Los bancos tradicionales apuestan por el mercado de stablecoins de mil millones de dólares para rivalizar con el dominio de Tether
- Se informa que bancos como Societe Generale y Standard Chartered han comenzado a emitir stablecoins para pagos y nóminas.
- Visa está probando la emisión de stablecoins con bancos como BBVA, con un plan de lanzamiento previsto para 2025.
- Las stablecoins generaron 10B en beneficios netos para Tether este año.
Bancos tradicionales como Societe Generale, Standard Chartered y Revolut ahora buscan una parte del dominio de Tether en el mercado de stablecoins. La oportunidad se hizo especialmente evidente después de la decisión de Tether de discontinuar su stablecoin EURt.
Durante años, Tether Holdings ha liderado la carga de las stablecoins que están remodelando el espacio financiero global. Sin embargo, a medida que las finanzas tradicionales se abren cada vez más al espacio cripto, los bancos también están haciendo el movimiento para probar las aguas de la emisión de stablecoins. Bloomberg informaron que estos bancos buscarán llenar el vacío creado cuando Tether Holdings descontinúe su stablecoin EURt.
Tether lanzó la stablecoin EURt en 2016. Sin embargo, a diferencia del producto líder de la firma, USDT, la EURt no cumplió las expectativas y luchó por ganar tracción después de su lanzamiento. Su capitalización de mercado disminuyó a una cifra casi irrelevante de 37 millones de dólares en comparación con los mercado de más de 138 mil millones de dólares de USDT.
Tether Holdings anunció en noviembre que discontinuará la stablecoin EURt de acuerdo con las nuevas regulaciones MiCA (Market in Crypto-Assets) en Europa.
Todos a bordo del tren de las stablecoins
Los 10.000 millones de dólares en beneficios netos de Tether han demostrado ser un gran incentivo para los bancos tradicionales, quienes no pierden el tiempo en hacer sus movimientos. Societe Generale-Forge (SG-Forge) ya ha lanzado una stablecoin respaldada por euros (EURCV) y ha abierto el producto a los inversores minoristas.
Oddo BHF, BBVA, y Revolut están explorando la emisión de sus versiones de stablecoins denominadas en euros. AllUnity también planea emitir otra stablecoin basada en euros el próximo año.
MiCA ha proporcionado un marco regulatorio claro para las stablecoins y los activos cripto en la UE, facilitando que las empresas y los bancos emitan sus stablecoins. Esta claridad también creó un espacio para la competencia en el mercado de stablecoins, especialmente a medida que Tether continúa arrastrando los pies para cumplir con todos los estándares de la nueva regulación europea.
Jean-Marc Stenger, CEO de SG-FORGE, confirmó que múltiples bancos están en discusiones para utilizar su tecnología de stablecoins ya sea a través de asociaciones o acuerdos de marca blanca.
Los bancos en EE. UU. van detrás ya que no hay legislación en vigor que permita la emisión de stablecoins. Sin embargo, se espera que invadan el mercado una vez que se apruebe la legislación.
El auge global de las stablecoins
Los bancos tradicionales no son las únicas empresas que surfean la ola de las stablecoins. Visa lanzó una red de tokenización para facilitar la emisión de stablecoins. BBVA está entre los bancos que prueban la tecnología de Visa, y también está en discusiones con muchos otros bancos.
Cuy Sheffield, jefe de cripto en Visa, confirmó en una entrevista con Bloomberg que han recibido ofertas de bancos en Singapur, Brasil y Hong Kong.
“Estamos activamente comprometidos con una serie de bancos en todo el mundo en varias etapas del proceso”, dijo.
Standard Chartered se asoció con Animoca Brands Ltd. y Hong Kong Telecommunications Ltd., y fue seleccionada como una de las primeras emisoras de stablecoins denominadas en HKD en un programa experimental.
JPMorgan Chase ha estado explorando tokens de depósito que son similares a las stablecoins pero están vinculados a cuentas bancarias. Los tokens de depósito tienen limitaciones que pueden compensarse con el uso de stablecoins, permitiendo a los bancos aprovechar la tecnología blockchain para superar algunos de los desafíos inherentes en los sistemas bancarios tradicionales.
Sin embargo, el uso de stablecoins viene con su propio conjunto de desafíos para los bancos. Un Banco Central Europeo análisis mostró que convertir los depósitos minoristas en reservas de stablecoins podría debilitar los ratios de cobertura de liquidez, comprometiendo la capacidad de los bancos para cumplir con las obligaciones a corto plazo durante períodos turbulentos.
Los reguladores de EE. UU. también necesitarían aclarar qué cuenta como reservas aceptables y si los depósitos de stablecoins estarán asegurados para evitar el pánico de los usuarios.
El auge de las Monedas Digitales de los Bancos Centrales (CBDC) también es un problema ya que amenaza a las stablecoins emitidas por bancos para pagos al por mayor y otros casos de uso.
Incluso con estos obstáculos, Tether está sentada sobre una mina de oro de 10.000 millones de dólares, y los bancos parecen creer que el dolor de cabeza de las stablecoins es un problema que vale la pena tener.
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Hannah Collymore
Hannah es escritora y editora con casi una década de experiencia en la redacción de blogs y la cobertura de eventos en el ámbito de las criptomonedas. En Cryptopolitan, Hannah contribuye a la página de noticias, informando y analizando los últimos avances en DeFi, RWA, regulación de criptomonedas, inteligencia artificial y tecnologías de vanguardia. Se graduó de la Universidad de Arcadia con una licenciatura en Administración de Empresas.
