$446M sort des fonds crypto, mais les ETF XRP et Solana contredisent la tendance

Les fonds crypto ont fait face à une pression de vente continue la semaine dernière, enregistrant 446 millions de dollars de sorties nettes.

Les pertes ont porté les rachats totaux depuis le 10 octobre à 3,2 milliards de dollars. Les données de CoinShares montrent que les flux de l'année à ce jour restent à 46,3 milliards de dollars, largement en ligne avec les 48,7 milliards de dollars de 2024, tandis que les actifs sous gestion ont augmenté de seulement 10 % de l'année à ce jour.

Les États-Unis mènent les sorties des fonds crypto

Les sorties des fonds crypto étaient concentrées aux États-Unis, qui ont enregistré 460 millions de dollars de rachats pendant la semaine. Les pertes ont représenté plus de 100 % des sorties hebdomadaires totales. La Suisse a enregistré 14,2 millions de dollars de sorties, tandis que d'autres régions ont vu une activité minimale.

L'Allemagne s'est démarquée comme l'exception notable, attirant 35,7 millions de dollars d'entrées pendant la semaine. Les investisseurs allemands ont maintenant contribué à 248 millions de dollars d'entrées pour décembre, ce qui en fait la plus grande source de flux positifs ce mois-ci.

Les données régionales montrent une faiblesse généralisée sur la plupart des marchés. L'Australie a enregistré des flux quasi nuls à -0,04 million de dollars. Le Brésil a vu 1 million de dollars de sorties. Le Canada a enregistré 2,9 millions de dollars de rachats. Hong Kong a attiré 0,9 million de dollars d'entrées. La Suède a enregistré 3,7 millions de dollars de sorties. Les actifs totaux sous gestion de tous les fonds crypto s'élevaient à 174,2 milliards de dollars.

iShares et Grayscale en tête des sorties de capitaux des fournisseurs

Grayscale Investments a enregistré des sorties hebdomadaires de 115 millions de dollars. Les pertes de 211 millions de dollars depuis le début du mois ont porté les flux de l'année à -3,2 milliards de dollars. L'encours total sous gestion (AUM) s'élevait à 24,8 milliards de dollars, tandis qu'il restait le deuxième plus grand fournisseur.

Le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund a enregistré des sorties hebdomadaires de 111 millions de dollars. Les flux depuis le début du mois étaient toujours positifs à 69 millions de dollars, tandis que les entrées de l'année se sont élevées à 385 millions de dollars. Au total, l'AUM a atteint 17,6 milliards de dollars. Le Bitwise Funds Trust a connu une sortie de 66 millions de dollars au cours de la semaine, tandis que les sorties depuis le début du mois étaient de 140 millions de dollars et les pertes de l'année de 52 millions de dollars.

ARK 21 Shares a enregistré 31 millions de dollars de rachats, portant les sorties depuis le début du mois à 221 millions de dollars et les pertes de l'année à 863 millions de dollars. Parallèlement, 21Shares AG a enregistré de simples sorties de 2 millions de dollars sur la semaine.

Les ETF ProShares/USA et le Volatility Shares Trust ont contrecarré la tendance avec des flux hebdomadaires positifs. ProShares a attiré 26 millions de dollars, portant les entrées MTD à 278 millions de dollars et les flux YTD à 2,2 milliards de dollars. Parallèlement, Volatility Shares a enregistré 25 millions de dollars d'entrées hebdomadaires, marquant des gains MTD de 263 millions de dollars et portant les entrées YTD à 1,5 milliard de dollars.

Les produits XRP et Solana attirent des capitaux

Les produits XRP ont enregistré 70,2 millions de dollars d'entrées hebdomadaires, prolongeant la série de flux positifs. Depuis les lancements d'ETF de mi-octobre aux États-Unis, les fonds crypto XRP ont enregistré 1,07 milliard de dollars d'entrées cumulées. Les flux du mois à ce jour étaient de 424,8 millions de dollars, tandis que les flux de l'année à ce jour s'élevaient à 3,3 milliards de dollars. Au total, l'AUM s'élevait à 2,9 milliards de dollars.

Les produits Solana ont enregistré 7,5 millions de dollars d'entrées hebdomadaires. Depuis les lancements d'ETF de mi-octobre, les fonds crypto Solana ont connu 1,34 milliard de dollars d'entrées cumulées. Les flux depuis le début du mois étaient de 124,8 millions de dollars tandis que les entrées de l'année étaient de 3,5 milliards de dollars. L'AUM total a atteint 3,1 milliards de dollars.

Pertes soutenues dans les fonds Bitcoin et Ethereum

Les produits Bitcoin ont enregistré 443 millions de dollars de sorties cette semaine. Depuis le lancement des ETF XRP et Solana en mi-octobre, les fonds crypto Bitcoin ont enregistré 2,8 milliards de dollars de rachats cumulés. Les pertes du mois à ce jour ont atteint 25 millions de dollars, tandis que les flux de l'année à ce jour s'élevaient à 26,8 milliards de dollars. L'AUM total s'élevait à 136,2 milliards de dollars.

Les produits Ethereum ont enregistré 59,3 millions de dollars de sorties cette semaine. Depuis le lancement des ETF concurrents en mi-octobre, les fonds crypto ont enregistré 1,6 milliard de dollars de pertes cumulées pour Ethereum. Les rachats du mois à ce jour ont atteint 241 millions de dollars, tandis que les flux de l'année à ce jour étaient de 12,7 milliards de dollars. L'AUM total s'élevait à 24,1 milliards de dollars.

D'autres produits multi-actifs ont enregistré une sortie de 27,2 millions de dollars la semaine dernière, et les pertes ont atteint 193,3 millions de dollars depuis le début du mois. Les rachats de l'année se situent à 190 millions de dollars. Tous les autres produits, y compris Chainlink, Short Bitcoin et Litecoin, ont connu des flux mitigés avec un impact minimal sur l'image globale.