Israels florierender Technologiesektor steht vor seiner größten Krise, da der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank ( SVB ) eine entscheidende Finanzierungsquelle für die Startups des Landes weggenommen hat.
Warum leidet Israel?
Der Technologiesektor des Landes, bekannt als „Startup Nation“, macht etwa 15 % der Wirtschaftsleistung des Landes und mehr als die Hälfte der Exporte aus und ist ein entscheidender Teil der israelischen Wirtschaft.
Die SVB galt als „Go-to-Bank“ für die Startups des Landes, und die Nachricht von ihrem Zusammenbruch hat die Branche erschüttert.
Vorgeschlagene Justizreformen, die die Befugnisse des Obersten Gerichtshofs einschränken und die Kontrolle der Regierung über die Ernennung von Richtern erhöhen, haben ebenfalls Unsicherheit geschaffen, und viele aktuelle und potenzielle Investoren sind besorgt über die möglichen Auswirkungen auf Israels Hightech-Sektor.
„Der High-Tech-Sektor braucht Stabilität, braucht klare Spielregeln, braucht die Gewissheit, dass … er vor Gericht kommen kann“, sagte Karnit Flug, ein ehemaliger Gouverneur der Bank of Israel. Die Reformen könnten zu einem Braindrain führen, da bereits schätzungsweise 100.000 Israelis im kalifornischen Silicon Valley leben und arbeiten.
Der Zusammenbruch der SVB wird mehr als die Hälfte der Startups des Landes betreffen, darunter sowohl Einhörner als auch kleinere Unternehmen. Diese Startups haben Bedenken geäußert, dass der Verlust der Bank zu einem Rückgang der ausländischen Direktinvestitionen führen könnte, die sich im vergangenen Jahr auf insgesamt 15 Milliarden US-Dollar beliefen.
Der Zusammenbruch der SVB wird sich auch auf die breitere Technologiebranche des Landes auswirken, die nur 10 % der Arbeitskräfte des Landes beschäftigt, aber rund 15 % der Wirtschaftsleistung, mehr als die Hälfte der Exporte und ein Viertel der Steuereinnahmen ausmacht. Das Scheitern von SVB könnte auch dazu führen, dass sich israelische Technologiefirmen als US-Unternehmen registrieren lassen, um Forschung und Entwicklung zu Hause zu halten.
Der Technologiesektor verzeichnet einen Rückgang der Finanzierung im ersten Quartal 2023
Laut dem IVC Research Center und LeumiTech sammelten israelische High-Tech-Unternehmen im ersten Quartal 1,7 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 70 % gegenüber den 5,8 Milliarden US-Dollar in den ersten drei Monaten des Jahres 2022 und dem niedrigsten vierteljährlichen Fundraising-Niveau seit vier Jahren entspricht.
Eine Reihe von High-Tech-Firmen wie das US-israelische Cybersicherheits -Startup Wiz haben erklärt, sie würden Geld aus dem Land abziehen und verhindern, dass Gelder in das Land gelangen, wenn die Reformen verabschiedet werden.
Der Rückgang der Finanzierung im ersten Quartal 2023 ist jedoch nicht ausschließlich auf den Zusammenbruch der SVB und die vorgeschlagenen Justizreformen zurückzuführen. Der Rückgang ist auch ein Ergebnis der Makrodynamik und der Private-Equity-Märkte, die bereits das israelische Tech-Ökosystem beeinflussten.
Israelische Startups und Investoren befürchten, dass aufgrund der Justizreformen weniger amerikanische Banken bereit sein könnten, Unternehmen Kredite zu gewähren, was weniger Wettbewerb und belastendere Bedingungen bedeutet.
Lokale Banken könnten einspringen, um die Lücke zu füllen, aber sie können ihre Kreditbücher nicht über Nacht vergrößern. Laut einem Top-Manager einer israelischen Bank wird die Bankenbranche des Landes das von der SVB hinterlassene Vakuum nicht allein füllen können.
Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und die geplante Justizreform sind zweifellos große Bedrohungen für Israels boomenden Technologiesektor. Während Startups im Land nach alternativen Finanzierungsquellen suchen, treten lokale Banken ein, um die Lücke zu füllen, aber es bleibt unklar, ob sie das gleiche Finanzierungs- und Unterstützungsniveau wie die SVB anbieten können.
