Regulación de criptomonedas en Nigeria: la falta de una supervisión clara

Es difícil entender cómo los responsables políticos nigerianos están abordando las preocupaciones sobre la política de criptomonedas del país porque el Banco Central de Nigeria (CBN) ha seguido socavando a la SEC Nigeria, el regulador del mercado de capitales del país. 

El país de África occidental no solo está luchando por establecer un marco regulatorio claro y adecuado a sus condiciones socioeconómicas, sino que también le resulta difícil librarse del atolladero de confusión causado por la circular del CBN de 2021 que prohíbe todas las transacciones de criptomonedas asistidas por bancos. 

Los desafíos regulatorios actuales de Nigeria comenzaron sin duda en 2021, cuando el Banco Central de Nigeria (CBN), bajo el atribulado exgobernador Godwin Emefiele, emitió una circular que prohibía a los bancos de desarrollo seguir participando en servicios relacionados con criptomonedas, como las remesas de pagos. Antes de la prohibición, la mayoría de los bancos nigerianos participaban directamente en transacciones con criptomonedas. 

En respuesta a un informe de inteligencia del FBI sobre estafadores nigerianos que desviaban millones de dólares semanales en criptomonedas de EE. UU., el Banco Central de Nigeria (BCN) emitió una directiva de amplio alcance en 2022: se suspendieron todas las transacciones de criptomonedas entre bancos de dinero nacionales (BDN) y plataformas de intercambio de criptomonedas. Esta prohibición de dos años, si bien pretendía frenar la actividad ilícita, terminó sembrando una gran confusión y un caos regulatorio.

El efecto de la prohibición del CBN de las transacciones de criptomonedas en el sector bancario es la falta de una supervisión regulatoria clara, cuya consecuencia aún está por verse en el mito que rodea la prohibición del CBN. 

A día de hoy, varios medios de comunicación siguen informando erróneamente sobre la prohibición del CBN de 2021, ya que la directiva del CBN creó una impresión errónea de prohibición en el sentido real de una prohibición legal con fundamento legal. Por otro lado, la circular del CBN no era una ley y nunca podría haberla sustituido, ya que, por su propia naturaleza, una circular carece de fuerza de ley. 

En consecuencia, el malentendido resultante de la prohibición del CBN dio lugar a una serie de injusticias contra las empresas de criptomonedas en Nigeria, muchas de las cuales vieron congeladas sus cuentas bancarias nigerianas por orden del CBN. 

Sin embargo, sería necesario un Tribunal Federal Superior con sede en Abuja, la capital del país, para remediar esas injusticias durante ese período. Reuters publicó la noticia el 26 de octubre de 2021 con el siguiente titular: TRIBUNAL NIGERIANO LEVANTA EL BLOQUEO BANCARIO A EMPRESAS ACUSADAS DE COMPRAR CRIPTOMONEDAS. 

El juez presidente del tribunal, el juez Taiwo O. Taiwo, dictaminó que el comercio de criptomonedas no es ilegal en Nigeria y que la circular del Banco Central de Nigeria, referenciada como BSD/DIR/PUB/LAB/014/001 del 5 de febrero de 2021, no es una ley.

El fallo del Tribunal Superior de Abuja significó que el CBN, mediante su circular, no es la autoridad constituida facultada para declarar ilegal el comercio de criptomonedas en el país.

Culpar a la falta de claridad regulatoria de Nigeria por el fracaso de la directiva del CBN de 2021 para los DMB es parte de un esfuerzo más amplio para condenar la supervisión del CBN y su negativa a permitir que el regulador del mercado de capitales, SEC Nigeria, asuma sus deberes legales.  

En la actualidad, el Banco Central de Nigeria (CBN) ha asumido el control total de la industria de las criptomonedas, impulsando una política poco clara sobre su regulación y escudándose en una jerga técnica. ¿Acaso es posible imaginar a la Reserva Federal actuando como la SEC o la CFTC en Estados Unidos? 

La magnitud de la imprudencia del CBN reside en que se ha arrogado la facultad de supervisar la industria de las criptomonedas, dejando a la SEC prácticamente inoperante. El resultado de esta infracción es que, con frecuencia, sus políticas sobre criptomonedas, que en su mayoría son directivas bancarias, se interpretan erróneamente como la política nacional de criptomonedas en general. 

Un ejemplo reciente de cómo las circulares del CBN se confunden con las leyes de criptomonedas de Nigeria es la circular recientemente emitida que ordena a todos los DMB interactuar directamente con los proveedores de activos virtuales (VASP) después de dos años de brutal represión. 

Leyendo entre líneas, uno se ve obligado a pensar que el CBN finalmente ha levantado la “prohibición de las criptomonedas” sin reconocer el hecho de que la nueva circular es un intento justo de permitir que el sector bancario participe en transacciones de criptomonedas.

La nueva circular es una estrategia de incentivos y sanciones diseñada por el Banco Central de Nigeria (CBN). Por un lado, permite a los Proveedores de Activos Virtuales (VASP) operar dentro del país y, por otro, prohíbe a los DMB operar con criptomonedas por cuenta propia. 

Tras la publicación de la última circular del CBN, los rumores se han disparado con la afirmación infundada de que el CBN ha "levantado la prohibición de las criptomonedas". La noticia está ahora por todas partes en internet, pero ¿es eso cierto y preciso?