Los mercados de diversas clases de activos se preparan para la publicación del informe de empleo estadounidense de diciembre, un indicador económico que podría afectar a los mercados en todos los frentes: acciones, bonos y criptomonedas. Las expectativas son diversas, y los inversores esperan con ansias los datos para evaluar los próximos movimientos de la Reserva Federal.
Según reveló The Kobeissi Letter, los mercados de predicción estiman que se agregaron 183.000 empleos a la economía estadounidense en diciembre, con un 40% de posibilidades de que la cifra supere los 200.000.
Hoy se publica el informe final de empleo de 2024.
Los mercados de predicciones actualmente esperan que se agregaron 183.000 puestos de trabajo a la economía estadounidense en diciembre, según @Kalshi .
Además, existe un 40% de posibilidades de que se hayan creado 200.000 puestos de trabajo durante el mes.
Se espera que la tasa de desempleo se mantenga… pic.twitter.com/1OkmxfjigW
— La Carta de Kobeissi (@KobeissiLetter) 10 de enero de 2025
Se proyecta que la tasa de desempleo se mantendrá estable en 4,2%, aunque los mercados sugieren una probabilidad del 50% de que la tasa aumente ligeramente.
La política de la Fed y los rendimientos de los bonos del Tesoro en el punto de mira del mercado
La estrategia de la Reserva Federal sobre las tasas de interés sigue siendo un punto clave, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron antes de la publicación de los datos de empleo. El rendimiento de los bonos a 10 años subió al 4,72 % esta semana, impulsado por la preocupación por una inflación persistente. Una cifra de empleostrona la esperada podría presionar aún más las acciones, y los analistas predicen que el S&P 500 podría caer hasta un 1 % si las nóminas superan las 200 000.
Los analistas de Wall Street señalan que un mayor desempleo podría intensificar la presión sobre la Reserva Federal en medio del resurgimiento de los temores inflacionarios.
agregaron 227.000 puestos de trabajo , una cifra significativamente superior a los 36.000 puestos de trabajo revisados al alza de octubre, supuestamente afectados por el huracán Milton y una huelga de Boeing.
A pesar de estas fluctuaciones, las adiciones mensuales promedio de empleo hasta noviembre fueron de aproximadamente 180.000, más lentas que los máximos de la era de la pandemia, pero en línea con las tendencias anteriores a 2020.
Peter Cecchini, director de investigación de Axonic Capital, comentó sobre la sensibilidad de los mercados a los datos económicos, diciendo: “ Las acciones están cotizando casi a la perfección, pero la inflación ha sido mucho más rígida de lo que admite la Fed ”
Una nota de la mesa de operaciones de JPMorgan Chase, citada por Bloomberg, también señaló posibles caídas del mercado de entre el 0,5% y el 1% si el crecimiento del empleo supera las predicciones previas al 10 de enero.
Los mercados de acciones y bonos reaccionan a los cambios en los datos
Los mercados de acciones y bonos experimentaron volatilidad a principios de esta semana tras la publicación de la encuesta de ofertas de empleo JOLTS, que indicó una estabilización en el mercado laboral.
El S&P 500 ha repuntado en los últimos meses, pero el aumento de los rendimientos está aumentando la presión sobre el mercado de valores. Los analistas de ING sugirieron que un informe de empleo más débil de lo esperado, por debajo de los 150.000 nuevos empleos, podría frenar la trayectoria ascendente de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
“ Las nóminas son siempre un informe fundamental, pero necesitamos desviarnos materialmente del consenso para tener un efecto esta vez ”, dijo Padhraic Garvey de ING.
Reuters informó que el Nikkei de Japón cayó un 0,9%, lo que contribuyó a una pérdida semanal del 1,6%, mientras que el índice MSCI Asia-Pacífico (excluyendo Japón) cayó un 1,2%. El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la fortaleza del dólar afectaron fuertemente a los mercados internacionales.
El índice del dólar estadounidense, que tracal dólar frente a las principales divisas, se encamina a su sexta ganancia semanal consecutiva, marcando la racha ganadora más larga desde 2023. Durante las horas de negociación asiáticas, el dólar se fortaleció frente al yen y la libra esterlina, y esta última alcanzó un mínimo de 14 meses en medio de la incertidumbre económica en el Reino Unido.
La presión en el mercado de criptomonedas se intensifica
El mercado de criptomonedas también se vio afectado antes del informe de empleo. Bitcoin cayó por debajo de los 95.000 dólares durante la primera sesión bursátil del viernes, presionado por el aumento de los rendimientos de los bonos y las expectativas detrondatos de empleo en EE. UU.
Las principales altcoins también experimentaron caídas: Ethereum cayó un 5%, XRP un 4% y Solana más de un 10% la semana pasada. La capitalización del mercado global de criptomonedas también se situó en 3,3 billones de dólares, con escasa o nula ganancia en los últimos dos días, según datos .
“ Bitcoin se mantiene dentro de un rango de fluctuación, ya que los inversores se mantienen cautelosos. Los alcistas deben intervenir para ver la acción del precio ”, señaló Edul Patel, director ejecutivo de Mudrex. Mientras tanto, Avinash Shekhar, director ejecutivo de Pi42, calificó Bitcoin a $92,000 como “ruido a corto plazo” que probablemente no afectará el impulso a largo plazo de la moneda en los próximos meses.
