¿Cómo es posible que China tenga 194k BTC, 487M XRP, 833k ETH, 6B DOGE y mucho más cripto?

China posee más criptomonedas de lo que la mayoría de los gobiernos admiten que existe, y todo provino de incautaciones de la aplicación de la ley, principalmente conectadas al estafa PlusToken, que colapsó en 2019. Según una sentencia de 2020 del Tribunal Popular Intermedio de Yancheng (Jiangsu), las autoridades incautaron:

• 194,775 BTC
• 833,083 ETH
• 487 millones de XRP
• 6 mil millones de DOGE
• 79,581 BCH
• 1.4 millones de LTC
• 27.6 millones de EOS
• 74,167 DASH, y;
• 213,724 USDT

PlusToken había recaudado más de 2.000 millones de dólares en criptomonedas de inversores de todo el mundo. El fraude comenzó en 2018, cuando un grupo de estafadores con sede en China y que afirmaban ser de Corea del Sur lanzó una aplicación que prometía rendimientos mensuales entre el 9 % y el 18 %.

La aplicación PlusToken se comercializaba como una billetera de criptomonedas y una plataforma de inversión. Operaba utilizando un modelo de marketing multinivel, que requería que los usuarios trajeran a más personas.

Más de dos millones de personas cayeron en la trampa, enviando criptomonedas a la plataforma con la esperanza de obtener altas recompensas. Pero no había trading, ni arbitraje, ni beneficios; solo se usaba el dinero de los nuevos inversores para pagar a los anteriores.

A mediados de 2019, los usuarios comenzaron a informar de que no podían retirar sus fondos. Fue entonces cuando los investigadores descubrieron que las billeteras estaban siendo vaciadas y que los fondos se estaban moviendo. Las autoridades en China respondieron rápidamente.

Ellos arrestaron a 27 altos miembros del equipo PlusToken, además de otras 82 personas vinculadas al caso. La lista completa de lo que se incautó en el registro fue publicada por el tribunal en noviembre de 2020, revelando la magnitud de la incautación.

El valor total de las criptomonedas en ese momento era exactamente de 4.200 millones de dólares. A los precios actuales, sin embargo, valen 20.770 millones de dólares. ¡Vaya!

China se quedó con las criptomonedas pero dijo casi nada después

Después de los arrestos y las incautaciones de activos, la sentencia del tribunal indicaba que los fondos serían «procesados de conformidad con las leyes y las ganancias y beneficios serán confiscados para el tesoro nacional».

Eso fue todo lo que se escuchó oficialmente. No hubo información pública sobre cómo, cuándo o si se vendieron los activos. Ese silencio dio pie a años de especulación.

Para enero de 2025, aún no está claro oficialmente si China sigue poseyendo esos activos o si han sido vendidos. Pero algunos analistas on-chain dicen haber visto el rastro. Ki Young Ju, CEO de CryptoQuant, publicó que los datos on-chain muestran que el Bitcoin se movió a exchanges como Huobi (ahora HTX) poco después de ser incautado. Él dijo:

«China ya vendió 194K Bitcoin, [en mi opinión]. Las BTC incautadas de PlusToken en 2019 fueron enviadas a exchanges chinos como Huobi. El PCCh dijo que fueron «transferidas al tesoro nacional» sin aclarar si se vendieron. Es poco probable que un régimen censurado posea dinero resistente a la censura. El PCCh no ha confirmado una venta, por eso la gente sigue hablando de los 194K BTC. Los datos on-chain cuentan una historia diferente: lo vendieron todo, usando mezcladores para distribuir los fondos entre exchanges en 2019. Confío en los datos on-chain, no en el PCCh».

El gobierno chino nunca ha confirmado la venta ni ha dado ningún desglose de dónde están ahora los fondos. Pero si Young Ju tiene razón, eso significaría que una de las mayores ventas de BTC conocidas en la historia de las criptomonedas se realizó sin declaraciones públicas, advertencias de los exchanges ni aviso oficial, lo cual, hay que admitirlo, es un movimiento clásico de China.

Pekín endureció la represión contra las criptomonedas mientras Hong Kong seguía construyendo

Mientras la saga PlusToken se desarrollaba, el gobierno central de China estaba restringiendo su control sobre todo lo relacionado con las criptomonedas. A partir de 2013, las autoridades comenzaron a cortar el apoyo bancario a los exchanges de criptomonedas.

En 2017, fueron más lejos: prohibieron las ofertas iniciales de monedas (ICO) y le dijeron a los principales exchanges que cerraran. Fue entonces cuando Binance, fundada por Zhao Changpeng en Shanghái, se mudó a Hong Kong después de solo dos meses de operar en el continente.

Para mayo de 2021, Liu He, Viceprimer Ministro de China, dijo que el país endurecería la represión contra la minería y el comercio de bitcoin, citando riesgos para la estabilidad financiera y preocupaciones medioambientales.

Ese mismo año, en septiembre, el Banco Popular de China declaró oficialmente ilegales todas las transacciones de criptomonedas. Esta medida cerró efectivamente toda la actividad cripto legal en el país.

Pero Hong Kong era una historia diferente. Mientras el continente lo bloqueaba todo, Hong Kong se convirtió en un campo de pruebas para las criptomonedas, con grandes jugadores como Bitfinex, ANX (que más tarde se convirtió en OSL) y FTX estableciendo operaciones allí.

Los traders utilizaban las diferencias de precios entre regiones para el arbitraje. Los desarrolladores sortearon las regulaciones. Para 2025, Hong Kong sigue activa, aunque sus vínculos con el continente se han estrechado políticamente.

China quiere la blockchain, pero sin sus monedas

A pesar de prohibir las criptomonedas, el liderazgo de China no ha abandonado la tecnología subyacente. En octubre de 2019, el presidente Xi Jinping dijo que la blockchain debería tratarse como una tecnología central y impulsó más investigación e inversión.

El gobierno la incluyó en el plan oficial quinquenal de 2021. Pero el enfoque ha estado en la tecnología empresarial y los sistemas centralizados, no en los activos cripto.

Un ejemplo es la Blockchain Service Network (BSN), creada por Red Date Technology. El CEO de la empresa, He Yifan, dijo que BSN ahora se centra en la identidad digital basada en blockchain, que permite a las personas transaccionar sin dar información personal a terceros. Yifan dijo que esta tecnología está diseñada para funcionar sin criptomonedas, que siguen estando prohibidas en China.

Aún así, algunos piensan que la puerta a las criptomonedas no está completamente cerrada. He Yifan dijo:

«Si China no se abre a las criptomonedas antes de que Donald Trump deje la presidencia, probablemente nunca se abra, porque definitivamente se volverá aún más difícil más adelante. Con Trump en el cargo, al menos todavía hay espacio para la discusión».

Yifan también dijo que si a los usuarios del continente se les permitiera usar exchanges licenciados en Hong Kong, esa ciudad podría convertirse en el centro global de las criptomonedas, pero solo si no se cruzan las líneas rojas.

Yifan explicó que los residentes del continente seguirían atados al límite anual de 50.000 dólares para el cambio de divisas, y no se podría usar criptomonedas para enviar fondos al extranjero. «La entrada y salida de dinero siguen siendo el tema más sensible y nunca se relajará», dijo.

El presidente Trump, ahora en su segundo mandato, va en dirección opuesta a China. Se presentó con una plataforma pro-cripto y firmó una orden ejecutiva para crear una reserva estratégica de bitcoin para EE. UU. Este movimiento es parte de su impulso para convertir a América en líder en criptomonedas, mientras China sigue tratándola como una amenaza.

Las direcciones antiguas aún mueven monedas vinculadas a los primeros días de las criptomonedas en China

La historia cripto de China no comenzó con PlusToken ni siquiera con Binance. Se remonta a 2012, cuando un usuario llamado Friedcat publicó en BitcoinTalk que estaba lanzando una empresa para construir hardware ASIC para la minería de bitcoin.

Su nombre real es Jiang Xinyu, y prometió pagar dividendos con las ganancias de la minería. La gente envió dinero. La empresa se llamaba ASICMiner. Funcionó durante un tiempo, pero finalmente colapsó después de las quejas por pagos incumplidos y máquinas no entregadas.

Eso no detuvo el auge de las criptomonedas en China. Con energía barata y fábricas rápidas, el país se convirtió rápidamente en el principal lugar para fabricar equipos de minería y minar monedas. Eso duró hasta que comenzaron las prohibiciones. Incluso después de eso, los remanentes de los primeros días siguen apareciendo on-chain.

Después de las elecciones presidenciales del 5 de noviembre de 2024, una de las antiguas direcciones de Bitcoin vinculadas a Friedcat envió más de 206 BTC, valorados en 19,6 millones de dólares. Fue el primer movimiento importante desde esa dirección en siete años, y vació casi por completo la billetera.