أرباح وارن بافيت المالية لعام 2025 تبقى دون تغيير وسط موجة خسائر المليارديرات

وارن بافيت من بين عدد قليل من المليارديرات في قائمة أغنى 20 شخصاً في العالم الذين خرجوا أقوى مالياً في عام 2025، وهو مؤشر تأثر بشدة باقتصاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب المشحون بالرسوم الجمركية. فقد زاد رأس مال وارن بافيت، رئيس مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاواي البالغ من العمر 94 عاماً، بمقدار 11.5 مليار دولار في ثروته الشخصية هذا العام، بينما عانى معظم أغنى الأفراد في العالم من خسائر فادحة.

وفقاً لـ مؤشر بلومبرغ للمليارديراتوبلغت صافي ثروة بافيت 153.5 مليار دولار اعتباراً من يوم الاثنين، مما يجعله رابع أغنى شخص في العالم. ومع ذلك، وعلى غرار فئة أغنى 10 أشخاص، فقد خسر 14.5 مليار دولار منذ الثاني من أبريل، عندما وصلت ثروته الصافية إلى أعلى مستوى لها منذ خمس سنوات. 

يظل بافيت واحداً من شخصين فقط ضمن قائمة العشرين الأوائل في تصنيف بلومبرغ الذين سجلوا صافي ربح في عام 2025، إلى جانب فرانواز بيتانكور ماير، وريثة شركة لوريال، التي أضافت 1.8 مليار دولار إلى ثروتها. وتصنف ماير الآن في المرتبة التاسعة عشرة في المؤشر.

تآكل ثروة المليارديرات بسبب الرسوم الجمركية

عندما أعلن الرئيس ترامب عن "فاجأة" فرض رسوم جمركية قاسية تستهدف شركاء التجارة الرئيسيين، فقد أدى ذلك إلى إلى بيع حاد في الأسواق محذفاً أكثر من 500 مليار دولار من ثروة أغنى 500 شخص في العالم في جلستين تداول فقط.

شهدت أكثر من نصف المليارديرات الذين يتابعهم بلومبرغ ثرواتهم تنكمش هذا العام، مع انخفاض متوسط قدره 3.3%.

تحمل المليارديرات الأمريكيون وطأة الضربة، حيث قاد رجال التكنولوجيا الخسائر. فقد شهد إيلون ماسك، رئيس شركة تسلا وxAI، والذي يحتفظ بلقب أغنى فرد في العالم، اختفاء 134.7 مليار دولار من ثروته الصافية هذا العام. وتبلغ ثروته الإجمالية الآن 297.8 مليار دولار، وهي المرة الأولى منذ نوفمبر التي تنخفض فيها تحت 300 مليار دولار.

مارك زوكربيرغ، الرئيس التنفيذي لشركة ميتا بلاكفورمز إنك. سجل سجل أكبر خسارة من حيث القيمة النقدية. فقد انخفضت أسهم شركة التكنولوجيا بنسبة 9.56%، مما حجب 17.9 مليار دولار من ثروته، وهو ما يعادل حوالي 9% من أصوله الصافية. 

شهدت شركة ميتا، التي كانت أفضل أداء بين ما يُعرف بـ "السبعة العظام" من أسهم التكنولوجيا في بداية العام، انخفاض أسهمها بحوالي 28% منذ منتصف فبراير.

تحمل جيف بيزوس، مؤسس أمازون، ثاني أكبر خسارة ليومين، حيث اختفت 23.5 مليار دولار من محفظته. وشهدت أمازون، التي تعتمد بشكل كبير على السلع المستوردة وخدمات السحابة الإلكترونية القائمة على التكنولوجيا المصنوعة في آسيا، انخفاضاً في قيمتها السوقية بمئات المليارات منذ بداية العام، وانخفاض أسهمها بأكثر من 20% خلال نفس الفترة. 

خسر بيزوس، الذي تقدر ثروته الصافية بـ 193 مليار دولار، 45 مليار دولار هذا العام.

محفظة بافيت "تسير" بثبات ملحوظ

يبدو أن حيازات بافيت في شركة بيركشاير هاثاواي تلغي الجوانب السلبية لصافي ثروة "عرّاف أوماها". فقد انخفضت أسهم الشركة القابضة التي تتخذ من أوماها بولاية نبراسكا مقراً لها بنسبة 8.8% منذ الثاني من أبريل. وعلى الرغم من أن هذا الانخفاض قد شعر به المستثمرون، إلا أنه لا يزال يتفوق على مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً، الذي انخفض بنسبة 10.7% خلال نفس الفترة.

يعزو المحللون الاستقرار النسبي لشركة بيركشاير إلى حيازاتها الكبيرة في قطاع التأمين، الذي يكون أقل تعرضاً للاضطرابات في التجارة الدولية.

“كان أداء بيركشاير صخرة في عاصفة الرسوم الجمركية. في أيام مثل اليوم، يُشعر وجود ثلث القيمة السوقية في سندات الخزانة قصيرة الأجل بشعور جيد.”

~ قال كريستوفر ديفيس من شركة Hudson Value Partners.

وقد وقفت أعمال التأمين على الممتلكات والحوادث التابعة لشركة بيركشاير، مثل شركة جيكو، في وجه اضطرابات سلاسل التوريد العالمية. 

في يوم الخميس الماضي، انخفض مؤشر KBW للتأمين بنسبة 2.7%، لكن شركة بروغريسيف كورب، المنافس القريب لجيوكو، ارتفعت بنسبة 2%، متصدرة المؤشر ومتحدياً ضغوط السوق الهابطة.

“أقدر أن حوالي 40% من جميع سائقي السيارات في البلاد يمكنهم توفير المال من خلال التأمين مع جيكو. الرقم ليس 100% لأن شركات التأمين تختلف في أحكامها تحت التأمين، حيث تفضل بعض الشركات السائقين الذين يعيشون في مناطق جغرافية معينة ويعملون في وظائف معينة أكثر من جيكو. ومع ذلك، أعتقد أن جيكو تقدم السعر المنخفض بشكل متكرر أكثر من أي ناقل وطني آخر يبيع التأمين للجميع،" قال وارن بافيت في حديث حديث إلى للمستثمرين.

القصوات الاستراتيجية كانت في الوقت المناسب

لقد ساعدت استراتيجية الاستثمار الأكثر حذراً التي يتبعها بافيت أيضاً في الحد من الخسائر. في الأرباع الأخيرة، تراجع عن الصفقات واسعة النطاق وقصص حصصه في الحيازات الرئيسية مثل شركة أبل وشركة بنك أوف أمريكا. فقد انكمشت القيمة السوقية لشركة أبل وحدها بأكثر من 300 مليار دولار هذا العام.

كما انخفضت حيازات بيركشاير الأخرى، بما في ذلك شركة شيفرون وشركة أمريكان إكسبريس، بأكثر من 12% منذ جلسات التداول الأمريكية يوم الخميس، مما ساهم في السحب الطفيف على الأداء العام للشركة.

ومع ذلك، سيواصل المستثمرون مراقبة بافت عن كثب، على أمل أن يستخدم التراجع المستمر في السوق كفرصة لإجراء المزيد من عمليات الاستحواذ. تشتهر شركته القابضة بالتقاط الأسهم ذات الإمكانات الصاعدة خلال أوقات الضائقة السوقية، كما فعل أغنى فرد رابع في العالم خلال الركود العالمي لعام 2008.