Goldman Sachs, el segundo banco de inversión más grande del mundo, finalmente reconoció las criptomonedas en su carta anual a los accionistas, rompiendo un silencio de años sobre la industria.
El gigante de Wall Street, que ha evitado Bitcoin y blockchain en sus informes desde al menos 2017, admitió por primera vez que las criptomonedas son ahora una fuerza en las finanzas el viernes.
“El crecimiento del comerciotrony la introducción de nuevos productos y tecnologías, incluidas las tecnologías de comercio y contabilidad distribuida, como las criptomonedas y las tecnologías de inteligencia artificial, han aumentado la competencia”, dijo Goldman en su carta de 2024.
Goldman Sachs reacciona al creciente dominio de las criptomonedas
Durante años, Goldman Sachs trató las criptomonedas como si no existieran. De 2017 a 2023, el banco no mencionó en ningún momento Bitcoin, blockchain ni activos digitales. Pero el crecimiento masivo de Bitcoin, que comenzó en enero de 2024 con la aprobación de los ETF Bitcoin al contado, junto con las políticas procriptomonedas de Trump, ha cambiado la perspectiva de Wall Street sobre la industria.
Las palabras exactas de Goldman Sachs el viernes fueron: «También competimos en función de los tipos de productos financieros y las experiencias de cliente que ofrecemos, tanto nosotros como nuestros competidores. En algunas circunstancias, nuestros competidores pueden ofrecer productos financieros que nosotros no ofrecemos y que nuestros clientes podrían preferir, incluyendo criptomonedas y otros activos digitales que no podemos o preferimos no ofrecer»
Esta sola declaración demuestra que Goldman Sachs sabe que está perdiendo clientes frente a bancos y firmas de inversión que apuestan por las criptomonedas. Si bien ha incursionado en el trading de criptomonedas, se ha mantenido cauteloso. En 2021, el banco lanzó una mesa de trading de criptomonedas y, en 2022, presentó su Plataforma de Activos Digitales. También fue uno de los pocos bancos en experimentar con Canton Network, un sistema basado en blockchain diseñado para mejorar la comunicación financiera y el registro de datos.
A pesar de esto, el banco aún considera que las criptomonedas son riesgosas. «Aunque la prevalencia y el alcance de las aplicaciones de la tecnología de registro distribuido, las criptomonedas y tecnologías similares están creciendo, esta tecnología es incipiente y podría ser vulnerable a ciberataques o presentar otras debilidades inherentes», declaró Goldman Sachs en su carta .
Goldman Sachs también advirtió que enfrenta riesgos al facilitar las actividades de los clientes en los mercados de criptomonedas, invertir en empresas de blockchain o aceptar criptomonedas como garantía.
Goldman Sachs registra enormes ganancias de ingresos en 2024
Mientras tanto, Goldman Sachs registró cifras impresionantes en 2024, con un aumento interanual de sus ingresos netos del 16%, alcanzando los 53.500 millones de dólares. Las ganancias por acción se dispararon un 77%, hasta los 40,54 dólares. La rentabilidad sobre el capital (ROE) aumentó 500 puntos básicos, hasta el 12,7%. El banco también mejoró su ratio de eficiencia en 11,5 puntos porcentuales, reduciéndolo al 63,1%, y la rentabilidad total para el accionista aumentó un 52%, mostrando un añotronen todos los ámbitos.
Goldman Sachs opera dos unidades de negocios principales: Banca y Mercados Globales (GBM) y Gestión de Activos y Patrimonio (AWM).
GBM, que abarca banca de inversión, renta fija, divisas y renta variable, sigue siendo la columna vertebral financiera del banco y ha ayudado a sus clientes a gestionar importantes operaciones de fusiones y adquisiciones, obtener financiación para el crecimiento y protegerse contra la volatilidad del mercado. El banco mantuvo su posición como principal asesor en fusiones y adquisiciones, a la vez que expandió su negocio de financiación de renta fija y renta variable, que creció a una tasa anual compuesta del 15 % desde 2019.
En cuanto a AWM, Goldman Sachs reportó cifras récord, con un aumento de los activos de sus clientes de 1,6 billones de dólares, lo que representa el 28.º trimestre consecutivo de entradas netas basadas en comisiones. El banco también se expandió hacia inversiones alternativas, captando más de 70 000 millones de dólares en crédito privado y fondos de capital privado.
Para fortalecer sus operaciones de financiamiento privado e inversión alternativa, Goldman Sachs lanzó en 2025 Capital Solutions Group, una unidad que consolida los servicios de financiamiento, estructuración y gestión de riesgos del banco, permitiéndole aprovechar el creciente mercado de crédito privado.
Goldman Sachs también apuesta fuerte por la automatización basada en IA para reducir costes y aumentar la eficiencia. En 2024, presentó una estrategia trienal para optimizar sus operaciones. Los empleados ahora tienen acceso a herramientas de programación basadas en IA y a GS AI, un asistente financiero en lenguaje natural diseñado para agilizar la toma de decisiones.
Este impulso a la automatización forma parte del plan del banco para reducir los gastos operativos y, al mismo tiempo, liberar capital para futuras inversiones. Goldman Sachs prevé que los flujos de trabajo basados en IA se integren plenamente en las operaciones diarias para 2025.
“Nos hemos encaminado a generar rentabilidades de entre el 15% y el 19% a lo largo del ciclo”, declaró David M. Solomon, director ejecutivo de Goldman Sachs, en la carta a los accionistas. “Los participantes del mercado financiero siguen reconociendo la competitividad de la economía estadounidense y las oportunidades de crecimiento sostenido. Sin embargo, como hemos visto en las últimas semanas, el entorno puede cambiar rápidamente. El crecimiento global se ha visto obstaculizado por la inflación, la escalada de posibles aranceles y el impacto de las tensiones geopolíticas y los prolongados conflictos en múltiples regiones”
