Mehrere Unternehmen für die Kreditvergabe von Kryptowährungen sind aufgrund schlechter Praktiken und der Gefährdung durch bankrotte Unternehmen pleite gegangen, zuletzt BlockFi.
Am späten Montag beantragte BlockFi Insolvenzschutz nach Kapitel 11 in den Vereinigten Staaten, kommende Wochen, nachdem das Unternehmen die Auszahlungen von Benutzern ausgesetzt hatte. BlockFi ist der letzte, der sich Anfang dieses Monats aus dem Kryptowährungsimperium von Sam Bankman-Fried zurückgezogen hat. In seiner Akte nannte das Unternehmen über 100.000 Gläubiger und Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Höhe von 1 bis 10 Milliarden US-Dollar.
Kreditunternehmen scheinen am Ende der Liquiditätskrisen zu stehen, die die Kryptowährungsbranche in diesem Jahr heimgesucht haben. Innerhalb von sechs Monaten wurde die Mehrheit der Krypto-Kreditgeber ausgesondert. Ein solches Unternehmen, Nexo, bleibt jedoch anscheinend ziemlich widerstandsfähig und am Laufen. Aber ist Nexo wirklich sicher?
Was macht Nexo anders?
Nach dem Untergang von BlockFi haben viele Nutzer von Kryptowährungen Nexo auf ihrem Radar für die geringste schelmischen Aktion, die rote Warnungen rechtfertigen könnte. Als Nexo sah, wie sich der Sturm ausbreitete, veröffentlichte es eine lange Reihe von Tweets, um seine Geschäftspraktiken zu verdeutlichen und warum sich seine Geschäftstätigkeit von anderen zusammengebrochenen Gegenparteien unterscheidet.
Nexo bietet verschiedene Kryptodienste an, darunter kryptounterstützte Kredite, Margenkredite und institutionelle OTC-Kredite; zinsverdienende Produkte & Staking; und Handelsdienstleistungen (Spot, Futures, Optionen, OTC usw.). Das Unternehmen sagte jedoch, sein Hauptgeschäftsfeld sei die Bereitstellung von besicherten Krediten, die ausschließlich auf liquiden Sicherheiten zu angemessenen Beleihungsquoten für institutionelle und Privatkunden basieren.
Im Gegensatz zu anderen Unternehmen, die Kredite an große Unternehmen und Trading-Desks wie Genesis vergeben, behauptete Nexo, dass Vermögenswerte aus seinem Earn-Programm an Kunden verliehen werden, die sich gegen ihre bei Nexo hinterlegten Kryptos leihen möchten, mit Kreditzinsen ab 13,9 %.
Nexo behauptete auch, die effizienteste und kampferprobte Engine für die preisbasierte Verwertung von Sicherheiten zu haben, die die beteiligten Parteien schützt. Das Unternehmen verglich sein System mit dem von DeFi Protokollen wie Aave oder Maker, die matic liquidieren, wenn die Besicherungsquote unter 120 % fällt.
Ist Nexo profitabel?
Nexo sagte, seine Dienstleistungen seien profitabel. Zum einen sagte das Unternehmen, dass es Gewinne aus der Kreditvergabe durch die positive Nettozinsspanne zwischen dem erhaltenen Zinssatz und den an die Einleger zurückgezahlten Renditen erwirtschaftet. Das Unternehmen sagte auch, dass es Spreads und Gebühren von Kunden erhebt, wenn es seine Handelsdienste nutzt.
All diese Aktivitäten – Börsendienste, kryptogestützte Kredite, Liquidationen von Sicherheiten, Staking usw. – sind Umsatzgeneratoren, die erfordern, dass Nexo im Rahmen des Standardbetriebs Guthaben über eine Reihe von Börsen und DeFi Protokollen hält und bewegt.
Nexo
Nexos Reservenachweis
Nexo hat es versäumt, Adressen seiner Reserve zu veröffentlichen, behauptete jedoch, dass seine Vermögenswerte die Kundenverbindlichkeiten übersteigen, basierend auf einer Prüfung von 2021 durch einen PCAOB-zertifizierten Wirtschaftsprüfer und eine führende US-Wirtschaftsprüfungsgesellschaft. Außerdem behauptete das Unternehmen, dass seine native Kryptowährung NEXO Token nur weniger als 10 % seines Vermögens ausmacht.
Das Unternehmen wies auch jegliches Engagement in FTX/Alameda zurück; Genesis, Zwillinge, Luno, BlockFi; UST/Luna, Three Arrows Capital; Celsius, Babel, Hodlnaut; und kämpfende Krypto-Miner.
Warnsignale – Kann man Nexo vertrauen?
Die Tweets sind eindeutig Bemühungen des Unternehmens, seine Geschäftstätigkeit zu klären und die Transparenz angesichts der Folgen anderer Kreditgeber zu gewährleisten. Die atemberaubenden Ereignisse, die sich diesen Monat abspielten, haben jedoch die Mehrheit der Kryptowährung gelehrt, sich nicht vollständig auf Aussagen des Unternehmens zum Nennwert zu verlassen.
Ähnlich wie bei anderen zusammengebrochenen Kreditunternehmen beschuldigen viele Leute Nexo, bis zu 10 % auf Stablecoins anzubieten, verglichen mit der Rendite von 1 % auf DeFi -Protokolle und 4,5 % auf US-Treasuries mit kurzer Laufzeit. Daten von Dune Analytics macht NEXO Token Berichten zufolge etwa 85 % des Unternehmensvermögens auf Ethereum
Nexo wird auch vorgeworfen, eher wie ein Hedgefonds als wie eine Bank zu operieren. Einige gewinnbringende Aktivitäten von Nexo stellen im Wesentlichen Market-Making dar, den gleichen Geschäftsbereich von Genesis und Alameda, die derzeit insolvent sind.
Viele bestritten auch die Behauptungen von Nexo, dass neutrale Marktstrategien einen erheblichen Teil seiner Einnahmen ausmachen, die zur Aufrechterhaltung des Earn Interest-Dienstes verwendet werden.
