Marc Rowan, CEO von Apollo Global Management, einem bedeutenden US-amerikanischen Vermögensverwalter für alternative Anlagen mit einem verwalteten Vermögen von über 600 Milliarden US-Dollar, kritisierte in einem kürzlich geführten Interview den seiner Meinung nach fragmentierten Ansatz Europas bei der Finanzregulierung.
Laut Rowan befindet sich Europa in einem „Krieg mit sich selbst“, da die Regulierung übermäßig geworden sei, das Wachstum ersticke und es schwierig mache, mit den USA Schritt zu halten. Seiner Ansicht nach ist dieser Ansatz selbstsabotierend, insbesondere angesichts der Bemühungen der EU um eine höhere wirtschaftliche Wettbewerbsfähigkeit.
Marc Rowan drängt Europa zur Lockerung der Vorschriften
Rowan, der die in New York ansässige private Kapitalgruppe mitbegründet hat, glaubt, dass Europa bei der Umsetzung der notwendigen Reformen zur Sicherung von Investitionen und zur Wiederbelebung der angeschlagenen Wirtschaft der Region kaum Fortschritte erzielt hat.
„Ich sehe Europa in Bezug auf die Finanzregulierung etwas im Selbstkonflikt“, sagte Rowan der Financial Times. „Politisch gesehen gibt es alle Signale für eine risikofreudigere Unternehmensführung, die Aktienisierung und private Märkte. [Aber] auf regulatorischer Ebene sieht es nicht so aus.“
Er hob hervor, dass die USA derzeit mit vielen Problemen zu kämpfen haben, die in Großbritannien jedoch noch schlimmer seien.
Mario Draghi, der ehemalige Präsident der Europäischen Zentralbank, warnte letztes Jahr, dass es zu einer „existenziellen Herausforderung“ kommen könnte, wenn der Kontinent seine Produktivität nicht steigern könne.
Rowan geht davon aus, dass Europa, wenn es dazu in der Lage ist, im Vergleich zu den USA im Hinblick auf privates Kapital deutlich schneller wachsen wird, weil es dieses dringender benötigt.
Seinen Angaben zufolge setzen europäische Unternehmen und Regierungen verstärkt auf private Kapitalgruppen, um die Wettbewerbsfähigkeit ihrer Technologiesektoren zu fördern.
„Sie wollen keine Technologiekolonie sein, wie ich heute Morgen gelesen habe“, sagte Rowan . „Sie wollen führend sein – sie wollen ihre eigene Infrastruktur, ihren eigenen Verteidigungsstützpunkt, einfach alles selbst besitzen. Dafür braucht man enorme Kapitalmengen.“
Marc Rowan sieht trotz der Kommentare Potenzial in Europa
Apollo genießt mit einem verwalteten Vermögen von über 500 Milliarden US-Dollar bereits beträchtlichen Einfluss in der Investmentbranche. Dennoch arbeitet das Unternehmen kontinuierlich an seiner Expansion und sieht Europa trotz Rowans Kritik an dessen Finanzmarktregulierung als vielversprechenden Markt.
Es schätzt das Marktpotenzial für private Vermögenswerte in Europa und dem Nahen Osten auf 15 Billionen Dollar, was auf einen bedeutenden Markt für private Kapitalverwalter hinweist.
Tatsächlich hat Apollo Global Management im vergangenen Monat drei neue Private-Equity-Fonds aufgelegt, die sich an vermögende Privatanleger in Europa richten und sich auf Private Credit, diversifizierte Kredite und Sekundärmärkte im Private-Equity-Bereich konzentrieren.
Laut einem Bericht von Bloomberg benötigen Anleger, die teilnehmen möchten, eine Mindestinvestition von 10.000 €, wobei monatlich Kapital hinzugezahlt werden kann und ein vierteljährliches Rücknahmelimit von 5 % gilt.
Mit diesem Schritt tritt Apollo in einen Wettbewerb mit anderen Firmen wie Blackstone und Ares Management, die ebenfalls vermögende Privatkunden ansprechen. Der ECRED-Fonds von Blackstone verwaltet 2,7 Milliarden Euro, der Fonds von Ares 4,6 Milliarden Euro.
„Es handelt sich um einen riesigen Markt, der heute für Private-Equity-Manager viel zugänglicher ist, und über eine Investorenbasis, die zunehmend Zugang zu privaten Märkten sucht“, sagte Véronique Fournier, Leiterin des EMEA-Vermögensvertriebs bei Apollo.
