El presupuesto de la India para 2026 probablemente priorizará la transparencia en las criptomonedas sobre impuestos más altos

Se espera ampliamente que el Presupuesto de la India para 2026 se centre en la racionalización y la claridad regulatoria para las criptomonedas, en lugar de introducir medidas fiscales más severas. 

El actual tratamiento fiscal de los Activos Digitales Virtuales hatracconstantes críticas por sofocar la eficiencia del mercado y la participación efectiva en el mercado local. En este contexto, el Presupuesto de 2026 se considera un posible punto de inflexión para el marco criptográfico indio.

La industria espera racionalización, no expansión

Aunque el gobierno no ha presentado formalmente ninguna propuesta relacionada con las criptomonedas, es probable que el Presupuesto 2026 se centre en la simplificación y la claridad a medida que el mercado de activos digitales de la India madure. «Una de las principales expectativas es la racionalización de la retención del 1 % en la fuente según la Sección 194S», afirmó CA Mohit Gupta, socio de PNAM & Co LLP. Añadió que la tasa actual ha disminuido la liquidez, aumentado los diferenciales entre compra y venta y desplazado la actividad comercial hacia plataformas en el extranjero. 

Según él, el sector espera una tasa más baja o un umbral más alto. Bajo la estructura actual, las pérdidas derivadas de las transacciones de VDA no pueden compensarse con las ganancias de otras VDA ni trasladarse a otros ejercicios.

Expectativas clave para el presupuesto de 2026 

Aishwary Gupta, Director Global de Pagos y RWA en Polygon Labs, destacó algunas áreas que la industria busca reformar en el Presupuesto 2026. Las principales expectativas incluyen permitir que las pérdidas de VDA se compensen con las ganancias de VDA, reduciendo el TDS del 1% al 0,01%-0,1%. Además, permitir que los costos de transacción, como las tarifas del gas, se incluyan en la base de costos. 

Gupta también señaló las diferencias entre el régimen fiscal indio para las criptomonedas y las prácticas internacionales. Países como los Emiratos Árabes Unidos y Singapur no gravan las ganancias individuales derivadas de las criptomonedas, mientras que otros, como Estados Unidos, el Reino Unido y Alemania, cuentan con marcos de ganancias de capital que permiten compensar las pérdidas o las ganancias del período de tenencia.

India aplica actualmente un impuesto fijo del 30% sobre las ganancias de la VDA, sin compensación de pérdidas ni desgravación por período de tenencia. Según Gupta, el sector espera que el marco sea más equilibrado, facilitando el cumplimiento normativo y limitando la fuga de capitales hacia plataformas offshore.

Toda transferencia de VDA está gravada, según el artículo 115BBH de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961, a una tasa fija del 30%, más los recargos y gravámenes aplicables. Las pérdidas derivadas de las transacciones de VDA no pueden compensarse con otros ingresos ni trasladarse a ejercicios posteriores. Las deducciones se limitan al coste de adquisición y no se deducen comisiones de transacción ni otros gastos. La donación de VDA está sujeta a impuestos si su valor supera las ₹50.000. 

¿Qué se considera un activo digital virtual?

El concepto de VDA fue introducido por la Ley de Finanzas de 2022, que añadió la Sección 2(47A) a la Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961. Según esta disposición, los VDA incluyen cualquier tipo de información, código, número o token generado por medios criptográficos o similares que represente valor y que pueda transferirse o almacenarsetron. Las monedas indias y extranjeras quedan claramente excluidas, y el gobierno tiene la facultad de notificar dichas exclusiones.

Los activos cubiertos por el marco VDA incluyen criptomonedas, tokens de utilidad, tokens de gobernanza, NFT (con excepciones limitadas) y monedas estables como USDT y USDC. La rupia digital india (CBDC) queda excluida.