Los mayores bancos estadounidenses han demostrado su resiliencia ante una recesión severa al superar las pruebas . Los 31 bancos principales, incluidos JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Bank of America, cumplieron con los estándares regulatorios a pesar de un escenario hipotético en el que el desempleo alcanzara el 10%.
Los bancos se enfrentaron a pérdidas potenciales cercanas a los 685 000 millones de dólares, el mayor golpe a su capital en seis años. En este escenario de prueba de estrés, los precios de los inmuebles comerciales se desplomaron un 40 %, la vacancia de oficinas se disparó y los precios de las viviendas cayeron un 36 %.
Los resultados tranquilizaron a los reguladores, convencidos de que estos bancos podrían resistir semejante turbulencia económica. Michael Barr, vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal, declaró:
“Las pruebas de estrés de este año muestran que los grandes bancos tienen capital suficiente para soportar un escenario altamente estresante y cumplir con sus ratios mínimos de capital”
Requisitos de capital y actualizaciones para inversores
Las pruebas de estrés miden el capital mínimo que los bancos deben mantener en relación con sus activos para absorber pérdidas. Este capital es importante para mantener la estabilidad financiera durante las recesiones económicas.
Los bancos pueden usar estos resultados para informar a los inversores sobre posibles pagos a los accionistas. A partir del viernes por la tarde, podrán proporcionar actualizaciones sobre sus nuevos requisitos de capital.
Sin embargo, JPMorgan expresó su preocupación por los cálculos de la Fed. El banco afirmó que sus propias evaluaciones mostraban ganancias no realizadas en su cartera de valores menores que las previstas por la Fed.
Esta no es la primera vez que los bancos cuestionan las conclusiones de la Fed. En 2023, tanto Bank of America como Citigroup discreparon con algunos resultados iniciales de las pruebas de estrés.
Las pruebas de estrés anuales comenzaron tras la crisis financiera de 2008. Fueron un paso importante para restablecer la confianza en el sector bancario. A lo largo de los años, los bancos más grandes han superado estas pruebas con un amplio margen, lo que ha suscitado dudas sobre su utilidad y propósito.
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Los críticos argumentan que la superación sistemática de estas pruebas podría indicar la necesidad de requisitos más estrictos. Las pruebas de estrés de 2024 proyectaron una caída de 2,8 puntos porcentuales en el ratio de capital de nivel 1 agregado de los bancos, su principal colchón contra pérdidas.
Esta es la mayor caída desde 2018. La Fed atribuyó las mayores pérdidas a mayores pérdidas esperadas en préstamos de tarjetas de crédito, que aumentaron casi un 20% respecto al año anterior.
Jai Hamid
