Goldman Sachs advierte de un fuerte aumento del riesgo de caída del mercado bursátil

Goldman Sachs ha revelado que existe una alta probabilidad de que el mercado bursátil se revierta en los próximos meses debido a la incertidumbre económica. El banco también se refirió a su marco de asimetría de renta variable, que indicaba que el riesgo de una caída del mercado bursátil había aumentado.

La institución financiera utiliza el marco de asimetría de capital para evaluar las acciones en función del entorno del mercado y los datos económicos más recientes. Los analistas indicaron que el modelo muestra que el S&P 500 tiene más del 10 % de probabilidades de sufrir una caída en los próximos tres meses. 

El índice de volatilidad CBOE se desploma más del 70% desde el pico de enero

Pasquariello, de Goldman Sachs, explica la discrepancia entre el indicador de sentimiento negativo de la firma y las acciones que alcanzan máximos históricos:

El gráfico de nuestro “indicador de sentimiento” que envié el lunes provocó muchas respuestas. Dado el claro entusiasmo en el canal minorista, muchos estaban… pic.twitter.com/YyzLIDzIql

— Neil Sethi (@neilksethi) 14 de agosto de 2025

El índice bursátil, que tracel rendimiento de las acciones de 500 empresas líderes que cotizan en las bolsas estadounidenses, también mostró una probabilidad superior al 20 % de una caída del mercado en los próximos 12 meses. de Goldman Sachs afirmaron que la caída reflejaba el repunte anterior observado durante el alza del S&P 500 en enero. 

El marco de asimetría de acciones del banco mostró una mayor probabilidad de una reducción antes de que eldent Trump anunciara su oleada de aranceles el 2 de abril. En ese momento, el S&P 500 siguió una liquidación histórica como lo pronosticaron los analistas.

La probabilidad de caída de las acciones es elevada y ha aumentado recientemente. Normalmente, niveles superiores al 30% indican un riesgo bajista para las acciones, y los niveles actuales se están acercando a esos niveles

-David Kostin, estratega jefe de renta variable estadounidense en Goldman Sachs Research.

La institución financiera también atribuyó dos razones principales a que su modelo indicaba un riesgo elevado de recesión. Señaló que la volatilidad del mercado era baja. El Índice de Volatilidad (VIX) del Chicago Board Options Exchange (CBOE) se desplomó más del 70% desde su máximo del Día de la Liberación.

Los analistas de Goldman Sachs también señalaron que la economía se está desacelerando. Argumentaron que el impulso económico debe mantenerse fuertetronque las acciones prosperen en un entorno de baja volatilidad. También concluyeron que esto parecía improbable debido a los mayores riesgos derivados de los aranceles estadounidenses.

Los analistas del banco también señalaron la reciente debilidad del mercado laboral como indicador de una economía más débil. Estados Unidos ha creado menos empleos de lo previsto en los últimos meses.

Los analistas de Goldman Sachs esperan un aumento de la inflación en el segundo semestre

Goldman Sachs prevé un aumento de la inflación en el segundo semestre debido a la continua incertidumbre sobre las políticas comerciales de Trump. David Mericle, economista jefe del banco para Estados Unidos, mencionó el miércoles que espera que la inflación supere el 3% a medida que comiencen a notarse los efectos de los aranceles estadounidenses.

El banco ha estado en alerta máxima ante las señales de una próxima corrección, ya que los principales índices estadounidenses rondan máximos históricos. El S&P 500 ha subido un 10 % en lo que va del año y un 29 % desde su mínimo posterior al Día de la Liberación.

Los analistas creen que el aumento de la inflación podría provocar una mayor flexibilización de la Fed. Argumentaron que la flexibilización del banco central podría conllevar una mayor volatilidad de las acciones en caso de preocupaciones sobre el crecimiento, especialmente si decepciona las expectativas ya moderadas.

Tal y como ya informó Cryptopolitan Cryptopolitan, los datos de inflación de julio publicados el miércoles registraron un aumento del 0,2% con respecto al mes anterior y del 2,7% interanual. Estos datos provocaron un repunte en las expectativas del mercado sobre una posible flexibilización monetaria por parte de la Reserva Federal en la segunda mitad del año 

La herramienta FedWatch del Grupo CEM mostró mayores probabilidades de recortes de tasas de interés en las tres próximas reuniones de la Reserva Federal para 2025. En ese momento, la herramienta mostró una probabilidad de más del 98% de un recorte de 50 puntos básicos en la reunión de septiembre. 

Los precios al productor del jueves mostraron el aumento más rápido en tres años en julio, en medio de un aumento en los costos de bienes y servicios, que inmediatamente eliminó las expectativas de un recorte de tasas.

Los datos apuntan a un aumento de la presión inflacionaria, lo que supone un dilema para el banco central estadounidense. La herramienta FedWatch de CME indica un ligero retroceso en las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal, que actualmente se sitúa en el 93,1%.