Indiens Vorgehen gegen den außerbörslichen Kryptohandel signalisiert eine weltweite Verschärfung der Kontrolle über Schattenhandel

Laut der Economic Times hat die indische Finanzermittlungsbehörde (Financial Intelligence Unit) drei große Kryptowährungsbörsen aufgefordert, Informationen über außerbörsliche Krypto-Transaktionen im Wert von mehr als 10.000 US-Dollar bereitzustellen.

Die Richtlinie unterstellt große außerbörsliche Kryptogeschäfte einer genaueren staatlichen Kontrolle und signalisiert, dass Indien mehr Transparenz bei außerbörslichen Transaktionen wünscht, insbesondere wenn die tatsächlichen Eigentümer der Vermögenswerte schwer zudentsein könnten.

Die Anfrage wurde nach einem Treffen Ende Mai versandt und konzentriert sich auf Transaktionen mit inhabergeführten Unternehmen, nicht börsennotierten Firmen und anderen Unternehmen, bei denen die wirtschaftliche Berechtigung schwerer nachzuweisen ist. Im Gegensatz zu regulären Börsengeschäften werden Krypto-OTC-Transaktionen direkt zwischen einer Plattform und einem Kunden ausgehandelt, wobei häufig das Kapital der Plattform zum Einsatz kommt, bevor ein Vertragspartner gefunden wird.

Der außerbörsliche Handel (OTC-Handel) hilft Großabnehmern, Preisschwankungen am freien Markt zu vermeiden, führt aber gleichzeitig zu Intransparenz. Daher betrachten Aufsichtsbehörden diese Kanäle als risikoreicher in Bezug auf Geldwäsche, Steuerhinterziehung und grenzüberschreitende Geldtransfers.

Indien nimmt große außerbörsliche Kryptogeschäfte unter die Lupe

Die FIU-IND, die dem indischen Finanzministerium untersteht, empfängt und analysiert Meldungen über verdächtige Finanztransaktionen. In Indien registrierte Kryptobörsen sind bereits verpflichtet, verdächtige Aktivitäten zu melden, die neueste Richtlinie fordert jedoch detailliertere Informationen zu großen außerbörslichen Geschäften.

Laut der Economic Times wurden die Börsen außerdem aufgefordert, OTC-Aufzeichnungen bis zurück zum Januar 2026 aufzubewahren. Die FIU kann zusätzliche Informationen anfordern, wenn die von den Plattformen eingereichten Meldungen über verdächtige Transaktionen unvollständig sind oder wenn Ermittlungsbehörden weitere Details benötigen.

Es gibt keine offiziellen Zahlen zur Größe des indischen OTC-Kryptomarktes. Indien zählt jedoch weiterhin zu den weltweit größten Märkten für Kryptowährungen, was bedeutet, dass große Fiat-zu-Krypto-Transaktionen den Regulierungsbehörden wahrscheinlich große Sorgen bereiten werden.

Die Frage des wirtschaftlichen Eigentums ist der Grund für die Bedenken der FIU

Krypto-Geschäfte außerhalb des Handels (OTC) sind für vermögende Privatkunden, Institutionen und Unternehmentrac, da sie große Beträge bewegen können, ohne die Orderbücher der Börsen direkt zu beeinflussen.

Sie können auch für diejenigentracsein, die Geld mit weniger Transparenz transferieren möchten. OTC-Kunden profitieren möglicherweise von schnellerem Service, ausgehandelten Preisen und einer zügigeren Auszahlung gekaufter Kryptowährungen auf private Wallets. Sobald Vermögenswerte eine Börse verlassen, können sie grenzüberschreitend oder an andere Wallets mit weniger strengen traditionellen Bankkontrollen transferiert werden.

Die wichtigste regulatorische Herausforderung betrifft die wirtschaftlichen Eigentümer. Wenn der Käufer ein privates Unternehmen, ein Trust oder eine zwischengeschaltete Einrichtung ist, kann es schwieriger sein,dent, wer letztendlich die Gelder kontrolliert.

„OTC-Anbieter sind in erster Linie private Unternehmen, für die das KYC-Verfahren im Vergleich zu Privatanlegern eine größere Herausforderung darstellen kann“, erklärte ein Mitarbeiter eines Krypto-Intermediärs gegenüber der Economic Times. Die Überprüfung von Geschäftsführern und wirtschaftlich Berechtigten sei schwieriger als diedentvon Privatkunden, so der Mitarbeiter weiter. Gefälschtedentstellten zudem weiterhin ein Risiko für Banken und Krypto-Plattformen dar.

Globale Normungsgremien haben wiederholt davor gewarnt, dass Anbieter von Dienstleistungen im Bereich virtueller VermögenswertetronKontrollen für risikoreiche Überweisungen benötigen, insbesondere solche, die nicht gehostete Wallets, Vermittler und grenzüberschreitende Geldtransfers betreffen.

Globale Regulierungsbehörden verschärfen die Meldepflichten für Kryptowährungen

Indiens Schritt reiht sich ein in ein breiteres globales Bestreben, Transparenzlücken auf den Kryptomärkten zu schließen.

Die Aufsichtsbehörden in verschiedenen Ländern verschärfen die RegelndentIdentitätsprüfung, Offenlegung wirtschaftlicher Eigentümer, Transaktionsmeldung und zum Handel mit Stablecoins. Ziel ist es, Kryptoplattformen an die Standards des traditionellen Finanzwesens anzugleichen.

In den Vereinigten Staaten schuf der GENIUS Act einen bundesweiten Rahmen für Stablecoins, der unter anderem Reserve-, Prüfungs- und Offenlegungspflichten umfasst. Gesetzgeber treiben zudem den CLARITY Act voran, der die defider Aufsicht über digitale Vermögenswerte zwischen der SEC und der CFTC regeln soll, je nachdem, ob sie als Wertpapiere oder Rohstoffe eingestuft werden.

Auch andere Rechtsordnungen, darunter Großbritannien, Singapur, Australien und die Europäische Union, erhöhen den Druck auf Krypto-Intermediäre, die Transaktionsüberwachung und die Sorgfaltspflichten gegenüber Kunden zu verbessern.

Der Trend ist eindeutig: Die Regulierungsbehörden konzentrieren sich nicht mehr nur auf den börsenbasierten Handel. Sie prüfen auch die privaten Kanäle, über die große Transaktionen abseits der öffentlichen Orderbücher abgewickelt werden.

OTC-Handelsplätze stehen unter höherem Compliance-Druck

Für OTC-Handelsabteilungen und institutionelle Kunden in Indien erhöht die FIU-Richtlinie den Aufwand für die Einhaltung der Vorschriften.

Börsen müssen künftig nachweisen, dass große OTC-Transaktionen durchtronSorgfaltspflichten, eine verbesserte Dokumentation und eine eindeutigeredentder tatsächlichen Parteien hinter jeder Transaktion abgesichert sind. Dies umfasst die Überprüfung, wer die Gelder kontrolliert, woher das Geld stammt und wohin die Kryptowährung nach der Transaktion fließt.

Auch für die gesamte Kryptoindustrie ist die Botschaft eindeutig: Große außerbörsliche Transaktionen bleiben nicht länger von der Aufsicht der Regulierungsbehörden unberücksichtigt, nur weil sie nicht in öffentlichen Orderbüchern abgewickelt werden.

Indiens Schritt bestätigt einen umfassenderen Wandel in der Regulierung digitaler Vermögenswerte. Mit dem Wachstum der Kryptomärkte schließen die Regulierungsbehörden die Lücke zwischen den Vorgehensweisen traditioneller Finanzinstitute und Kryptomärkten indentIdentitätsprüfungen, Offenlegung von Eigentumsverhältnissen und Transaktionsmeldungen.