Las criptomonedas y los mercados bursátiles se preparan para el informe de empleo de hoy: no pinta bien

Los mercados de diversas clases de activos se preparan para la publicación del informe de empleo estadounidense de diciembre, un indicador económico que podría afectar a los mercados en todos los frentes: acciones, bonos y criptomonedas. Las expectativas son diversas, y los inversores esperan con ansias los datos para evaluar los próximos movimientos de la Reserva Federal.

Según reveló The Kobeissi Letter, los mercados de predicción estiman que se agregaron 183.000 empleos a la economía estadounidense en diciembre, con un 40% de posibilidades de que la cifra supere los 200.000.

Hoy se publica el informe final de empleo de 2024.

Los mercados de predicciones actualmente esperan que se agregaron 183.000 puestos de trabajo a la economía estadounidense en diciembre, según @Kalshi.

Además, existe un 40% de probabilidad de que se hayan creado 200.000 puestos de trabajo durante el mes.

Se espera que la tasa de desempleo se mantenga… pic.twitter.com/1OkmxfjigW

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 10 de enero de 2025

Se proyecta que la tasa de desempleo se mantendrá estable en 4,2%, aunque los mercados sugieren una probabilidad del 50% de que la tasa aumente ligeramente. 

La política de la Fed y los rendimientos de los bonos del Tesoro en el punto de mira del mercado

La estrategia de la Reserva Federal sobre las tasas de interés sigue siendo un punto clave, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron antes de la publicación de los datos de empleo. El rendimiento de los bonos a 10 años subió al 4,72 % esta semana, impulsado por la preocupación por una inflación persistente. Una cifra de empleostrona la esperada podría presionar aún más las acciones, y los analistas predicen que el S&P 500 podría caer hasta un 1 % si las nóminas superan las 200 000.

Los analistas de Wall Street señalan que un mayor desempleo podría intensificar la presión sobre la Reserva Federal en medio del resurgimiento de los temores inflacionarios.

En noviembre se crearon 227.000 puestos de trabajo , una cifra significativamente superior a los 36.000 de octubre (cifra revisada al alza), debido, según se informa, al impacto del huracán Milton y una huelga de Boeing. 

A pesar de estas fluctuaciones, las adiciones mensuales promedio de empleo hasta noviembre fueron de aproximadamente 180.000, más lentas que los máximos de la era de la pandemia, pero en línea con las tendencias anteriores a 2020.

Peter Cecchini, director de investigación de Axonic Capital, comentó sobre la sensibilidad de los mercados a los datos económicos, diciendo: “Las acciones están reflejando una situación casi perfecta, pero la inflación ha sido mucho más persistente de lo que admite la Reserva Federal” 

Una nota de la mesa de operaciones de JPMorgan Chase, citada por Bloomberg, también señaló posibles caídas del mercado de entre el 0,5% y el 1% si el crecimiento del empleo supera las predicciones previas al 10 de enero.

Los mercados de acciones y bonos reaccionan a los cambios en los datos

Los mercados de acciones y bonos experimentaron volatilidad a principios de esta semana tras la publicación de la encuesta de ofertas de empleo JOLTS, que indicó una estabilización en el mercado laboral. 

El S&P 500 ha repuntado en los últimos meses, pero el aumento de los rendimientos está incrementando las presiones en el mercado de valores. Los analistas de ING sugirieron que un informe de empleo más débil de lo esperado, con menos de 150.000 nuevos puestos de trabajo, podría frenar la tendencia alcista de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

“Las nóminas siempre son un informe clave, pero esta vez necesitamos desviarnos sustancialmente del consenso para tener algún efecto”, dijo Padhraic Garvey de ING.

Según Reuters , el Nikkei japonés cayó un 0,9%, lo que contribuyó a una pérdida semanal del 1,6%, mientras que el índice MSCI Asia-Pacífico, excluyendo Japón, descendió un 1,2%. El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la fortaleza del dólar lastraron considerablemente los mercados internacionales.

El índice del dólar estadounidense, que tracal dólar frente a las principales divisas, se encamina a su sexta ganancia semanal consecutiva, marcando la racha ganadora más larga desde 2023. Durante las horas de negociación asiáticas, el dólar se fortaleció frente al yen y la libra esterlina, y esta última alcanzó un mínimo de 14 meses en medio de la incertidumbre económica en el Reino Unido.

La presión en el mercado de criptomonedas se intensifica

El mercado de criptomonedas también se vio afectado antes del informe de empleo. Bitcoin cayó por debajo de los 95.000 dólares durante la primera sesión bursátil del viernes, presionado por el aumento de los rendimientos de los bonos y las expectativas detrondatos de empleo en EE. UU. 

Las principales altcoins también experimentaron caídas: Ethereum cayó un 5%, XRP un 4% y Solana más de un 10% la semana pasada. La capitalización del mercado global de criptomonedas también se situó en 3,3 billones de dólares, con escasa o nula ganancia en los últimos dos días, según datos.

«Bitcoin se mantiene dentro de un rango limitado, ya que los inversores siguen siendo cautelosos. Los alcistas deben intervenir para que se produzca un repunte en el precio», señaló Edul Patel, director ejecutivo de Mudrex. Por su parte, Avinash Shekhar, director ejecutivo de Pi42, calificó Bitcoina 92 000 dólares como «ruido a corto plazo» que probablemente no afectará al impulso a largo plazo de la criptomoneda en los próximos meses.