Warren Buffett ha acumulado tanto cash en Berkshire Hathaway que podría comprar directamente las 476 empresas con peores resultados del S&P 500 ahora mismo. Su cash asciende a 334.000 millones de dólares, suficiente para absorber el 95% del índice.
El S&P 500, que abarca aproximadamente el 80% de las acciones públicas estadounidenses por valor de mercado, traca 500 de las empresas más grandes del país. Warren lo ha calificado como el "Quién es Quién de las empresas estadounidenses", y claramente sigue observándolo. Pero ya no lo compra, por ahora.
Warren no dijo nada para advertir a los inversores el año pasado. Simplemente empezó a vender acciones discretamente, a retirarse de sus nombres favoritos y a abandonar posiciones que había mantenido durante años. Pasó de comprar a vender de la noche a la mañana. Se deshizo de acciones de Apple y redujo su participación en Bank of America.
Warren incluso cerró la exposición de Berkshire al ETF S&P 500 de Vanguard y al S&P 500 ETF Trust de SPDR, que habían trac al S&P 500.
Berkshire Hathaway, de Warren, ya es lo suficientemente rico como para comprar naciones. ¿Hay algún plan para el futuro?
El mercado no tardó en recuperarse. En las semanas posteriores a que Warren liquidara esas posiciones, el Nasdaq se desplomó y el S&P 500 comenzó a perder puntos. Los índices se desplomaron, con billones de dólares perdidos cada semana.
La represión se produjo después de que eldent Donald Trump anunciara su plan arancelario global, lo que desató temores sobre cómo los costos más altos dañarían las ganancias de las empresas, presionarían a los consumidores y afectarían el crecimiento de Estados Unidos.
Warren no reaccionó. No salió a la caza de acciones baratas. No intentó "comprar en la baja". Simplemente se quedó de brazos cruzados. ¿Por qué? Porque, como informamos recientemente , Warren no se moverá a menos que vea que la Reserva Federal actúa primero.
Así fue exactamente como actuó en 2020, cuando la pandemia de COVID paralizó la economía mundial. Tenía miles de millones listos para usar. Pero no hizo nada hasta que intervino Jay Powell, el presidente de la Reserva Federal. Powell redujo los tipos de interés a cero y desató el estímulo el 23 de marzo de 2020. Después de eso, la situación cambió.
“Podríamos haber desplegado 50.000 o 75.000 millones de dólares, justo antes de que la Fed actuara”, declaró Warren en la reunión de 2021. “Cuando Jay Powell actuó como lo hizo, fue increíblemente importante. El 23 de marzo actuó con una velocidad y una decisión que cambiaron la situación en la que la economía se había estancado”
"No podemos comprar empresas tan baratas como las nuestras", dijo. "Y no podemos comprar acciones tan baratas como las nuestras". Esa era toda la estrategia: no pagar de más, y si nada es barato, comprarse uno mismo. Era una repetición de la misma estrategia que usa ahora mismo en 2025.
Warren siempre ha dicho que no le importa si los mercados cierran mañana. Su estrategia no requiere acción constante. «Nunca intento ganar dinero en la bolsa», dijo una vez. «Compro con la suposición de que podrían cerrar el mercado al día siguiente y no reabrirlo en cinco años»
