El lado oscuro de las CBDC: un estudio de caso de Nigeria

No todo lo que reluce es oro. La situación actual de las CBDC en Nigeria presagia lo que está por venir. Los ciudadanos nigerianos han salido a las calles para protestar por la escasez cash en el país, así como por la implementación por parte del gobierno de una moneda digital del banco central (CBDC). 

La escasez se debió a las restricciones cash destinadas a la transición del país hacia una economía sin cash. Sin embargo, en lugar de adoptar la eNaira, los manifestantes nigerianos exigen la devolución del papel moneda.

CBDC: la desagradable realidad para quienes las adoptan

En los últimos años, las monedas digitales de banco central (CBDC) se han vuelto cada vez más populares entre los banqueros centrales, los responsables políticos y las consultoras. Los ciudadanos, en cambio, han tenido una experiencia diferente. La experienciatronque el ciudadano promedio reconoce que el eNaira representa un riesgo significativo para la libertad financiera sin ofrecer ningún beneficio único. de Nigeria sugiere

Cuando la Reserva Federal de Estados Unidos solicitó comentarios sobre las CBDC, más de dos tercios de los que respondieron estaban preocupados por los riesgos para la privacidad financiera, la libertad financiera y la estabilidad del sistema bancario.

Según los nigerianos, las monedas digitales emitidas por los bancos centrales no aportan nada nuevo al mercado en cuanto a beneficios para el consumidor. En la medida en que la gente lo desee, muchas monedas están disponibles en formato digital a través de tarjetas de débito, aplicaciones de pago e incluso tarjetas prepago.

Esto debería quedar claro a partir de la pésima tasa de adopción de Nigeria, donde menos del 0,5 % de los nigerianos utilizan eNaira. Para poner esta cifra en contexto, más de la mitad de los nigerianos han utilizado criptomonedas.

Los incentivos para la adopción de CBDC en Nigeria han fracasado

El gobierno nigeriano ha empleado diversas técnicas para fomentar su adopción, pero ninguna ha tenido éxito. Cabe destacar que inicialmente intentó fomentar su uso con medidas modestas. En agosto de 2022, se eliminaron las restricciones de acceso, de modo que las cuentas bancarias ya no requerían la moneda digital del banco central.

Luego, en octubre, ofreció descuentos para viajes en taxi pagados con CBDC. Sin embargo, ninguno de los esfuerzos rindió frutos. En resumen, los nigerianos prefieren cash.

Lamentablemente, el gobierno nigeriano redobló sus esfuerzos y recurrió a medidas más extremas, restringiendo cash. En diciembre, el Banco Central de Nigeria comenzó a limitar las retiradas semanales cash para particulares a 100.000 nairas (225 dólares) y para empresas a 500.000 nairas (1.123 dólares).

Para empeorar las cosas, el gobierno nigeriano eligió esta vez rediseñar la moneda en una "medida destinada a restaurar el control del Banco Central de Nigeria (CBN) sobre la moneda en circulación" y "profundizar aún más el impulso hacia una economía sin cash", según un comunicado de prensa del CBN.

Los ciudadanos no sólo están limitados en la cantidad que pueden retirar, sino que los bancos comerciales también carecen de cash para distribuir porque muchos todavía están esperando que llegue la moneda recientemente diseñada.

¿Cómo resultó eso?

Sin embargo, no funcionó. Historias sobre nigerianos que luchaban con las restricciones cash se difundieron rápidamente en Twitter, videos de TikTok y otras plataformas de redes sociales. En lugar de recurrir a la eNaira, los nigerianos salieron a las calles para protestar por las restricciones y la falta de cash.

En medio de todo esto, los nigerianos no encontrarán alivio en el futuro cercano. Según el gobernador del Banco Central, Godwin Emefiele, «El objetivo, en mi opinión, es lograr una economía 100 % sin cashen Nigeria»

La empresa que diseñó el eNaira cash como una «estrategia de marketing ingeniosa» y predijo que otros países seguirían su ejemplo. Sin embargo, Nigeria debería servir de advertencia para otros países que estén considerando establecer monedas digitales de banco central. nigeriano calificó las restricciones

Los banqueros centrales pueden favorecer las CBDC, pero el dinero es, en última instancia, una herramienta para la gente. Mientras los riesgos superen los beneficios, es poco probable que las monedas digitales emitidas por los bancos centrales se tracen África ni en otros lugares.

El lado oscuro de incorporar las CBDC a la economía global

Si bien existen muchas ventajas potenciales al usar monedas digitales emitidas por bancos centrales, también existen varias desventajas que deben considerarse. Cualquier país que considere adoptar un sistema de CBDC debe sopesar cuidadosamente estas ventajas y desventajas antes de tomar una decisión. A continuación, se presentan algunas de las desventajas más significativas de incorporar CBDC a la economía.

1. Inestabilidad financiera: La introducción de las CBDC podría generar inestabilidad financiera. El banco central debería garantizar una gestión rigurosa del suministro de CBDC para prevenir la inflación o la deflación. Esto podría ser un desafío, y cualquier error podría provocar importantes perturbaciones económicas.

2. Preocupaciones sobre la privacidad: Las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) podrían generar inquietudes sobre la privacidad. Al ser digitales, el banco central puede tracy registrar todas las transacciones. Esto podría permitir que el gobierno u otras entidades supervisen las transacciones financieras de las personas, lo que podría considerarse una violación de la privacidad.

3. Riesgos de ciberseguridad: Las monedas digitales son vulnerables a los ciberataques. Si un pirata informático accede al sistema de monedas digitales de banco central (CBDC), podría robar grandes cantidades de dinero o perturbar el sistema financiero en su conjunto. Esto podría tener consecuencias devastadoras para la economía.

4. Disrupción del sistema bancario: Las CBDC podrían perturbar el sistema bancario tradicional. Si las personas pudieran poseer y usar CBDC directamente, podrían dejar de necesitar recurrir a los bancos para realizar transacciones financieras. Esto podría provocar el cierre de bancos y la pérdida de empleos en el sector bancario.

5. Costo: Desarrollar e implementar un sistema de CBDC podría ser costoso. El banco central necesitaría invertir en tecnología, infraestructura y personal para gestionarlo. Estos costos podrían repercutir en los contribuyentes o usuarios del sistema.

6. Desafíos para la adopción: La adopción de las CBDC podría ser un desafío. Las personas pueden dudar en usar una nueva forma de moneda digital, especialmente si no comprenden su funcionamiento o si les preocupa su seguridad o privacidad. Este es el caso de Nigeria.

7. Desigualdad: Las CBDC podrían exacerbar la desigualdad de ingresos. Las personas que no tienen acceso a la tecnología digital o que no saben cómo usarla podrían quedar rezagadas. Esto podría generar una brecha digital que amplíe las desigualdades económicas existentes.