Europa führt Krieg gegen sich selbst mit Finanzregulierung, Chef von Apollo Global

Marc Rowan, CEO von Apollo Global Management, einem großen US-amerikanischen alternativen Asset-Manager mit über 600 Milliarden US-Dollar verwaltetem Vermögen, kritisierte in einem jüngsten Interview, was er als Europas fragmentierten Ansatz zur Finanzregulierung bezeichnet. 

Nach Rowan ist Europa „im Krieg mit sich selbst“, da die Regulierung übermäßig geworden ist, das Wachstum erstickt und es schwer macht, mit den USA Schritt zu halten. Was ihn betrifft, ist der Ansatz selbstsabotierend, insbesondere angesichts des Drängens der EU auf größere wirtschaftliche Wettbewerbsfähigkeit. 

Marc Rowan drängt Europa, Regulierungen zu lockern

Rowan, der die in New York ansässige Private-Capital-Gruppe mitgegründet hat, glaubt Europa hat kaum Fortschritte bei der Umsetzung der notwendigen Reformen zur Sicherung von Investitionen und zur Wiederbelebung der kränkenden Region gemacht.

„Ich sehe Europa im Hinblick auf die Finanzregulierung ein wenig im Krieg mit sich selbst“, sagte Rowan gegenüber dem Financial Times. „Auf der politischen Seite haben Sie alle Signale, dass Risikobereitschaft, Privatisierung und private Märkte begrüßt werden. [Aber] auf der regulatorischen Seite nicht so sehr.“

Er hob hervor, dass es viele Probleme gibt, die derzeit die USA plagen, aber im Vereinigten Königreich sind diese Probleme schlimmer. 

Mario Draghi, der ehemalige Chef der Europäischen Zentralbank, warnte letztes Jahr, es könnte eine „existenzielle Herausforderung“ geben, wenn der Kontinent seine Produktivität nicht verbessern kann. 

Rowan prognostiziert, dass Europa im Vergleich zu den USA, was private Kapitalanlagen betrifft, deutlich schneller wachsen wird, da es dieses dringend benötigt.

Laut ihm setzen europäische Unternehmen und Regierungen auf private Kapitalgruppen, um die Wettbewerbsfähigkeit in ihren Technologiesektoren zu fördern. 

„Sie wollen nicht, wie ich heute Morgen las, eine Technologiekolonie sein“, sagte Rowan. „Sie wollen Führer sein – sie wollen tatsächlich ihre eigene Infrastruktur, ihre eigene Verteidigungsbasis, ihr eigenes alles haben. Um das zu erreichen, werden Sie massive Mengen an Kapital benötigen.“

Marc Rowan sieht Potenzial in Europa trotz der Kommentare 

Apollo verfügt bereits über erheblichen Einfluss in der Investorengemeinschaft mit mehr als 500 Milliarden US-Dollar unter Verwaltung. Dennoch arbeitet das Unternehmen kontinuierlich an der Expansion und sieht in Europa trotz Rowans Kritik am Ansatz zur Finanzregulierung fruchtbaren Boden. 

Das Unternehmen schätzt das Potenzial für Haushaltsvermögen in Europa und dem Nahen Osten auf 15 Billionen US-Dollar, was auf einen bedeutenden Markt für private Kapitalmanager hindeutet.

Tatsächlich hat Apollo Global Management im vergangenen Monat drei neue private Kapitalfonds auf den Markt gebracht, die wohlhabende Einzelinvestoren in Europa ansprechen, mit einem Fokus auf Private Credit, diversifizierten Credit und Sekundärtransaktionen auf privaten Märkten.

Laut einem Bloomberg-Bericht müssen Investoren, die teilnehmen möchten, eine Mindestinvestition von 10.000 Euro vornehmen, mit der Möglichkeit, monatlich Kapital hinzuzufügen, und einer vierteljährlichen Rücknahmebegrenzung von 5 %.

Dieser Schritt bringt Apollo in einen wettbewerbsintensiven Wettbewerb mit anderen Firmen wie Blackstone und Ares Management, die ebenfalls wohlhabende Einzelpersonen ansprechen; Blackstones ECRED-Fonds hält 2,7 Milliarden Euro und der Fonds von Ares liegt bei 4,6 Milliarden Euro.

„Es ist ein riesiger Markt, der heute für private Kapitalmanager viel zugänglicher ist, und mit einer Investorenbasis, die zunehmend Zugang zu privaten Märkten sucht“, sagte Véronique Fournier, Leiterin der EMEA-Wealth-Distribution bei Apollo.