Por qué la geopolítica debería importarte

El mundo de la geopolítica es como una partida de ajedrez de alto riesgo, donde los reyes y las reinas realizan movimientos que ripple por todo el planeta, afectando desde tu café matutino hasta tu fondo de jubilación. Si bien figuras importantes como Xi Jinping y Donald Trump podrían optar por no asistir a las frías reuniones de Davos, su ausencia no disminuye la intensidad del juego. El Foro Económico Mundial estuvo repleto de debates sobre seguridad, cooperación e inteligencia artificial, mientras que otros temas cruciales como el empleo, el crecimiento y el cambio climático quedaron en segundo plano.

El efecto Ripple de los acontecimientos globales

¿Crees que la geopolítica es solo una palabra elegante para referirse a políticos que juegan duro? Piénsalo de nuevo. La agitación en lugares como Gaza, Ucrania, Taiwán y el Mar Rojo no es solo material para titulares, sino el preludio de un cambio radical en nuestro orden mundial. El secretario de Defensa del Reino Unido, Grant Shapps, no se anduvo con rodeos al afirmar que estamos en transición de un mundo de posguerra a uno de preguerra. No se trata solo de los líderes mundiales, sino también de tu bolsillo.

Para los inversores, el mantra actual parece ser "conviértete en un experto en geopolítica o fracasas". Pero seamos realistas: ¿realmente un corredor de Wall Street comprende los detalles de los movimientos de tropas yemeníes? Y si la geopolítica se convierte en la única opción, nos espera un viaje lleno de baches. Claro, comprender los datos de inflación o las valoraciones de las acciones estadounidenses es difícil, pero ¿ejercer tácticas de guerra en Oriente Medio? Eso es otra historia.

Más allá de los titulares: acciones, bonos y el arte de la guerra

Ahora, desmentimos un mito: la sobrevalorada influencia de la geopolítica en la renta variable. Nos han inculcado que las acciones son como ciervos asustados, paralizados por la incertidumbre. Pero la historia cuenta otra historia. Observemos la rentabilidad de las acciones estadounidenses durante las grandes guerras: a menudo superan el promedio a largo plazo. Desde la Segunda Guerra Mundial hasta la Guerra del Golfo, las acciones han demostrado resiliencia, incluso ante el conflicto.

Y aquí viene un detalle: las acciones estadounidenses históricamente han sido menos volátiles en tiempos de guerra. Claro, el S&P 500 podría sufrir un golpe inicial tras atentados como Pearl Harbor o el 11-S, pero en promedio, se recupera en menos de dos meses. ¿La moraleja? Mantenga la calma y no venda, a menos que tenga un consejo de su tío en el Pentágono.

Pero la historia es diferente en Europa. La proximidad a los conflictos importa. Los mercados europeos lo pasaron mal durante la Segunda Guerra Mundial, y las acciones rusas sufrieron una caída del 27% tras la invasión de Ucrania. Sin embargo, en un giro sorprendente, las acciones británicas tuvieron un mejor desempeño durante la Segunda Guerra Mundial que en los años posteriores. Y ahora, las acciones rusas se están recuperando de sus mínimos de febrero de 2022.

Así que, si empiezan a sonar las alarmas geopolíticas, prefiero mantenerme en acciones asiáticas, japonesas o británicas infravaloradas. Ahí es donde reside el verdadero valor.

Hablando de valor, hablemos del comercio. El comercio global no se limita al transporte de mercancías; es una compleja red geopolítica. Hoy en día, casi el 20 % del comercio mundial de bienes se produce entre economías geopolíticamente distantes. Pensemos en las computadoras portátiles y el mineral de hierro. Estos bienes suelen recorrer grandes distancias desde países como Australia y China para llegar a tu puerta.

El comercio está cambiando ante nuestros ojos. Grandes actores como China, Alemania, el Reino Unido y Estados Unidos están acortando la distancia geopolítica de su comercio. Y no se trata solo de proximidad geográfica. Estados Unidos, por ejemplo, está diversificando su comercio, alejándose de China y dirigiéndose hacia otros países asiáticos y México.

Mientras tanto, la dinámica comercial de Europa está evolucionando. El comercio de la UE con Rusia se desplomó tras la invasión de Ucrania, mientras que el comercio con China aumentó. Alemania, por ejemplo, experimentó un cambio significativo en sus importaciones de productostrony vehículos eléctricos procedentes de China. Estos cambios están transformando el panorama comercial, aumentando las distancias comerciales y alterando las rutas comerciales tradicionales.

En este mundo geopolítico en constante cambio, los líderes empresariales necesitan mantenerse ágiles. Cultivar una visión de futuro, adaptarse mediante la planificación de escenarios y desarrollar resiliencia geopolítica son clave. Y en medio de todo esto, la cooperación sigue siendo crucial: se trata de moldear juntos la narrativa del comercio global.

Entonces, ¿dónde nos deja esto, a la gente común y corriente? La geopolítica no es solo para los ejecutivos de las salas de juntas ni para los poderosos de las oficinas gubernamentales. Es la esencia de nuestra vida diaria, influyendo en todo, desde los precios en el supermercado hasta la salud de nuestras inversiones. Comprender la intrincada dinámica de la geopolítica no solo es inteligente, sino esencial para navegar por las turbulentas aguas de nuestra economía global. En un mundo donde las tensiones geopolíticas pueden cambiar el mercado en un instante, mantenerse informado, adaptable y resiliente no es solo una opción, sino una necesidad.