Nur wenige Monate nach den intensiven negativen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie scheint Europa aufgrund der steigenden Inflation, der Energiekrise und der Zunahme der Schulden in einigen Mitgliedsländern auf eine weitere Wirtschaftskrise zuzusteuern. Die Situation beginnt, die Dominanz der Euro-Währung zu gefährden, und die Aktien- und Kryptowährungsmärkte können betroffen sein.
Was hat es mit der Europa-Krise auf sich?
Europa ist derzeit mit mehreren makroökonomischen Krisen konfrontiert, was durch den jüngsten Rückgang der Dominanz des dent gegenüber dem US-Dollar deutlich wird. Während es Europa gelang, sich aus der Pandemiekrise zu befreien, stieß es nach dem Russland-Ukraine-Konflikt auf weitere Probleme, als die Europäische Union, das Vereinigte Königreich und die Vereinigten Staaten schwere Sanktionen gegen Russland ankündigten.
Beachten Sie, dass Russland mit einem Anteil von etwa 43,4 % im Jahr 2020 der größte Gaslieferant für Europa ist. Aufgrund der Sanktionen war die EU jedoch gezwungen, die Ölimporte aus Russland zu drosseln, was infolge der hohen Energienachfrage die Gaspreise in die Höhe trieb. Mehrere Unternehmen werden angesichts hoher Energiekosten ausgepreist, und es wird befürchtet, dass die Wirtschaft erheblich beeinträchtigt wird, wenn mehr Unternehmen ihren Betrieb aufgrund von Verlusten aufgrund hoher Energiekosten schließen.
Inmitten der europäischen Energiekrise ist das Thema Inflation. Die Inflationsrate in der Eurozone wurde im Juli mit 9,8 % gemeldet, was einen Zuwachs von 25 Jahren bedeutet. Einige der am stärksten betroffenen Länder sind Estland (23 %), Lettland (21,3 %) und Litauen (20,9 %). Die Statistikbehörde der EU, Eurostat, sagte, die steigenden Kosten für Energie und Lebensmittel seien die Haupttreiber der EU-Inflation.
Die Inflationsrate in Europa könnte sich für die Mitgliedsstaaten sogar verschlechtern, da Russland die defi an den Kontinent endgültig eingestellt hat. Der Winter ist nur noch wenige Monate entfernt, was einen bevorstehenden Anstieg des Energiebedarfs bedeutet. Wenn Europa die Energiekrise nicht früher angeht, wird es zu einem massiven Anstieg der Energiepreise kommen – auch bekannt als Hyperinflation.
Mit der sich abzeichnenden Krise sind einige der Nettoimportländer Europas, insbesondere die PIGS (Portugal, Italien, Griechenland und Spanien), hoch verschuldet und riskieren, zahlungsunfähig zu werden. Zuvor würde sich die Europäische Zentralbank (EZB) für diese Länder einsetzen und diese Schulden kaufen, weil die EU insgesamt ein Nettoexporteur ist, was die Lebensader für die Dominanz des EURO ist.
Einige große EU-Exportländer wie Deutschland sind jedoch auch zu Nettoimporteuren geworden, was sich auf die EURO-Nachfrage auswirkt, was den jüngsten Rückgang der Dominanz der Währung gegenüber dem US-Dollar erklärt.
Sollte die EZB nicht mehr eingreifen, könnten einige Nationen beschließen, sich zu lösen, um ihre eigene Währung zu schaffen und zu drucken, um der Inflation zu entgehen.
„[…] Wenn sie die Zinsen erhöhen und den Ankauf von Schulden aus südlichen Ländern stoppen, würde das den Wert des Euro schützen. Dadurch erhöhen Sie die Zinsen und hören auf, Geld zu drucken. Dann geraten Sie in ein Szenario, in dem niemand die Schulden der PIGS-Nationen kauft.
Und an diesem Punkt sind sie mit ihren Schulden in Verzug, und wenn PIGS-Nationen mit ihren Schulden in Verzug geraten – das sind wiederum Portugal, Italien, Griechenland und Spanien –, stoßen Sie auf ein Problem, bei dem sie in ihrer eigenen Währung renominieren müssen dass sie sich tatsächlich ihren Weg ausdrucken und sich daraus herausblasen können“, erklärte der Krypto-Experte Brandon Green kürzlich in einem Podcast.
Wie sich die Europakrise auf den Kryptomarkt auswirkt
Europa ist eine wichtige Säule der Weltwirtschaft. Wenn sich die Wirtschaft der EU inmitten der sich zusammenbrauenden Inflation, steigender Schulden und Energiekosten verschlechtert, wären die Auswirkungen in mehreren Sektoren der Weltwirtschaft zu spüren, einschließlich der Aktien- und Kryptomärkte. Ein Nachfragerückgang aus den europäischen Regionen wird laut Coface .
Die Eskalation der Krise in Europa könnte den Rückgang der Dominanz des EURO verlängern, was gut für den US-Dollar ist. Der Anstieg des Dollars ist jedoch im Allgemeinen nicht gut für die Aktien- und Kryptowährungsmärkte . In einem kürzlich erschienenen Tweet sagte der ehemalige Hedgefonds-Manager Raoul Pal, dass der US-Dollar „wirklich alles kaputt machen“ könnte, wenn er weiter parabolisch wird.
„Aber es könnte eine unangenehme Woche für Risikoanlagen verursachen. Ich glaube nicht, dass Aktien neue Tiefs erreichen, aber da bin ich mir nicht sicher. Dasselbe gilt für Krypto. Ich persönlich denke, dass wir diese Woche von schwachen Wirtschaftsdaten gerettet werden“, fügte Pal hinzu.
Aus irgendeinem Grund ist es für die europäischen Behörden nicht so machbar, sich jetzt mit Russland zu versöhnen und die Sanktionen aufzuheben, nur um die Energiekrise zu lösen.
Es wird spekuliert, dass Europa darauf zurückgreifen könnte, mehr Geld zu drucken und Renditekontrollen durchzusetzen, um den Anleihenmarkt davor zu schützen, den gesamten Markt zu zerstören.
Renditekontrollen begünstigen den Dollar und könnten zu einem stärkeren Anstieg des DXY, US-Dollar-Index, führen.
Ein solches Szenario tötet Schwellenländeranleihen, da es die Anleger dazu zwingen wird, ihre USD-Anleihen abzustoßen, um Dollar zu kaufen. Dies würde auch den US-Markt an den Rand des Zusammenbruchs bringen, da alle Finanzmodelle auf US-Treasuries (Anleihen) basieren.
