Warren Buffett tiene suficiente efectivo para comprar 476 empresas del S&P 500 a los valores actuales

Warren Buffett ha acumulado tanto efectivo en Berkshire Hathaway que podría comprar directamente las 476 empresas más pequeñas del S&P 500 en este momento. Su reserva de efectivo asciende a 334.000 millones de dólares, lo que es suficiente para absorber el 95 % del índice.

El S&P 500, que cubre aproximadamente el 80 % de todas las acciones públicas de EE. UU. por valor de mercado, rastrea a las 500 empresas más grandes del país. Warren lo ha calificado como un «Quién es quién de los negocios estadounidenses», y claramente sigue manteniendo su ojo en él. Pero ya no está comprando, al menos por ahora.

Warren no dijo ni una sola palabra para advertir a los inversores el año pasado. Simplemente comenzó a deshacerse de las acciones en silencio, saliendo de sus nombres favoritos y alejándose de posiciones que había mantenido durante años. Pasó de comprar a vender de la noche a la mañana. Deshizo sus acciones de Apple y redujo su participación en Bank of America.

Warren incluso cerró la exposición de Berkshire a los fondos cotizados (ETF) del S&P 500 de Vanguard y al Trust del ETF S&P 500 de SPDR, que había seguidos el S&P 500 directamente.

Berkshire Hathaway de Warren ya es lo suficientemente rica como para comprar naciones. ¿Hay un plan de futuro?

El mercado no tardó en ponerse al día. En las semanas siguientes a que Warren vaciara esas posiciones, el Nasdaq se desplomó y el S&P 500 comenzó a perder puntos. Los índices fueron aplastados, con billones borrados cada semana.

La caída se produjo después de que el presidente Donald Trump anunciara su plan global de aranceles, lo que provocó temores sobre cómo los mayores costes dañarían los beneficios de las empresas, presionarían a los consumidores y frenarían el crecimiento de EE. UU.

Warren no reaccionó. No fue a caza de acciones baratas. No intentó «comprar la caída». Simplemente se quedó quieto. ¿Por qué? Porque, como informó recientemente, Warren no va a moverse a menos que vea que el Banco de la Reserva Federal hace algo primero.

Así es exactamente como lo manejó en 2020, cuando la pandemia de COVID cerró la economía global. Tenía miles de millones listos para invertir. Pero no hizo un solo movimiento hasta que Jay Powell, el presidente de la Reserva Federal, intervino. Powell bajó los tipos de interés a cero y lanzó estímulos el 23 de marzo de 2020. Después de eso, el juego cambió.

«Podríamos haber desplegado 50.000 o 75.000 millones de dólares, y justo antes de que el Fed actuara», dijo Warren en la reunión de 2021. «Cuando Jay Powell actuó como lo hizo, eso fue increíblemente importante. Se movió con una velocidad y una determinación el 23 de marzo que cambió la situación en la que la economía se había detenido».

«No podemos comprar empresas tan baratas como podemos comprar las nuestras», dijo. «Y no podemos comprar acciones tan baratas como podemos comprar las nuestras». Esa era toda la estrategia: no pagar de más, y si nada es barato, cómprate a ti mismo. Fue una repetición de la misma jugada exacta que está utilizando ahora en 2025.

Warren siempre ha dicho que no le importa si los mercados se cierran mañana. Su estrategia no necesita acción constante. «Nunca intento ganar dinero en el mercado de valores», dijo una vez. «Compro asumiendo que podrían cerrar el mercado al día siguiente y no volver a abrirlo durante cinco años».