Galaxy et également responsable des produits dérivés chez Genesis, un organisme de prêt de cryptomonnaies aujourd'hui disparu, qui a malheureusement rencontré des difficultés financières lors de la crise financière.

Selon Lim, le manque de transparence a joué un rôle déterminant dans la crise du crédit liée aux cryptomonnaies. Certaines entreprises présentaient des rapports financiers obsolètes ou falsifiés, dissimulant ainsi les risques réels à leurs créanciers.

L'entreprise prévoit de remédier à ce problème en introduisant un « moteur de transparence » qui permettra aux clients de vérifier en temps réel le profil de risque, le bilan et l'exposition aux contreparties d'Arbelos.

Les implications pour le marché

Bien que les blockchains soient reconnues pour leur transparence, le secteur des cryptomonnaies a encore beaucoup de chemin à parcourir pour instaurer la confiance, notamment dans le domaine des transactions. Des décisions de gestion douteuses et des conflits d'intérêts ont entraîné la chute de plusieurs acteurs majeurs du secteur, tels que le fonds spéculatif Three Arrows Capital et Alameda Research, dirigé par Sam Bankman-Fried. Cet événement a déclenché une réaction en chaîne dont le secteur peine encore à se remettre.

Arbelos, société constituée dans les îles Vierges britanniques, s'efforce de remédier aux conséquences des turbulences du marché en répondant aux besoins de liquidité et de couverture des investisseurs avisés grâce à l'utilisation de produits dérivés et d'options cryptographiques.

L'industrie des cryptomonnaies a débuté en janvier 2009 avec le lancement du Bitcoin, et les premières plateformes d'échange proposaient le négoce au comptant de ce nouvel actif. Avec la croissance du secteur et l'émergence de nouvelles cryptomonnaies, les échanges sont devenus de plus en plus sophistiqués. 

Le secteur financier reproduit désormais l'approche des marchés traditionnels en utilisant des instruments plus complexes appelés produits dérivés. Ces produits dérivés permettent la création detracfinanciers basés sur les variations de prix des actifs sous-jacents.

Cette position a pris une importance considérable en raison de l'intérêt croissant des institutions pour les produits dérivés de cryptomonnaies, intérêt qui coïncide avec latronreprise du marché des actifs numériques cette année. En avril 2024, l'encours total des contrats à terme et des swaps perpétuels sur bitcoin a atteint un niveau record de 29 milliards de dollars, soit une hausse spectaculaire de 160 % par rapport à l'année précédente.