Das Investmentbanking-Unternehmen UBS erwog die möglichen Auswirkungen des Kaufs des angeschlagenen Konkurrenten Credit Suisse bereits im Dezember, Monate bevor die Übernahme von den Schweizer Behörden im März hastig arrangiert wurde, wie aus einem Zulassungsantrag hervorgeht.
Frühe Überlegungen von UBS
Die Einreichung bei der US Securities and Exchange Commission ( SEC ) enthüllte, dass UBS im Februar zu dem Schluss kam, dass die Übernahme der Credit Suisse nicht wünschenswert sei, sie sich aber darauf vorbereiten sollte, falls ihr Konkurrent auf „ernsthafte finanzielle Schwierigkeiten“ stoßen sollte.
Diese Offenlegung bietet den bisher klarsten Einblick in die Denkweise von UBS und zeigt, dass sie sich Monate vor dem von den Schweizer Behörden orchestrierten Rettungsabkommen mit ihrem angeschlagenen Konkurrenten befasst hatte.
Im März erklärte sich der Investmentbanker bereit, die Credit Suisse für 3 Milliarden Schweizer Franken (3,4 Milliarden US-Dollar) zu übernehmen, und sagte, er werde Verluste von bis zu 5 Milliarden Franken übernehmen, als Teil einer Rettungsaktion, die mit bis zu 250 Milliarden Franken staatlicher Unterstützung unterstützt wird .
Im Februar sagte die Schweizer Finanzaufsichtsbehörde FINMA, sie beobachte die Credit Suisse angesichts ihrer „erheblichen“ Abflüsse genau, stellte jedoch die stabilisierende Wirkung ihrer Liquiditätspuffer fest.
Nur wenige Tage vor der Rettung urteilten die Aufsichtsbehörde und die Zentralbank, obwohl sie gegebenenfalls Mittel zusagten, immer noch, dass die Credit Suisse solide sei.
Sie schritten ein, nachdem Kunden, verunsichert durch Marktturbulenzen, die durch den Zusammenbruch zweier mittelgroßer US-Kreditgeber ausgelöst wurden, weiterhin Geld von der von Skandalen geplagten 167-jährigen Institution abzogen.
Rennen, um die Übernahme abzuschließen
Seitdem bemühen sich die Schweizer Behörden und die UBS darum, die Übernahme so schnell wie möglich abzuschließen, um die Kunden und Mitarbeiter der Credit Suisse zu halten. UBS-Chef Sergio Ermotti sagte, die Bank strebe an, die Transaktion bis Ende Mai oder Anfang Juni abzuschließen.
UBS wies in der Einreichung darauf hin, dass die Fusion noch der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden in der Europäischen Union, Indien, Japan, Mexiko und Südkorea bedurfte.
Im März 2023 erhielt UBS die vorläufige Genehmigung der Kartellbehörden der Europäischen Union, während die US-Notenbank die Übernahme der US-Tochtergesellschaften der Credit Suisse durch die UBS Group genehmigte.
In der Einreichung heißt es auch, dass die Fusion beendet werden könnte, wenn die „Abschlussbedingungen“ bis Dezember nicht erfüllt seien, aber fehlende behördliche Genehmigungen würden von UBS nicht als Verstoß gegen diese Bedingungen behandelt.
Ermotti über das Schweizer Geschäft der Credit Suisse
Ermotti wiederholte auch die Linie seiner Bank, dass bezüglich des Schweizer Geschäfts der Credit Suisse noch alle Optionen auf dem Tisch seien. Am Sonntag berichtete die Zeitung NZZ am Sonntag, dass die UBS an einer Ausgliederung der Inlandssparte der Credit Suisse arbeite, die voraussichtlich von ihrem derzeitigen Leiter, Andre Helfenstein, geleitet werde.
Ermotti sagte, es sei noch zu früh, um zu beziffern, wie viele Stellen durch die Fusion wegfallen würden. „Der Stellenabbau wird nicht vermeidbar sein“, sagte er.
Das Unternehmen meldete für das erste Quartal einen Nettogewinn von 1,03 Milliarden US-Dollar und lag damit unter den Erwartungen der Analysten von einem Nettogewinn von fast 1,75 Milliarden US-Dollar für den Zeitraum, was auf erhöhte Rückstellungen in Höhe von 665 Millionen US-Dollar nach einem US-amerikanischen Rechtsstreit dent hypothekenbesicherten Wertpapieren zurückzuführen ist.
Trotz des Reingewinneinbruchs bezeichnete Ermotti die jüngsten Ergebnisse als «sehr solide» und betonte die Rolle der UBS als Stabilitätsfaktor nach der Übernahme der Credit Suisse.
