TradFi y Cripto ya no son mercados paralelos, según la investigación de BingX
BingX Research ha observado que las finanzas tradicionales y los activos digitales se están integrando mucho más rápido durante el último año. Lo que antes era solo una conversación sobre conectar dos sistemas separados ahora es evidente en los flujos de fondos, los sistemas de pagos, el colateral y la forma en que las personas acceden a activos privados. La pregunta principal ahora no es si las criptomonedas permanecerán separadas de las finanzas tradicionales, sino con qué rapidez los sistemas de activos digitales se integrarán en el mercado general.
La investigación de BingX ha visto cómo las finanzas tradicionales y los activos digitales se unen mucho más rápido durante el último año. Lo que antes era solo charla sobre conectar dos sistemas separados ahora es claro en los flujos de fondos, sistemas de pago, colateral y cómo las personas acceden a activos privados. La pregunta principal ahora no es si la cripto se mantendrá separada de las finanzas tradicionales, sino qué tan rápido los sistemas de activos digitales se convertirán en parte del mercado general.
Ahora hay tres señales principales de este cambio. Los ETFs de Bitcoin al contado han facilitado que los inversores agreguen activos digitales a sus carteras. Los productos de Tesorerías tokenizadas han pasado de ser solo ideas a ser utilizados como colateral por instituciones. Las grandes empresas de pagos están comprando, actualizando y construyendo sistemas de stablecoins. Todo esto muestra que los activos tradicionales y digitales están comenzando a trabajar juntos, permitiendo que cada lado mantenga sus propios sistemas mientras aún se conectan.
La señal más fuerte de las instituciones sigue siendo el mercado de ETFs de bitcoin al contado de EE. UU. El ETF iShares Bitcoin Trust de BlackRock, IBIT, comenzó en enero de 2024 y alcanzó 63.500 millones de dólares en activos netos para el 1 de mayo de 2026, según la página de iShares del fondo (iShares). Esto es importante porque IBIT no es solo para expertos en cripto. Ofrece exposición a activos digitales en un formato que los inversores tradicionales ya conocen.
Los flujos refuerzan el mismo punto. IBIT atrajo más de 25.000 millones de dólares en entradas netas en 2025, tras aproximadamente 37.000 millones en 2024, lo que eleva las entradas netas acumuladas a unos 62.500 millones de dólares desde su lanzamiento, con un total atribuido a Farside Investors en los informes de mercado (Yahoo Finance). BlackRock también incluyó IBIT entre sus principales temas de inversión de 2025, junto con los bonos del Tesoro a corto plazo y la exposición a la tecnología de gran capitalización en EE. UU., según el mismo informe (Yahoo Finance).
La señal institucional: Flujos de ETFs
Este grupo importa porque mueve la exposición a activos digitales de ser una inversión de nicho a una parte normal de la construcción de una cartera. Cuando un gran gestor de activos coloca un fondo de Bitcoin junto con Tesorerías y las principales acciones tecnológicas de EE. UU., la conversación cambia de si pertenece a cuánto incluir, cómo gestionar el riesgo y cómo encajarlo. Las instituciones aún pueden debatir cosas como la volatilidad y el momento, pero los activos digitales ahora son parte del mainstream.
Los flujos refuerzan el mismo punto. IBIT atrajo más de $25 mil millones de entradas netas en 2025 después de aproximadamente $37 mil millones en 2024, llevando las entradas netas acumuladas a alrededor de $62.5 mil millones desde su inicio, con el total atribuido a Farside Investors en los informes de mercado (Yahoo Finance). BlackRock también colocó IBIT entre sus principales temas de inversión de 2025 junto con Tesorerías a corto plazo y exposición a tecnología de gran capitalización en EE. UU., según el mismo informe (Yahoo Finance).
Para mayo de 2026, RWA.xyz informó que el mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizado tenía un valor de 15.200 millones de dólares, con BUIDL representando aproximadamente 2.580 millones de dólares de ese total (RWA.xyz). Aunque esto sigue siendo pequeño en comparación con el mercado total de bonos del Tesoro, es lo suficientemente importante como para tener relevancia. Los bonos del Tesoro tokenizados ya no son solo una historia sobre liquidaciones más rápidas. Se están utilizando como colateral programable, herramientas de efectivo en cadena y reservas para otros productos financieros.
Los usos de BUIDL muestran lo rápido que puede pasar la tokenización del lanzamiento al uso en el mundo real. Securitize indicó que BUIDL ayudó en la gestión de tesorería, el apoyo a las stablecoins, el acceso a DeFi y el colateral para operaciones cuando superó los 1.000 millones de dólares en activos (PR Newswire). Más tarde en 2025, Securitize anunció que BUIDL sería aceptado como colateral fuera de los exchanges para operar en una importante plataforma de activos digitales (PR Newswire). El punto principal es que la deuda gubernamental tokenizada ya se está utilizando para hacer los mercados de activos digitales más eficientes.
La señal de infraestructura: Tokenización
La tercera señal se encuentra en los pagos. Stripe adquirió Bridge el 4 de febrero de 2025 por 1.100 millones de dólares para centrarse en sistemas de stablecoins (CNBC). Según CNBC, Bridge ayuda a las empresas a gestionar pagos en stablecoins y transferencias transfronterizas sin necesidad de ocuparse de todos los detalles técnicos de los tokens digitales (CNBC).
La tercera señal está en los pagos. Stripe compró Bridge el 4 de febrero de 2025 por $1.1 mil millones para centrarse en sistemas de stablecoins (CNBC). Bridge ayuda a las empresas a manejar pagos de stablecoins y transferencias transfronterizas sin necesidad de lidiar con todos los detalles técnicos de los tokens digitales, según CNBC (CNBC).
Este acuerdo no fue solo un caso aislado. Las stablecoins manejaron $15.6 billones en transacciones en 2024, que es aproximadamente lo mismo que Visa, según el análisis de fintech de a16z (Andreessen Horowitz). A este nivel, las stablecoins son más que solo una forma de liquidar operaciones de cripto. Ahora se están considerando para pagos globales, movimiento de dinero entre tesorerías y liquidaciones programables.
La señal de pagos: Carriles de Stablecoins
La próxima frontera: Acceso minorista a mercados privados
Esto está empezando a cambiar. Morningstar informó en abril de 2026 que los inversores minoristas podrían obtener exposición previa a la salida a bolsa (pre-IPO) de OpenAI a través de los ETFs de ARK Invest como parte de la ronda de financiación de OpenAI. El informe también mencionó que los inversores públicos ahora tienen más formas de acceder a empresas privadas como Databricks, Stripe y ElevenLabs a través de fondos cotizados (Morningstar). Señaló que empresas como SpaceX y OpenAI han enfrentado críticas por permanecer privadas durante más tiempo, lo que ha impedido que los inversores minoristas participen de las grandes ganancias del mercado privado (Morningstar).
La próxima etapa de esta tendencia probablemente irá más allá de los activos públicos y productos similares al efectivo. Los mercados privados han estado limitados usualmente a inversores ricos, mínimos altos de fondos y mercados secundarios difíciles de operar. Para los inversores regulares, esto ha significado perderse oportunidades: muchas empresas de rápido crecimiento solo se vuelven ampliamente disponibles después de salir a bolsa, momento en el cual gran parte del valor ya ha sido creado.
Las estructuras perpetuas tokenizadas son otra parte de este cambio. No dan propiedad de acciones directa y vienen con riesgos como precios, liquidez y problemas de contraparte. Aún así, muestran que ahora es posible obtener exposición antes de que una empresa salga a bolsa. En 2026, este acceso pre-IPO es un área importante donde las criptomonedas y los mercados tradicionales se están uniendo.
La capa operativa: IA en el trading minorista
Esto está comenzando a cambiar. Morningstar informó en abril de 2026 que los inversores minoristas podrían obtener exposición pre-IPO a OpenAI a través de los ETFs de ARK Invest como parte de la ronda de financiación de OpenAI. El informe también mencionó que los inversores públicos ahora tienen más formas de acceder a empresas privadas como Databricks, Stripe y ElevenLabs a través de fondos cotizados (Morningstar). Señaló que empresas como SpaceX y OpenAI han enfrentado críticas por permanecer privadas por más tiempo, lo que ha mantenido a los inversores minoristas fuera de compartir las grandes ganancias del mercado privado (Morningstar).
A medida que más activos se vuelven disponibles, las cosas se vuelven más complicadas. Pronto, los inversores minoristas podrían tener acceso a acciones, índices, materias primas, forex, cripto, perpetuos, Tesorerías tokenizadas y productos del mercado privado todo en un solo lugar. Pero solo tener acceso no es suficiente si los usuarios no pueden comparar sus inversiones o entender cómo se comportan en mercados difíciles.
En mercados con muchos tipos de activos, la pregunta real para la IA no es solo si puede sugerir operaciones. El problema más grande es si puede ayudar a los usuarios a entender mercados complejos mapeando exposiciones, ejecutando escenarios, rastreando liquidez, dimensionando posiciones y explicando riesgos. Durante los próximos dos años, probablemente veremos qué herramientas de IA realmente ayudan con el trading y cuáles son solo marketing.
El calificador: Oportunidad y complejidad
Traer estos mercados juntos crea tanto nuevas oportunidades como nuevos desafíos. Los ETFs facilitan invertir en activos digitales, pero no eliminan la volatilidad. Las Tesorerías tokenizadas pueden hacer que las liquidaciones y el colateral sean más eficientes, pero añaden nuevos riesgos operativos. Los sistemas de stablecoins pueden hacer que los pagos globales sean más suaves, pero los usuarios aún necesitan entender cómo funcionan las reservas y qué riesgos tiene la red. Los productos pre-IPO pueden abrir acceso, pero también traen el problema de los valores del mercado privado poco claros para los inversores regulares.
Esta brecha en la comprensión es ahora un problema clave. Los inversores minoristas están obteniendo acceso más rápido de lo que están aprendiendo sobre los riesgos. Esto no significa que la tendencia deba terminar, pero sí significa que el siguiente paso necesita un diseño de producto más claro, mejores herramientas y explicaciones más abiertas de lo que realmente significa cada inversión.
Perspectiva futura
En el próximo año, BingX Research está observando cuatro cosas. Primero, ¿se mantendrán estables los flujos de ETFs institucionales incluso cuando los mercados sean volátiles? Las asignaciones a largo plazo importan más que la emoción en el primer año. Segundo, ¿crecerán los activos reales tokenizados más allá de las Tesorerías hacia acciones, materias primas y crédito, y habrá suficiente liquidez para un uso real?
Tercero, BingX está observando qué tan profundo se vuelve el mercado pre-IPO a medida que más inversores minoristas se unen. Si los productos vinculados a mercados privados permanecen pequeños, dispersos y difíciles de valorar, la oportunidad para los inversores minoristas seguirá siendo limitada. Pero si la liquidez mejora, 2026 podría ser el primer año que los inversores regulares tengan formas reales de acceder a activos que antes eran solo para instituciones.
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BingX
Fundada en 2018, BingX es un exchange de criptomonedas líder y una empresa de Web3-AI que da servicio a más de 40 millones de usuarios en todo el mundo. Clasificada entre los cinco principales exchanges globales de derivados de criptomonedas y pionera en el trading por copia de criptomonedas, BingX satisface las necesidades cambiantes de usuarios de todos los niveles de experiencia. Impulsada por un conjunto integral de productos y servicios impulsados por IA, incluidos futuros, spot, trading por copia y ofertas de TradFi, BingX empodera a los usuarios con herramientas innovadoras diseñadas para mejorar el rendimiento, la confianza y la eficiencia. BingX ha sido el socio principal del Chelsea FC desde 2024 y se convirtió en el primer socio oficial de exchange de criptomonedas de Scuderia Ferrari HP en 2026.
