Des contrats à terme COMEX aux barres physiques, toutes les façons d'acheter et de vendre de l'argent
- Le silver a atteint 79 $ l’once, en hausse de 150 % cette année, porté par la demande, les pénuries et le classement des minéraux critiques par Trump.
- Les transactions s’effectuent via des accords OTC à Londres, des contrats à terme sur COMEX et Shanghai, des ETF comme iShares, ainsi que des barres et pièces physiques.
- Les investisseurs particuliers utilisent des applications comme Robinhood, tandis que les actions des mineurs évoluent avec le silver, mais dépendent également de la performance des entreprises.
L'argent a franchi les 79 dollars l'once vendredi pour la première fois de son histoire, couronnant une série qui a laissé l'or derrière elle et entraîné tous les autres métaux précieux dans le rallye.
Depuis le début de l'année, l'argent a bondi de plus de 150 %, loin devant l'or avec sa hausse de 70 %. Le rallye a été lié à un mélange de stocks tendus, d'achats industriels, de constitution de stocks par les particuliers, et aux États-Unis sous Donald Trump, qui l'a qualifié de « minéral critique » en 2025.
Les acheteurs dans le secteur solaire, les sociétés d'investissement et les traders particuliers se sont tous joints à la course, de sorte que ce métal qui aurait dû aller aux usines se retrouve désormais verrouillé dans des coffres-forts et des ETF.
Le plus grand volume d'argent physique s'échange à Londres, où les banques et les courtiers connectent les grands clients institutionnels au marché.
Les transactions se font de gré à gré, entre deux parties, et non sur une bourse. Mais ce n'est pas un territoire pour les particuliers, donc vous avez besoin d'une relation avec un acteur majeur pour y accéder. HSBC et JPMorgan sont deux des principales banques stockant le métal. À la dernière heure de la presse, ces derniers détiennent environ 27 187 tonnes d'argent dans des coffres-forts à travers la ville.
Il y a aussi le marché à terme, qui gère des volumes massifs sans que personne ne touche physiquement au métal. Deux pôles clés sont la Bourse des matières premières de Shanghai et le COMEX à New York, géré par le CME Group, permettant aux acheteurs et aux vendeurs de convenir d'un prix aujourd'hui pour de l'argent qui est techniquement dû plus tard.
Mais la plupart des gens n'attendent pas, donc les contrats sont échangés contre de nouveaux, permettant aux traders de spéculer sans avoir besoin de stocker du métal. Un autre avantage est que les acheteurs ne paient pas le prix total à l'avance. Ils ne versent qu'une marge, une petite partie de la valeur totale.
Les investisseurs utilisent également des fonds, des barres, des pièces et des sociétés minières pour s'exposer à l'argent
Pour les investisseurs particuliers (alias « l'argent naïf »), les ETF sur l'argent sont devenus le moyen le plus simple de s'exposer, car, bien sûr, ils sont négociés sur des plateformes comme le NYSE et le LSE, et vendus sur Robinhood (le spot préféré des détaillants).
Naturellement, le plus grand ETF est l'iShares Silver Trust, géré par BlackRock, qui détient environ 529 millions d'onces, soit environ 39 milliards de dollars de valeur aux prix actuels, selon les données du gestionnaire d'actifs le plus important au monde lui-même.
Si suffisamment d'acheteurs s'engouffrent et font monter le prix de l'ETF iShares Silver au-dessus de la valeur réelle du métal, le fonds ajoute plus d'argent à sa réserve et émet de nouvelles actions, car l'objectif ici est de maintenir les prix alignés.
Certains détaillants vendent toujours des barres et des pièces d'argent aux acheteurs individuels, mais c'est plus lent et généralement plus cher, bien que vous détenezz du métal réel, donc il y a cet avantage.
Certains investisseurs empruntent une autre voie, comme l'achat d'actions dans des sociétés minières dont les titres sont faciles à négocier et ont tendance à augmenter ou diminuer avec les prix de l'argent. Mais il y a plus de risques ici ; la dette de l'entreprise, une mauvaise direction ou de mauvais résultats financiers peuvent écraser une action même si le métal est en hausse.
La flambée des prix est également liée à l'offre qui heurte un mur. La plupart des principaux gisements d'argent dans le monde sont épuisés, et la nouvelle production ne suit pas. En même temps, les fabricants de solaire achètent plus que jamais. Les traders particuliers font également des stocks, obstruant le pipeline qui alimente normalement la demande industrielle.
Tout le monde n'est pas optimiste. Certains traders soutiennent que le marché de l'argent est trop petit et trop volatil. Rachel Kwon, responsable des matières premières chez Luma Capital, a averti : « Ce marché peut doubler ou s'effondrer en quelques semaines. Il n'y a pas de milieu. »
Cependant, d'autres pensent qu'il y a encore de la marge pour progresser. Certains optimistes disent que l'argent devrait dépasser 200 dollars l'once pour battre son record de 1980 ajusté de l'inflation.
Alors que l'argent dominait les titres, l'or a également clôturé en hausse, atteignant un record de 4 549,71 dollars avant de se stabiliser à 4 552,70 dollars pour les contrats à terme de février. Le platine a bondi de 9,8 % à 2 437,72 dollars, atteignant un pic de 2 454,12 dollars, et le palladium a bondi de 14 % à 1 927,81 dollars, son meilleur niveau en plus de trois ans. Tous les métaux précieux majeurs ont enregistré des gains hebdomadaires, le platine affichant sa plus forte performance jamais enregistrée.
Si vous lisez ceci, vous êtes déjà en avance. Restez ainsi grâce à notre newsletter.
Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
