TL;DR-Aufschlüsselung
- Stablecoins sind Kryptowährungen.
- Die Krypto-Assets sind entweder an Fiat-Währungen, Rohstoffe und sogar andere Kryptowährungen gebunden.
- Tether, Binance USD, Gemini Dollars, CACHE Gold sind bemerkenswerte Beispiele für Stablecoins.
Eine große Angst der Anleger in Bezug auf die Kryptoindustrie ist ihre höchst unvorhersehbare Natur. In der einen Minute sitzen sie auf einem Krypto-Asset, das Tausende wert ist, und in der nächsten fragen sie sich, warum sie das Asset gekauft haben, dessen Wert bis zur Unkenntlichkeit gesunken ist.
Bei dieser Erkenntnis sind viele Investoren aufgrund der hohen Unsicherheit der Kryptoindustrie sehr zurückhaltend geblieben. Niemand möchte sein hart verdientes Geld an Umstände verlieren, von denen er glaubt, dass sie unter seiner Kontrolle stehen sollten. So wurde die Idee eines Krypto-Assets geboren, das unabhängig von Marktereignissen stabil bleibt.
Der erste Stablecoin wurde 2014 mit BitUSD und NuBits als Wegbereiter ausgegeben. Obwohl beide Assets noch existieren, sind sie etwas vom Radar verschwunden, insbesondere mit dem Aufkommen von Projekten wie Tether, Gemini Dollar und dem von Facebook unterstützten Eingang von Libra, der jetzt als Diem bekannt ist.
Der Eintritt des Technologieriesen in das Feld lenkte mehr Aufmerksamkeit auf diesen Teilsektor der Kryptoindustrie, da einst wählerische Privatanleger einen Weg fanden, mit neuem Selbstvertrauen in den Kryptobereich zu investieren.
Die millionenschwere Frage, die einige immer noch zu beantworten versuchen, lautet: „Was genau sind Stablecoins?“ Wir möchten versuchen, im Folgenden Antworten zu geben.
Was ist ein Stablecoin?
Stablecoins sind in erster Linie Kryptowährungen, aber nicht dasselbe wie Bitcoin oder Ethereum . Die letztgenannten Vermögenswerte sind anfällig für Wertschwankungen, was es einer durchschnittlichen Person unmöglich macht, sie zu nutzen oder in sie zu investieren.
Wenn Stablecoins Kryptowährungen sind, aber anders als BTC und Ether, was genau sind sie dann? Nun, von seinem Namen sollte man die Antwort auf diese Frage erhalten.
Stablecoins sind Kryptowährungen, deren Wert an einen externen Vermögenswert gebunden oder gekoppelt ist. Dieser externe Vermögenswert kann eine Fiat-Währung oder Rohstoffe wie Gold, Öl oder sogar Gas sein.
Im Wesentlichen bleibt der Wert einer Stablecoin stabil und stabil, da ein Reservevermögenswert sie unterstützt. Auf diese Weise wird die mit dem Kryptomarkt verbundene hohe Volatilität auf das Nötigste reduziert und der spekulative Charakter der Branche negiert. Diese Idee ist, dass Stablecoins zu mehr Kryptoakzeptanz führen und ein zuverlässiger und konsistenter Kryptomarkt geschaffen wird.
Ein Investor, der einen enj genießt eine Mischung aus dem herkömmlichen Finanzsystem und der neuen Kryptoindustrie. Dieser Investor wäre in der Lage, Transaktionen durchzuführen und dabei die Sicherheit, Privatsphäre und Schnelligkeit zu genießen, die mit der enj verbunden sind, mit einem Vermögenswert, der entweder durch eine Fiat-Währung oder einen wertvollen Rohstoff gedeckt ist, der frei von der Volatilität ist, die mit der allgemeinen Kryptoindustrie verbunden ist.
Unabhängig von der Art der Stablecoin, die man hält, würden sie also immer diese Eigenschaften haben:
- Ein gewisses Maß an Zurückhaltung oder Sicherheit unterstützt sie.
- Ihre Versorgung wird immer kontrolliert.
- Ihre Preise bleiben stabil und an den Vermögenswert gebunden, der sie unterstützt.
Was hält sie stabil?
Wir konnten feststellen, dass der Wert von Stablecoins unabhängig von Aktivitäten auf dem Kryptomarkt stabil bleibt. Und wir wissen, dass die Vermögenswerte dies tun können, weil sie an einen zugrunde liegenden externen Vermögenswert gekoppelt wurden. Aber wie bewahren diese Vermögenswerte ihre Stabilität?
Nun, die Antwort darauf ist nicht weit hergeholt. Stablecoins sind sehr abhängig von der Fiat-Währung, an die sie möglicherweise gebunden sind, und diese Währung wiederum hängt von zwei Primärschlüsseln ab, um ihre Stabilität aufrechtzuerhalten. Sie sind:
Reserven
Alle Fiat-Währungen der Welt sind an einen zugrunde liegenden Vermögenswert gekoppelt, der wie seine Sicherheit fungiert. Dieser Basiswert könnte Gold oder Devisenreserven sein. Der Wert dieser Sicherheiten trägt dazu bei, dass der Wert dieser Fiat-Währungen frei von Schwankungen oder hoher Volatilität ist.
Rechtzeitige Marktaktionen
Trotz des zugrunde liegenden Vermögenswertes, mit dem eine Fiat-Währung gedeckt ist, gibt es Situationen, in denen der Wert einer Fiat-Währung wild agieren kann; In solchen Fällen tragen rechtzeitige Marktmaßnahmen von Behörden wie Zentralbanken oder Regierungen dazu bei, den Wert der Währung zu erhalten.
Diese Behörden würden die Nachfrage und das Angebot ihrer Fiat-Währung effektiv verwalten und dadurch die Preisstabilität gewährleisten.
Vielen Krypto-Assets fehlen diese beiden Gründe im Allgemeinen, weshalb ihre Preise dazu neigen, wild zu schwanken. Wir wissen, dass der Kryptomarkt dezentralisiert ist, was bedeutet, dass er keiner Autorität oder zwischengeschalteten Eingriffen unterliegt. Es gibt auch keine Reserven, die ihre Bewertungen stützen.
Stablecoin hingegen ist an eine Fiat-Währung gekoppelt, deren zugrunde liegender Vermögenswert seine Bewertung beibehält. Auf diese Weise bleibt der Wert des Objekts für eine sehr lange Zeit in Stein gemeißelt.
Arten von Stablecoins
Stablecoins sind von unterschiedlicher Art, da es verschiedene Möglichkeiten gibt, ein Krypto Asset zu besichern. Es gibt jedoch vier Methoden, wie diese Vermögenswerte besichert werden. Sie werden im Folgenden besprochen:
Fiat-unterstützte Stablecoin
Dies ist die häufigste Art von Stablecoin. Bei diesem Typ ist ein Stablecoin im Verhältnis 1:1 direkt an eine Fiat-Währung gekoppelt. Der Vermögenswert ist auf diese Währungsreserve angewiesen, um jederzeit eine Reihe seiner Krypto-Vermögenswerte auszugeben.
Von Fiat unterstützte Stablecoins sind auch die beliebtesten auf dem Kryptomarkt; sie sind an Börsen handelbar und beim Emittenten rückzahlbar.
Rohstoffgestützte Stablecoins
Es ähnelt fast einem Fiat-unterstützten Stablecoin. Der einzige Unterschied liegt hier in der Tatsache, dass diese Art von Stablecoin durch Rohstoffe wie Gold, Silber oder sogar Rohstoffe wie Öl und sogar Gas gedeckt ist.
Kryptowährungsgestützte Stablecoins
Kryptowährungen können auch zur Absicherung von Stablecoins verwendet werden. In diesem Fall würde jedoch für jede Einheit einer Stablecoin eine größere Anzahl des Krypto-Assets als Sicherheit gehalten werden. Die meisten kryptogestützten Stablecoin arbeiten oft in einem Verhältnis von 1:2.
Der Grund dafür ist einfach, der Wert dieser Krypto-Assets könnte in Extremsituationen schwanken, und um zu vermeiden, dass dies die Lieferung einer Stablecoin beeinträchtigt, müssen genügend dieser digitalen Assets als Sicherheit gehalten werden.
Aufgrund der großen Anzahl der hier geforderten Sicherheiten ist es sehr unbeliebt, manche nennen es oft „überbesichert“.
Algorithmischer Stablecoin
Stablecoins in dieser Kategorie werden als nicht besichert bezeichnet, da sie nicht durch eine Fiat-Währung oder einen Rohstoff und sogar durch eine Kryptowährung gedeckt sind. Stattdessen hängen diese Stablecoins von einem Algorithmus ab, der ihnen hilft, ihre Stabilität jederzeit aufrechtzuerhalten.
Hier spielen Smart trac eine entscheidende Rolle, um die Nachfrage und das Angebot dieser Vermögenswerte aufrechtzuerhalten. Wenn der matic zu hoch gehandelt wird, generiert das System automatisch neue Coins, die als Sicherheiten für die Vermögenswerte dienen. Wenn der Markt in die entgegengesetzte Richtung arbeitet, kauft das System Coins ab, um das Angebot zu reduzieren.
Der Algorithmus fungiert hier als Regulierungsbehörde, die versucht, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten.
Einige beliebte Stablecoins
Derzeit gibt es über 200 Stablecoins auf dem Kryptomarkt; hier sind ein paar davon:
Tether (USDT)
Eine der häufigsten Stablecoins ist Tether. Laut dem Krypto-Asset-Team wird es durch echte Dollars unterstützt, die unter der Kontrolle eines zentralisierten Dritten stehen.
Dies ermöglicht es Investoren, sicher in den Krypto-Raum zu investieren, um sicherzustellen, dass ihre Token einen Dollar wert sind.
Petro
Petro ist ein rohstoffbasiertes Krypto-Asset, das von der Regierung Venezuelas . Nach Angaben der Behörden des Landes wird der Stablecoin durch die Ölreserven des Landes gedeckt.
Die Idee hinter dem Vermögenswert ist es, der Regierung zu helfen, die hohe Inflationsrate zu bekämpfen, die ihr Wirtschaftssystem belastet – der Erfolg dieses Projekts war jedoch relativ begrenzt.
Binance USD (BUSD)
Wie Tether sagt auch dieses Krypto-Asset, dass es sich um eine stark regulierte 1:1-USD-unterstützte Krypto-Stablecoin handelt. Es ist ein Token, das von Binance enj und aufgrund seines Entwicklerteams eine umfassende Abdeckung und Nutzung hat
Die Firma sagt effektiv, dass ihre Token digitalisierte US-Dollar sind.
Ein weiteres beliebtes Krypto-Asset ist Gemini Dollar , das die Wink Levoss-Zwillinge in Zusammenarbeit mit Paxos und Coinbase entwickelt haben. Ein weiterer Top-Stablecoin ist CACHE-Gold , bei dem jede Einheit durch ein Gramm reines Gold gedeckt ist.
Dai Token hingegen ist ein kryptogestützter Stablecoin. Der Token behält seine Bindung am Markt durch Benutzer bei, die den Ethereum Token-Vermögenswert übersichern, den sie später einlösen können.
Vorteile von Stablecoins
Stablecoins bieten Anlegern und Händlern gleich mehrere Vorteile. Einige dieser Vorteile sind:
Preisstabilität
Der wichtigste Vorteil von Stablecoins gegenüber jedem anderen Krypto-Asset ist, dass sie Preisstabilität gewährleisten. Der Wert seines Vermögens ist nicht anfällig für die Höhen und Tiefen anderer Vermögenswerte auf dem Kryptomarkt.
Aus diesem Grund glauben viele Investoren in die Münzen, dass sie ein sicherer Hafen sind, der von der Volatilität der Kryptoindustrie unberührt bleibt, und ein idealer Weg, um sich gegen Inflation abzusichern und Vermögen zu speichern.
Gesichert, privat und dezentral
Sie werden feststellen, dass wir Stablecoins einfach deshalb als Krypto-Assets bezeichnet haben, weil sie genau das sind. Stablecoins sind Kryptowährungen, und wie alle anderen digitalen Krypto-Assets haben sie auch dieselben Funktionen wie Sicherheit, Datenschutz, Dezentralisierung, günstige Transaktionsgebühren und vieles mehr.
Lokale und internationale Zahlungsabwicklung
Der ehemals amtierende Rechnungsprüfer des Office of the Currency, Brian Brooks, erkannte das Potenzial von Stablecoins bei der Zahlungsabwicklung, dass er einen Brief schreiben musste, in dem er erklärte, dass Bundesbanken Stablecoins zur Abwicklung von Zahlungen verwenden könnten.
Führende internationale Finanzinstitute wie JP Morgan und Wells Fargo erkennen ebenfalls an, dass Stablecoins für internationale Zahlungen verwendet werden können. Es bietet ein schnelleres und billigeres System für aktuelle Lösungen wie SWIFT.
Probleme mit Stablecoins
Stablecoin ist zweifellos eine innovative Entwicklung in der Kryptoindustrie. Einige Probleme verfolgen jedoch seine Entwicklung, darunter einige:
Regulierungsfragen
Wir haben darauf hingewiesen, dass die Kryptoindustrie dezentralisiert ist und keinen Eingriffen oder Vorschriften der Behörden unterliegt. Da es sich bei Stablecoins um Krypto-Assets handelt, sollten sie frei von jeglichem Einfluss dieser Behörden sein.
Bei Stablecoins ist dies jedoch nicht der Fall, da sie an Fiat-Währungen gebunden sind, die den Vorschriften einer Regierung unterliegen. Jede Regulierung oder Politik der Regierung in Bezug auf ihre Fiat-Währung wirkt sich indirekt auf den Vermögenswert aus, was die Frage aufwirft, ob Stablecoins dezentralisiert sind.
Stabilität hängt dent ab, an welchen Vermögenswert sie gebunden ist
Ein weiteres herausragendes Problem bei Stablecoin ist die erhebliche Abhängigkeit seiner Stabilität von dem Vermögenswert, an den es gebunden ist. Während die meisten dieser Krypto-Assets an zugrunde liegende Vermögenswerte mit reichlich traditionellen Reserven gebunden sind. Sollte sich dies jedoch ändern, wird jede Wertschwankung dieser zugrunde liegenden Vermögenswerte auch den der Stablecoins erheblich beeinflussen.
Thema Transparenz
Dies ist ein Problem, mit dem Tether derzeit konfrontiert ist. Der Emittent dieses Tokens wurde mehrfach aufgefordert, eine vollständige offene Prüfung seiner Reserven vorzulegen, hat dies jedoch konsequent versäumt. Dies wirft die Frage auf, ob der Token die Reserve besitzt, die er zu haben behauptet, oder ob diese Vermögenswerte nur aus dem Nichts geprägt werden.
Die meisten dieser Emittenten veröffentlichen in der Regel nicht genügend Informationen oder Prüfungsberichte über ihre Token, was das Vertrauen der Anleger in den Vermögenswert tendenziell erschüttert.
Letzte Worte
Stablecoins sind Kryptowährungen, die entwickelt wurden, um das Vertrauen in die Kryptoindustrie zu stärken. Die Branche ist in letzter Zeit sprunghaft gewachsen. Es hat einen Weg geschaffen, wo widerstrebende Skeptiker vertrauensvoll in die dent investieren konnten, ohne die Bedrohung oder Angst vor der Volatilität, die mit der Branche verbunden ist.
Ein Investor in enj genießt das Beste, was die Kryptoindustrie zu bieten hat, und hat den Schutz seiner Preise, den die herkömmliche Finanzindustrie bietet. Obwohl es einige Herausforderungen gibt, mit denen die Branche noch zu kämpfen scheint, würden ihr Gesamtpotenzial und die ständige Weiterentwicklung auf diesem Gebiet sicherstellen, dass diese Herausforderungen im Laufe der Zeit gelöst werden.
