Metaplanet könnte sich zu einem der größeren Unternehmen entwickeln, das weiterhin Bitcoin kauft. Das Unternehmen kündigte eine verlängerte Kreditlinie an und geht mit hoher Wahrscheinlichkeit davon aus, weitere Mittel für den Bitcoin-Kauf bereitzustellen.
der Einreichung eines Antrags auf eine weitere Kreditfazilität mehr Bitcoin erwerben
Die Ankündigung von Metaplanet erfolgt, nachdem Strategy seinen wöchentlichen BTC-Kauf ausgesetzt hat, was Bedenken hinsichtlich der Überlebensfähigkeit von Playbook-Unternehmen aufkommen lässt.
Am 25. November hielt Metaplanet noch 30.823 BTC mit einem durchschnittlichen Kaufpreis von 108.036 US-Dollar. Das Unternehmen gehört zu den jüngsten Käufern und begann seine Käufe zum Höchststand im November 2024. Da der Bitcoin-Kurs unter 90.000 US-Dollar fiel, verbucht Metaplanet nun unrealisierte Verluste.
Metaplanet wird einen durch Bitcoin besicherten Kredit nutzen
Die jüngste Finanzierungsrunde über 130 Millionen US-Dollar verändert die Strategie von Metaplanet. Das Unternehmen wird seine Bitcoin-Bestände als Sicherheit für den Kredit hinterlegen. Bei positiver Marktentwicklung kann Metaplanet den Kredit zurückzahlen.
Im Falle eines Marktabschwungs kann Metaplanet die Kreditsicherheiten erhöhen, wie in der Anmeldung festgelegt.
“Generell gilt: Bei Krediten mit Bitcoin -Besicherung kann ein Kursverfall von Bitcoin während der Kreditlaufzeit die Hinterlegung zusätzlicher Sicherheiten erforderlich machen. Zum 31. Oktober hielt das Unternehmen jedoch 30.823 BTC (entspricht ca. 3,5 Milliarden USD). Angesichts des beträchtlichen Bitcoin -Bestands im Verhältnis zum Kreditbetrag geht das Unternehmen davon aus, über ausreichend Sicherheitenreserven zu verfügen.
Das Darlehen ist Teil einer Kreditfazilität in Höhe von 500 Millionen US-Dollar, von der Metaplanet bisher 230 Millionen US-Dollar, einschließlich des jüngsten Darlehens, in Anspruch genommen hat. Das Unternehmen schloss den Vertrag am 21. November ab, ohne den Gläubiger zu nennen.
Seitdem hat Metaplanet keine neuen BTC-Käufe mehr angekündigt. Zuvor hatte Metaplanet außerdem seine Mercury -Vorzugsaktie mit einer Dividende von 4,9 % angekündigt – ein Instrument, das Ähnlichkeiten mit den aggressiver vermarkteten Vorzugsaktien von Strategy aufweist.
Die Aktien von Metaplanet (MTPLF) sanken weiter und folgten damit dem allgemeinen Trend von Treasury-Unternehmen.
Die MTPLF-Aktie notierte bei 2,36 US-Dollar, ein Rückgang von über 72 % in den letzten sechs Monaten. Für 2025 wird für MTPLF ein leichter Aufwärtstrend von rund 5 % erwartet. Aufgrund des Kursverfalls hat Metaplanet seine Optionen zum Verkauf weiterer Stammaktien gekündigt. Das Unternehmen kann die MTPLF-Aktie weiterhin verwenden, sollte aber mit Vorsicht vorgehen.
Am 26. November wurde MTPLF mit einer Marktkapitalisierung von 2,66 Milliarden US-Dollar gehandelt, was exakt dem Wert des gesamten Vermögens von Metaplanet entspricht.
Der Kurssturz führte zu einem allgemeinen Anstieg der offenen Short-Positionen , was auf einen weiteren Kurssturz hindeutet. Laut jüngsten Berichten halten große Banken zudem Short-Positionen in Höhe von bis zu 15 % des MTPLF-Angebots. Steigende Short-Interessen können zwar ein Zeichen von mangelndem Vertrauen sein, aber auch eine riskante kurzfristige Rallye auslösen, die zu einem Short Squeeze führen kann.
Metaplanet wird als Ziel eines Angriffs angesehen, da der Markt das Vertrauen in DAT-Unternehmen verloren hat, was zu gezielten Versuchen des Leerverkaufs geführt hat.
