Die Krypto-Rezessionsstrategie wird für die meisten Startups während der durch COVID-19 verursachten Rezession in der Weltwirtschaft zu einer Herausforderung. Der Aktienmarkt brach zusammen und der Kryptowährungsmarkt, insbesondere die dent Bitcoin Preisbewegung, folgte ihm fast identisch.
Lex Sokolin, Co-Leiter eines in New York ansässigen Blockchain Softwareunternehmens, diskutierte ConsenSys in seinem Newsletter Future of Finance über die Rezessionsstrategie, die Krypto-Startups kennen müssen.
Die Krypto-Rezessionsstrategie für Startups
Es gibt zwei Arten von Risikokapitalgebern: (1) diejenigen, die über ein Netzwerk, Fähigkeiten und Timing verfügen und das Glück auf ihrer Seite haben, wenn es darum geht, echte Renditen zu erzielen; (2) diejenigen, die keine Attribute besitzen, um nahe an der konservativen Benchmark zu sein. Etwa 10 Prozent der Risikokapitalgeber fallen in die Kategorie (1), während 90 zur Kategorie (2) gehören. Die Kategorie der Risikokapitalgeber konnte jedoch erst nach Jahren dent werden, als sie begannen, ihre Wetten auf dem Markt zu realisieren und zu vermarkten. Dies ist das grundlegende Layout für jedes Unternehmen, ganz zu schweigen von der Krypto-Rezessionsstrategie.
Marktpreise und Proxys sind bekannte Praktiken im Spiel. Wenn also ein Unternehmen eine Folgerunde (z. B. Serie A) einleitet, fließt die Bewertung der Papiere aus dieser Runde in die Bewertungsmodelle ein, fließt dann in die Leistungsberichterstattung ein und wird dann den Kommanditisten zugänglich gemacht. Da die gesamte Wertschöpfungskette einige Informationsprobleme hat und den wahren Wert nicht genau kennt, kann alles sehr wertvoll sein.
Auf dem schriftlichen Papier scheint die Rückgabe jedoch korrekt zu sein. Diese Anlagestrategie kann viele Wetten beinhalten, die eine enorme Rendite generieren könnten, so dass eine Binance unter den anderen 30 Börsen gut funktionieren würde. Darüber hinaus wird empfohlen, die Hälfte der Mittel im Portfolio für die Folgeinvestition zu belassen, falls das Unternehmen beginnt, Risiken abzubauen und Anzeichen von Erfolg zeigt, könnte mehr cash hinzugefügt werden.
Da der Mark-to-Market-Moment folgt, nachdem die Mittel investiert wurden, wird angenommen, dass die Fonds eine gute Performance zugrunde liegen, es ist nur nicht sichtbar. Es würden also viele neue Anlagevehikel aufgelegt, da der Markt es erlaubt, die Verwaltungsgebühr und die persönliche Belohnung zu stapeln.
Im Falle eines Schocks wie dem des Coronavirus würde das gesamte Portfolio in Bedrängnis geraten. Der Risikokapitalgeber hätte eine Hölle Zeit, sowohl wenn er den Zusammenbruch des Preises als auch das Abziehen des Geldes miterleben würde. Daher ist es für einen Risikoinvestor wichtig, bei Verstand zu bleiben und nach seinem Portfolio zu suchen; welche Projekte die Krise brennen könnten und welche Projekte unterstützenswert sind.
Alles in allem würden alle Risikoinvestitionen, die der Portfoliomanager zuvor getätigt hat, wieder steigen.
Es ist interessant festzustellen, dass die Neuen zwar verlockend sein mögen, aber weniger interessant sind als diejenigen, die die Bewertung der bereits gehaltenen sehr vielversprechenden Unternehmen erhalten. Wenn ein Risikokapitalgeber gezwungen ist, diese Risikoportfolios zu Marktpreisen zu bewerten. In einem solchen Fall würde die Mehrheit sofort 20-50 Prozent verlieren, und dies wäre nicht im Eigeninteresse des Risikokapitalgebers, der daran interessiert sein wird, einen Folgefonds aufzubringen und die Verwaltungsgebühren zu erhöhen.
